ประเภทสัญญาฟิวเจอร์สและการประกันราคาเพื่อลดความผันผวน

1. ประเภทสัญญาฟิวเจอร์สและการประกันราคาเพื่อลดความผันผวน

การซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์ส (Futures) ในตลาดคริปโตเคอร์เรนซีเป็นเครื่องมือทางการเงินที่มีความนิยมสูงในหมู่ผู้ลงทุนและเทรดเดอร์ เนื่องจากช่วยให้สามารถซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลในอนาคตได้ โดยมีการกำหนดราคาล่วงหน้า ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาได้ ในบทความนี้ เราจะมาทำความเข้าใจเกี่ยวกับประเภทสัญญาฟิวเจอร์สและวิธีการใช้สัญญาฟิวเจอร์สเพื่อประกันราคา (Hedging) เพื่อลดความผันผวนของราคาในตลาดคริปโต

1. 1. 1. ประเภทสัญญาฟิวเจอร์ส

สัญญาฟิวเจอร์สในตลาดคริปโตสามารถแบ่งออกเป็นหลายประเภทตามลักษณะและวัตถุประสงค์ของการใช้งาน ดังนี้

1. 1. 1. 1.1. สัญญาฟิวเจอร์สแบบมีกำหนดส่งมอบ (Physical Delivery Futures)

สัญญาฟิวเจอร์สประเภทนี้กำหนดให้ผู้ซื้อและผู้ขายต้องส่งมอบสินทรัพย์จริง (เช่น Bitcoin, Ethereum) ในวันครบกำหนดสัญญา ตัวอย่างเช่น หากคุณซื้อสัญญาฟิวเจอร์ส Bitcoin ที่มีกำหนดส่งมอบในวันที่ 31 ธันวาคม คุณจะต้องได้รับ Bitcoin จริงในวันที่ครบกำหนดสัญญา

1. 1. 1. 1.2. สัญญาฟิวเจอร์สแบบเงินสด (Cash-Settled Futures)

สัญญาฟิวเจอร์สประเภทนี้ไม่มีการส่งมอบสินทรัพย์จริง แต่จะมีการชำระราคาตามสภาพคล่องของตลาดในวันครบกำหนดสัญญา ตัวอย่างเช่น หากราคาของ Bitcoin ในวันที่ครบกำหนดสัญญาสูงกว่าราคาที่ตกลงกันไว้ ผู้ขายจะต้องจ่ายส่วนต่างให้กับผู้ซื้อในรูปแบบเงินสด

1. 1. 1. 1.3. สัญญาฟิวเจอร์สรายไตรมาส (Quarterly Futures)

สัญญาฟิวเจอร์สรายไตรมาสมีกำหนดครบทุก 3 เดือน โดยทั่วไปแล้วจะมีสภาพคล่องสูงและเหมาะสำหรับการลงทุนระยะกลางถึงระยะยาว

1. 1. 1. 1.4. สัญญาฟิวเจอร์สรายเดือน (Monthly Futures)

สัญญาฟิวเจอร์สรายเดือนมีกำหนดครบทุกเดือน เหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการเก็งกำไรหรือประกันราคาในระยะสั้น

1. 1. 2. การประกันราคาเพื่อลดความผันผวน

การประกันราคา (Hedging) เป็นกลยุทธ์ที่ใช้เพื่อลดความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา โดยการเข้าสู่ตำแหน่งในตลาดฟิวเจอร์สที่ตรงข้ามกับตำแหน่งในตลาด现货 (Spot Market) ตัวอย่างเช่น หากคุณถือ Bitcoin ในพอร์ตโฟลิโอและกังวลว่าราคาอาจลดลงในอนาคต คุณสามารถเข้าสู่ตำแหน่งขายในตลาดฟิวเจอร์สเพื่อป้องกันความเสี่ยง

1. 1. 1. 2.1. ตัวอย่างการประกันราคา

สมมติว่าคุณถือ Bitcoin จำนวน 1 BTC ซึ่งซื้อมาในราคา $30,000 และคุณกังวลว่าราคาอาจลดลงในอีก 3 เดือนข้างหน้า คุณสามารถเข้าสู่ตำแหน่งขายสัญญาฟิวเจอร์ส Bitcoin ที่มีกำหนดครบใน 3 เดือนในราคา $30,000 หากราคาของ Bitcoin ลดลงเหลือ $25,000 ในวันครบกำหนดสัญญา คุณจะได้กำไรจากตำแหน่งขายสัญญาฟิวเจอร์ส $5,000 ซึ่งจะช่วยชดเชยการขาดทุนจากพอร์ตโฟลิโอของคุณ

1. 1. 1. 2.2. ประโยชน์ของการประกันราคา

- ลดความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา - ช่วยให้สามารถวางแผนการลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ - ช่วยรักษาเสถียรภาพของพอร์ตโฟลิโอ

1. 1. 3. ข้อควรระวังในการใช้สัญญาฟิวเจอร์ส

ถึงแม้สัญญาฟิวเจอร์สจะเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ แต่ก็มีข้อควรระวังที่ผู้ลงทุนควรทราบ ดังนี้

1. 1. 1. 3.1. ความเสี่ยงจากการทำเลverage

การใช้เลverage (การยืมเงินเพื่อเพิ่มมูลค่าการลงทุน) ในตลาดฟิวเจอร์สสามารถเพิ่มโอกาสในการทำกำไร แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงในการขาดทุนได้เช่นกัน

1. 1. 1. 3.2. ความเสี่ยงจากการถูกบังคับปิดตำแหน่ง (Liquidation)

หากความเคลื่อนไหวของราคาไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ ตำแหน่งของคุณอาจถูกบังคับปิดโดยอัตโนมัติหากขาดทุนเกินกว่ามาร์จิ้นที่กำหนด

1. 1. 1. 3.3. ความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาด

ตลาดคริปโตมีความผันผวนสูง ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วและทำให้เกิดการขาดทุนได้

1. 1. 4. สรุป

สัญญาฟิวเจอร์สเป็นเครื่องมือทางการเงินที่มีศักยภาพในการช่วยลดความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาในตลาดคริปโต โดยการเข้าใจประเภทของสัญญาฟิวเจอร์สและวิธีการใช้สัญญาฟิวเจอร์สเพื่อประกันราคา ผู้ลงทุนสามารถวางแผนการลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพและลดความเสี่ยงได้ อย่างไรก็ตาม ควรระมัดระวังความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นและใช้กลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงอย่างเหมาะสม

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์การซื้อขายฟิวเจอร์สและการจัดการความเสี่ยง สามารถศึกษาเพิ่มเติมได้ที่ กลยุทธ์การซื้อขายฟิวเจอร์ส และ การจัดการความเสี่ยงฟิวเจอร์ส

แพลตฟอร์มการซื้อขายฟิวเจอร์สที่แนะนำ

แพลตฟอร์ม	คุณสมบัติฟิวเจอร์ส	ลงทะเบียน
Binance Futures	เลเวอเรจ 125x, สัญญา USDⓈ-M	ลงทะเบียนทันที
Bybit Futures	สัญญาถาวรแบบกลับด้าน	เริ่มซื้อขาย
BingX Futures	การซื้อขายแบบคัดลอกสำหรับฟิวเจอร์ส	เข้าร่วม BingX
Bitget Futures	สัญญามาร์จิน USDT	เปิดบัญชี

เข้าร่วมชุมชน

สมัครสมาชิกช่อง Telegram @strategybin เพื่อรับข้อมูลเพิ่มเติม แพลตฟอร์มคริปโตที่ทำกำไรสูงสุด - ลงทะเบียนที่นี่

เข้าร่วมชุมชนของเรา

สมัครสมาชิกช่อง Telegram @cryptofuturestrading เพื่อรับการวิเคราะห์ สัญญาณฟรี และอื่นๆ!