Basit Fiyat Koruması Uygulamaları
Basit Fiyat Koruması Uygulamaları
Finansal piyasalarda, özellikle de yüksek volatiliteye sahip olan Spot piyasa ortamlarında, sahip olduğunuz varlıkların değerini olası düşüşlerden korumak hayati önem taşır. Bu sürece Fiyat hareketlerine Karşı Korunma denir. Bu makalede, yeni başlayanlar için anlaşılır olacak şekilde, elinizdeki Spot piyasa varlıklarını korumak için Vadeli sözleşme araçlarını nasıl basitçe kullanabileceğinizi inceleyeceğiz.
Fiyat Koruması Nedir ve Neden Gereklidir?
Fiyat koruması (hedging), bir yatırımcının mevcut bir pozisyonunun ters yönünde bir işlem yaparak potansiyel kayıpları sınırlama stratejisidir. Örneğin, elinizde belirli miktarda Bitcoin (BTC) varsa ve piyasada büyük bir düşüş bekliyorsanız, bu düşüşten kaynaklanacak zararı azaltmak için vadeli piyasalarda kısa (short) pozisyon alabilirsiniz.
Temel amaç, Fiyat dalgalanmaları karşısında portföyünüzün değerini sabitlemek veya en azından büyük kayıpları önlemektir. Bu, özellikle uzun vadeli yatırımcılar için önemlidir, çünkü kısa vadeli piyasa gürültüsünden etkilenmeden pozisyonlarını koruyabilirler.
Spot Varlıkları Vadeli Sözleşmelerle Koruma Yöntemleri
Vadeli sözleşmeler, belirli bir varlığı gelecekteki bir tarihte, bugünden belirlenen bir fiyattan alıp satma anlaşmalarıdır. Fiyat koruması için en yaygın kullanılan yöntem, elinizdeki spot varlık miktarına göre ters yönde vadeli işlem açmaktır.
Tam Koruma (Full Hedging)
Tam koruma, spot varlıklarınızın değerindeki her türlü değişimi sıfırlamayı amaçlar. Eğer 1 BTC spot pozisyonunuz varsa ve BTC fiyatının düşeceğinden şüpheleniyorsanız, 1 BTC'lik bir vadeli sözleşme açarak kendinizi korursunuz.
- Eğer BTC fiyatı düşerse: Spot varlığınız değer kaybeder, ancak vadeli sözleşmeniz kâr eder (çünkü kısa pozisyondasınız).
- Eğer BTC fiyatı yükselirse: Spot varlığınız değer kazanır, ancak vadeli sözleşmeniz zarar eder.
Bu durumda, piyasa hangi yöne giderse gitsin, toplam kâr/zararınız neredeyse sabit kalır (fonlama ücretleri ve marj gereksinimleri hariç tutulduğunda).
Kısmi Koruma (Partial Hedging)
Yeni başlayanlar için en pratik yöntem genellikle kısmi korumadır. Tam koruma, piyasanın yükseliş potansiyelini de tamamen kilitler. Kısmi koruma ise sadece büyük düşüş riskini azaltır, yükselişten de belli ölçüde faydalanmanızı sağlar.
Kısmi korumada, spot varlığınızın sadece bir kısmını korursunuz. Örneğin, 1 BTC spot pozisyonunuz varsa, sadece 0.5 BTC'lik vadeli sözleşme açabilirsiniz. Bu, düşüş yaşanırsa kaybınızın yarısının telafi edileceği, ancak yükseliş yaşanırsa da kazancınızın yarısının korunacağı anlamına gelir.
Basit Göstergelerle Koruma Zamanlamasını Ayarlama
Ne zaman koruma yapmaya başlayacağınızı veya korumayı ne zaman sonlandıracağınızı belirlemek için bazı temel teknik analiz araçlarını kullanabilirsiniz. Bu araçlar, piyasanın aşırı alım veya aşırı satım bölgelerinde olup olmadığını anlamanıza yardımcı olur.
RSI (Göreceli Güç Endeksi)
RSI göstergesi, bir varlığın aşırı alım (genellikle 70 üzeri) veya aşırı satım (genellikle 30 altı) koşullarında olup olmadığını gösterir.
- Yüksek RSI seviyeleri (70+): Piyasanın çok hızlı yükseldiğini ve bir geri çekilme riskinin arttığını gösterebilir. Bu, kısmi koruma açmak için bir sinyal olabilir.
- Düşük RSI seviyeleri (30-): Piyasanın aşırı satıldığını ve bir toparlanma ihtimalinin olduğunu gösterebilir. Bu, mevcut korumayı azaltmak veya spot alım yapmak için bir sinyal olabilir. Detaylı bilgi için Bollinger Bantları Ile Aşırı Alım Satım Belirleme konusuna bakınız.
MACD (Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama)
MACD göstergesi, iki hareketli ortalama arasındaki ilişkiyi göstererek trendin yönünü ve gücünü belirlemeye yardımcı olur. MACD Kullanarak Trend Dönüşlerini Yakalama makalesi bu konuda daha derinlemesine bilgi sunar.
- MACD çizgisinin, sinyal çizgisinin altına kesmesi (ölü kesişim): Genellikle düşüş trendinin başladığını veya güçlendiğini gösterir. Bu, koruma pozisyonu açma zamanının geldiğine işaret edebilir.
- MACD çizgisinin, sinyal çizgisinin üstüne kesmesi (altın kesişim): Yükseliş trendinin başladığını gösterebilir. Bu, mevcut korumayı kapatmak için bir sinyal olabilir.
Bollinger Bantları
Bollinger Bantları, fiyatın ortalama hareketinden ne kadar saptığını gösterir. Bantların dışına çıkan fiyatlar genellikle ortalamaya geri dönme eğilimindedir.
- Fiyatın üst banda dokunması ve geri dönmeye başlaması: Aşırı yükselişin sona erdiğini ve bir düzeltme gelebileceğini ima edebilir. Bu, koruma stratejinizi devreye sokmak için bir tetikleyici olabilir.
- Fiyatın alt banda dokunması: Aşırı düşüşün yaşandığını ve bir tepki yükselişinin yakın olabileceğini gösterebilir.
- Basit Koruma Pozisyonu Yönetimi Örneği (Tablo)
Aşağıdaki tablo, 1 BTC spot pozisyonunuz varken, piyasa koşullarına göre nasıl kısmi koruma uygulayabileceğinize dair basit bir örneği göstermektedir. Bu strateji, Yeni Başlayanlar İçin Borsa Güvenlik Ayarları çerçevesinde risk yönetimi için temel bir adımdır.
| Piyasa Durumu (RSI/MACD Sinyali) | Spot Pozisyon (BTC) | Koruma Pozisyonu (Vadeli Short BTC) | Açıklama |
|---|---|---|---|
| Yükseliş Trendi Güçlü (RSI < 50, MACD Yukarı) | 1.0 | 0.0 | Tamamen açıkta kalma, yükselişten faydalanma. |
| Aşırı Alım Belirtileri (RSI > 75) | 1.0 | 0.5 | %50 kısmi koruma başlatma. |
| Güçlü Düşüş Sinyali (MACD Kesişimi Aşağı) | 1.0 | 1.0 | Tam korumaya geçiş (Full Hedge). |
| Aşırı Satım/Dönüş Sinyali (RSI < 30) | 1.0 | 0.0 | Koruma pozisyonunu kapatma, spot pozisyonu koruma. |
Bu tablo, piyasa göstergelerine göre aldığınız risk pozisyonunu görselleştirir. Unutmayın, vadeli işlemler kaldıraç içerdiğinden, Fiyat manipülasyonu gibi durumlara karşı dikkatli olmak gerekir.
Psikolojik Tuzaklar ve Risk Notları
Fiyat koruması yaparken karşılaşılan en büyük zorluk teknik analizden ziyade Kripto İşlem Psikolojisindeki Yaygın Hatalar ile ilgilidir.
Psikolojik Tuzaklar
1. Korumadan Pişman Olma (HODL Sendromu): Piyasa sizin beklediğiniz gibi düşmez ve koruma açtığınız halde fiyat yükselmeye devam ederse, koruma pozisyonunuz zarar yazar. Bu zararı görüp korumayı erken kapatma dürtüsüne karşı koymak gerekir. 2. Korumayı Unutma: Eğer korumayı sadece bir düşüş için açtıysanız ve piyasa toparlandığında vadeli pozisyonunuzu kapatmayı unutursanız, fiyat yükselmeye devam ettiğinde vadeli pozisyonunuz sürekli zarar yazmaya devam edecektir. 3. Aşırı Koruma: Her küçük dalgalanmada koruma yapmaya çalışmak, sürekli işlem maliyeti (komisyon) ve fonlama ücreti ödemenize neden olur. Koruma, sadece kabul edilemez gördüğünüz büyük riskler için kullanılmalıdır.
Önemli Risk Notları
- Fonlama Ücretleri: Vadeli sözleşmelerde (özellikle sürekli vadeli işlemler) pozisyonunuz açık kaldığı sürece fonlama ücreti ödersiniz veya alırsınız. Koruma pozisyonunuzun maliyetini bu ücretler oluşturur.
- Marjin ve Likidasyon: Vadeli işlemler teminat (marjin) ile çalışır. Eğer koruma pozisyonunuz yeterli marjinle desteklenmezse, piyasa ters yönde ani bir hareket yaparsa likide olma riskiyle karşı karşıya kalabilirsiniz. Spot piyasa varlıklarınız likide olmaz, ancak vadeli pozisyonunuz kapanır ve korumanız ortadan kalkar.
- Baz Riski: Spot fiyat ile vadeli fiyat her zaman tam olarak aynı oranda hareket etmeyebilir. Bu farka baz riski denir. Bu, özellikle farklı borsalarda işlem yaparken veya vadeli sözleşmenin vadesi yaklaştıkça önem kazanır. Daha fazla bilgi için Spot ve Vadeli İşlemler Arasında Arbitraj: Fiyat Farklarından Kâr Etme konusuna bakınız.
Basit fiyat koruması, bir sigorta poliçesi gibidir. Maliyeti vardır, ancak büyük bir kaza (piyasa çöküşü) durumunda sizi kurtarır. Teknik göstergeleri bir rehber olarak kullanın, ancak asıl kararlarınızı risk toleransınıza göre verin.
Ayrıca bakın (bu sitede)
- MACD Kullanarak Trend Dönüşlerini Yakalama
- Bollinger Bantları Ile Aşırı Alım Satım Belirleme
- Kripto İşlem Psikolojisindeki Yaygın Hatalar
- Yeni Başlayanlar İçin Borsa Güvenlik Ayarları
Önerilen makaleler
- Hacim ve Fiyat Hareketleri
- Fiyat Dalgalanmaları
- Spot ve Vadeli İşlemler Arasında Arbitraj: Fiyat Farklarından Kâr Etme
- Basit Hareketli Ortalama (SMA)
- Fiyat manipülasyonu
Recommended Futures Trading Platforms
| Platform | Futures perks & welcome offers | Register / Offer |
|---|---|---|
| Binance Futures | Up to 125× leverage; vouchers for new users; fee discounts | Sign up on Binance |
| Bybit Futures | Inverse & USDT perpetuals; welcome bundle; tiered bonuses | Start on Bybit |
| BingX Futures | Copy trading & social; large reward center | Join BingX |
| WEEX Futures | Welcome package and deposit bonus | Register at WEEX |
| MEXC Futures | Bonuses usable as margin/fees; campaigns and coupons | Join MEXC |
Join Our Community
Follow @startfuturestrading for signals and analysis.