Basit Korunma (hedging) Senaryoları

Basit Korunma (Hedging) Senaryoları

Finansal piyasalarda, özellikle Spot piyasada varlık tutarken ortaya çıkabilecek olumsuz fiyat hareketlerine karşı kendimizi koruma mekanizmasına korunma (hedging) denir. Bu makale, özellikle yeni başlayanlar için, elinizdeki varlıkları korumak amacıyla Vadeli sözleşmeleri basit yollarla nasıl kullanabileceğinizi anlatacaktır. Unutmayın, korunma işlemi riski tamamen ortadan kaldırmaz, ancak belirli bir risk seviyesini sabitlemenize yardımcı olur.

Korunma Temelleri ve Spot Varlıklar

Korunmanın temel amacı, bir varlığın fiyatının düşmesi durumunda yaşanacak potansiyel kaybı, başka bir finansal araç kullanarak dengelemektir. Kripto para piyasasında bu genellikle elinizde tuttuğunuz (spot) varlıkları korumak için vadeli işlemler kullanmak anlamına gelir.

Elinizde belirli miktarda Bitcoin (BTC) olduğunu varsayalım. Bu BTC'leri satmak istemiyorsunuz çünkü uzun vadeli potansiyeline inanıyorsunuz. Ancak, önümüzdeki hafta piyasada genel bir düşüş bekliyorsunuz. İşte burada basit korunma devreye girer.

Basit bir korunma stratejisi, elinizdeki spot pozisyonun tam tersi yönde bir pozisyon açmaktır. Eğer elinizde uzun (long) pozisyon varsa (yani BTC sahibiyseniz), vadeli piyasada kısa (short) pozisyon açarak kendinizi korumuş olursunuz.

Kısmi Korunma (Partial Hedging) Nedir?

Yeni başlayanların yaptığı en büyük hatalardan biri, spot varlıklarının tamamını korumaya çalışmalarıdır. Tam korunma (full hedge), piyasa düşerken kaybınızı sıfırlar, ancak piyasa yükselirse kazancınızı da sıfırlar. Çoğu yatırımcı, piyasanın tamamen tersine gitmesini istemez; sadece büyük düşüşlerden korunmak ister. İşte bu noktada Kısmi korunma devreye girer.

Kısmi korunma, spot pozisyonunuzun yalnızca bir kısmını korumak için vadeli sözleşme kullanmaktır.

Örnek: 10 Bitcoin (BTC) spot varlığınız var. Piyasanın düşeceğinden endişeleniyorsunuz ama BTC'lerin yarısını (5 BTC) korumak istiyorsunuz. Bu durumda, vadeli piyasada 5 BTC değerinde kısa pozisyon açarsınız.

• Eğer fiyat %10 düşerse: Spot varlığınız %10 değer kaybeder, ancak vadeli pozisyonunuz %10 kâr eder (kısa pozisyon olduğu için). Bu iki etki birbirini büyük ölçüde dengeleyecektir.
• Eğer fiyat %10 yükselirse: Spot varlığınız %10 değer kazanır, vadeli pozisyonunuz %10 zarar eder. Bu durumda, kârınızın bir kısmı vadeli işlem maliyeti nedeniyle azalır ancak yine de pozitif kalırsınız.

Kısmi korunma, Kripto Platformlarında Temel Özellikler gibi yerlerde gösterilen kaldıraç kullanmadan, spot varlıklarınızı korumanın esnek bir yoludur.

Korunma Miktarını Belirleme

Korunma miktarını belirlemek için genellikle spot pozisyonunuzun yüzdesi kullanılır. Basitçe, ne kadar düşüşe karşı dayanıklı olmak istediğinizi belirlemelisiniz.

Spot Varlık Miktarı (BTC)	Korunma Yüzdesi	Açılacak Vadeli Pozisyon (BTC Karşılığı)
10 BTC	%50	5 BTC (Kısa)
10 BTC	%25	2.5 BTC (Kısa)
10 BTC	%100	10 BTC (Kısa)

Bu tablo, korunma miktarının nasıl ayarlanabileceğini göstermektedir. Bu ayarlamalar, piyasa beklentilerinize ve risk toleransınıza göre yapılır.

Teknik Göstergelerle Korunma Zamanlaması

Korunma pozisyonunu ne zaman açacağınızı veya kapatacağınızı belirlemek için teknik analiz araçlarını kullanmak faydalıdır. Bu araçlar, piyasanın aşırı alım veya aşırı satım bölgelerinde olup olmadığını anlamanıza yardımcı olur.

İşte yeni başlayanların sıklıkla kullandığı üç temel gösterge ve korunma ile ilişkileri:

1. Göreceli Güç Endeksi (RSI)

RSI (Relative Strength Index), bir varlığın son fiyat hareketlerine dayalı olarak aşırı alım (genellikle 70 üzeri) veya aşırı satım (genellikle 30 altı) koşullarını ölçer.

• **Korunma Girişi:** Eğer elinizde spot varlık varsa ve RSI 70'in üzerine çıkmışsa, bu kısa vadede bir geri çekilme ihtimalini işaret edebilir. Bu aşırı alım bölgesinde, kısmi bir kısa vadeli Vadeli sözleşme açarak potansiyel düşüşe karşı korunabilirsiniz. Bu, RSI Ile Alım Satım Zamanlaması konusunun temelini oluşturur.
• **Korunma Çıkışı:** Eğer RSI 30 seviyelerine düşerse (aşırı satım) ve siz açtığınız kısa vadeli koruma pozisyonundan kâr elde ettiyseniz, bu kârı realize edip korunmayı kapatmayı düşünebilirsiniz.

2. Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD)

MACD (Moving Average Convergence Divergence), iki hareketli ortalama arasındaki ilişkiyi gösterir ve trend gücünü ve yönünü belirlemeye yardımcı olur. MACD Kullanarak Giriş Çıkış Belirleme stratejileri için önemlidir.

• **Korunma Girişi:** MACD çizgisi sinyal çizgisinin altına geçtiğinde (ayı kesişimi) ve histogram negatif bölgeye geçtiğinde, bu bir aşağı yönlü momentumun başladığını gösterebilir. Bu sinyal, spot varlıklarınızı korumak için vadeli piyasada kısa pozisyon açmak için bir tetikleyici olabilir.
• **Korunma Çıkışı:** MACD çizgisi tekrar sinyal çizgisinin üzerine çıktığında (boğa kesişimi), koruma pozisyonunuzu kapatmayı düşünebilirsiniz.

3. Bollinger Bantları

Bollinger Bantları, fiyatın ortalamadan ne kadar saptığını gösteren dinamik bir oynaklık ölçüsüdür. Bollinger Bantları Ile Piyasa Hareketlerini anlamak, aşırı fiyat hareketlerini tespit etmede kritiktir.

• **Korunma Girişi:** Fiyat üst banda dokunduğunda veya bu bandın dışına çıktığında, bu genellikle kısa vadede fiyatın ortalamaya geri döneceği beklentisini yaratır (aşırı uzama). Bu anlar, spot varlıklarınız için kısmi bir kısa koruma açmak için uygun olabilir.
• **Korunma Çıkışı:** Fiyat alt banda yaklaştığında veya dokunduğunda, düşüşün yavaşladığı ve potansiyel bir tepki alımının gelebileceği anlamına gelebilir. Koruma pozisyonunu kapatma zamanı gelmiş olabilir.

Bu göstergeler genellikle tek başlarına kullanılmazlar. Örneğin, bir Basit hareketli ortalama (SMA) veya Basit Hareketli Ortalama (BHO) ile birlikte kullanıldığında sinyallerin güvenilirliği artar.

Psikolojik Tuzaklar ve Risk Yönetimi Notları

Korunma yapmak, duygusal kararlar almayı azaltma potansiyeline sahip olsa da, kendi psikolojik tuzakları vardır.

Korunma Maliyeti Yanılgısı

Yatırımcılar bazen korunma pozisyonu açıkken piyasa yükseldiğinde, "Korunma açmasaydım daha çok kazanacaktım" diye düşünürler. Bu, "Fırsat Maliyeti" yanılgısıdır. Korunmanın amacı kârı maksimize etmek değil, belirli bir riski sabitlemektir. Korunma, sigorta gibidir; sigorta primi ödersiniz ve hasar olmazsa paranız boşa gitmiş gibi hissedebilirsiniz, ancak büyük bir hasar durumunda sizi kurtarır.

Aşırı Korunma (Over-Hedging)

Piyasadaki küçük dalgalanmalardan aşırı derecede korkup spot varlığınızın %150'sini korumaya çalışmak (yani borç alıp short açmak) tehlikelidir. Bu, kaldıraç riskini artırır ve likidasyon riskini beraberinde getirebilir, özellikle de Vadeli sözleşme kullanıyorsanız. Daima risk toleransınız dahilinde kalın.

Korunmayı Zamanında Kapatma

Korunma pozisyonunu açmak kadar, açtığınız koruma amacının ortadan kalktığında onu kapatmak da önemlidir. Eğer piyasa beklentinizin aksine yükselmeye devam ederse ve siz kısa vadeli koruma pozisyonunuzu kapatmazsanız, pozisyonunuz kârınızı eritmeye başlar. Teknik göstergeler (RSI, MACD) veya belirlediğiniz fiyat hedefleri size çıkış sinyali verdiğinde, korunmayı kapatmayı unutmayın.

Özet

Basit korunma, elinizdeki Spot piyasa varlıklarını korumak için Vadeli sözleşmeleri kullanma sanatıdır. Kısmi korunma ile esneklik sağlarsınız. Teknik göstergeler (RSI, MACD, Bollinger Bantları) size piyasanın aşırı gerildiği veya momentumun değiştiği anları yakalama fırsatı sunar. Ancak her zaman risk yönetimine odaklanın ve psikolojik olarak korunmanın maliyetini kabul edin.

Ayrıca bakın (bu sitede)

• RSI Ile Alım Satım Zamanlaması
• MACD Kullanarak Giriş Çıkış Belirleme
• Bollinger Bantları Ile Piyasa Hareketleri
• Kripto Platformlarında Temel Özellikler

Önerilen makaleler

• Hedge (Korunma) Pozisyonu
• Basit Hareketli Ortalama (SMA)
• Fiyat Hareketlerine Karşı Korunma
• Likidasyon Nedir? Kripto Vadeli İşlemlerde Likidasyondan Korunma Yolları
• Hedging (Riskten Korunma)

Recommended Futures Trading Platforms

Platform	Futures perks & welcome offers	Register / Offer
Binance Futures	Up to 125× leverage; vouchers for new users; fee discounts	Sign up on Binance
Bybit Futures	Inverse & USDT perpetuals; welcome bundle; tiered bonuses	Start on Bybit
BingX Futures	Copy trading & social; large reward center	Join BingX
WEEX Futures	Welcome package and deposit bonus	Register at WEEX
MEXC Futures	Bonuses usable as margin/fees; campaigns and coupons	Join MEXC

Join Our Community

Follow @startfuturestrading for signals and analysis.