நெருக்கடி விகிதம்

1. 1. நெருக்கடி விகிதம்: ஒரு விரிவான அறிமுகம்

நெருக்கடி விகிதம் (Debt Ratio) என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலைத்தன்மையையும், அதன் சொத்துக்களில் எவ்வளவு கடன் மூலதனத்தால் நிதியளிக்கப்படுகிறது என்பதையும் அளவிடும் ஒரு முக்கியமான நிதி விகிதம் ஆகும். இது நிறுவனத்தின் நிதி அபாயத்தை மதிப்பிடுவதற்குப் பயன்படுகிறது. இந்த விகிதம், ஒரு நிறுவனம் தனது கடன்களைத் திருப்பிச் செலுத்தும் திறனைப் பற்றிய ஒரு தெளிவான பார்வையை வழங்குகிறது. நெருக்கடி விகிதம் அதிகமாக இருந்தால், நிறுவனம் அதிக கடனில் மூழ்கியுள்ளது என்று அர்த்தம். இது, எதிர்காலத்தில் நிதிச் சிக்கல்களை சந்திக்க நேரிடும் அபாயத்தை அதிகரிக்கிறது.

1. 1. 1. நெருக்கடி விகிதத்தை கணக்கிடும் முறை

நெருக்கடி விகிதத்தை கணக்கிடுவது மிகவும் எளிது. பின்வரும் சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தலாம்:

நெருக்கடி விகிதம் = (மொத்தக் கடன் / மொத்தச் சொத்துக்கள்)

• **மொத்தக் கடன்:** இது நிறுவனம் குறுகிய காலத்திலும், நீண்ட காலத்திலும் வாங்கிய அனைத்து கடன்களையும் உள்ளடக்கியது. இதில் வங்கிக் கடன்கள், பிணைப்பு கடன்கள், மற்றும் பிற வகையான கடன்கள் அடங்கும்.
• **மொத்தச் சொத்துக்கள்:** இது நிறுவனம் வைத்திருக்கும் அனைத்து சொத்துக்களின் மொத்த மதிப்பைக் குறிக்கிறது. இதில் பணம், வர்த்தகப் பற்றுக்கள், சரக்கு மற்றும் நிலம், கட்டிடங்கள், இயந்திரங்கள் போன்ற நிலையான சொத்துக்கள் அடங்கும்.

உதாரணமாக, ஒரு நிறுவனத்தின் மொத்தக் கடன் ரூ. 50 லட்சமாகவும், மொத்தச் சொத்துக்கள் ரூ. 100 லட்சமாகவும் இருந்தால், நெருக்கடி விகிதம் 0.5 அல்லது 50% ஆகும்.

1. 1. 1. நெருக்கடி விகிதத்தின் விளக்கம்

நெருக்கடி விகிதத்தின் மதிப்பை வைத்து, நிறுவனத்தின் நிதி நிலைமையை இவ்வாறு மதிப்பிடலாம்:

• **0% - 10%**: இது ஒரு நல்ல நெருக்கடி விகிதமாகக் கருதப்படுகிறது. நிறுவனம் குறைந்த கடனைக் கொண்டுள்ளது மற்றும் நிதி ரீதியாக நிலையானதாக உள்ளது.
• **10% - 20%**: இது ஒரு மிதமான நெருக்கடி விகிதமாகக் கருதப்படுகிறது. நிறுவனம் கடனைப் பயன்படுத்துகிறது, ஆனால் அது கட்டுக்குள் உள்ளது.
• **20% - 30%**: இது ஒரு அதிக நெருக்கடி விகிதமாகக் கருதப்படுகிறது. நிறுவனம் அதிக கடனைக் கொண்டுள்ளது, மேலும் நிதிச் சிக்கல்களைச் சந்திக்க நேரிடும் அபாயம் உள்ளது.
• **30% - 50%**: இது மிக அதிக நெருக்கடி விகிதமாகக் கருதப்படுகிறது. நிறுவனம் அதிக ஆபத்தில் உள்ளது மற்றும் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்துவதில் சிரமங்களை சந்திக்கக்கூடும்.
• **50% மேல்**: இது மிகவும் ஆபத்தான நெருக்கடி விகிதமாகக் கருதப்படுகிறது. நிறுவனம் திவால் ஆகும் அபாயம் உள்ளது.

இருப்பினும், இந்த அளவீடுகள் தொழில் மற்றும் பொருளாதாரச் சூழலைப் பொறுத்து மாறுபடலாம். சில தொழில்கள் இயல்பாகவே அதிக கடனைக் கொண்டிருக்கலாம்.

1. 1. 1. நெருக்கடி விகிதத்தை பாதிக்கும் காரணிகள்

பல காரணிகள் ஒரு நிறுவனத்தின் நெருக்கடி விகிதத்தை பாதிக்கலாம்:

• **தொழில்**: சில தொழில்கள் மற்றவர்களை விட அதிக கடன் பயன்படுத்துகின்றன. உதாரணமாக, ரியல் எஸ்டேட் நிறுவனங்கள் பொதுவாக அதிக கடனைக் கொண்டிருக்கும்.
• **நிறுவனத்தின் அளவு**: பெரிய நிறுவனங்கள் சிறிய நிறுவனங்களை விட அதிக கடனைப் பெற முடியும்.
• **பொருளாதாரச் சூழல்**: பொருளாதாரச் சூழல் மோசமாக இருந்தால், நிறுவனங்கள் அதிக கடனைக் கொண்டிருக்க நேரிடலாம்.
• **நிர்வாகத்தின் கொள்கைகள்**: நிறுவனத்தின் நிர்வாகம் கடன் எடுப்பதில் அதிக கவனமாக இருந்தால், நெருக்கடி விகிதம் குறைவாக இருக்கும்.
• வட்டி விகிதங்கள்: வட்டி விகிதங்கள் அதிகரித்தால், கடனின் செலவு அதிகரிக்கும், இது நெருக்கடி விகிதத்தை பாதிக்கலாம்.
• பணப்புழக்கம்: போதுமான பணப்புழக்கம் இல்லாத நிறுவனங்கள் கடனைச் சார்ந்து இருக்க வேண்டியிருக்கும்.

1. 1. 1. நெருக்கடி விகிதத்தின் பயன்கள்

நெருக்கடி விகிதம் பல்வேறு தரப்பினருக்கு பயனுள்ளதாக இருக்கும்:

• **முதலீட்டாளர்கள்**: முதலீட்டாளர்கள் நிறுவனத்தின் நிதி அபாயத்தை மதிப்பிடுவதற்கு நெருக்கடி விகிதத்தைப் பயன்படுத்துகின்றனர்.
• **கடன் வழங்குபவர்கள்**: கடன் வழங்குபவர்கள், நிறுவனம் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தும் திறனை மதிப்பிடுவதற்கு நெருக்கடி விகிதத்தைப் பயன்படுத்துகின்றனர்.
• **நிறுவனத்தின் நிர்வாகம்**: நிறுவனத்தின் நிர்வாகம், நிதி நிலையை மேம்படுத்துவதற்கான முடிவுகளை எடுப்பதற்கு நெருக்கடி விகிதத்தைப் பயன்படுத்துகிறது.
• பங்குச் சந்தை ஆய்வாளர்கள்: நிறுவனத்தின் எதிர்கால வளர்ச்சியை கணிக்க இது உதவுகிறது.
• போட்டி நிறுவனங்கள்: சந்தையில் தங்கள் நிலையை வலுப்படுத்த உதவுகிறது.

1. 1. 1. நெருக்கடி விகிதம் மற்றும் பிற நிதி விகிதங்கள்

நெருக்கடி விகிதம் மற்ற நிதி விகிதங்களுடன் இணைந்து பயன்படுத்தப்படும்போது மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும். சில முக்கியமான விகிதங்கள்:

• **சொத்து பொறுப்பு விகிதம் (Asset-to-Liability Ratio)**: இது நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளின் விகிதத்தை அளவிடுகிறது.
• **ஈக்விட்டி விகிதம் (Equity Ratio)**: இது நிறுவனத்தின் மொத்தச் சொத்துக்களில் ஈக்விட்டியின் சதவீதத்தை அளவிடுகிறது.
• **வட்டி பாதுகாப்பு விகிதம் (Interest Coverage Ratio)**: இது நிறுவனம் தனது வட்டிச் செலவுகளைச் சமாளிக்கும் திறனை அளவிடுகிறது.
• **நடப்பு விகிதம் (Current Ratio)**: இது நிறுவனத்தின் குறுகிய கால கடன்களைச் செலுத்தும் திறனை அளவிடுகிறது.
• விரைவு விகிதம் (Quick Ratio): இது சரக்குகளைத் தவிர்த்து, நிறுவனத்தின் குறுகிய கால கடன்களைச் செலுத்தும் திறனை அளவிடுகிறது.

இந்த விகிதங்களை ஒன்றாகப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், நிறுவனத்தின் நிதி நிலைமை குறித்த முழுமையான படத்தை பெற முடியும்.

1. 1. 1. நெருக்கடி விகிதத்தை குறைப்பதற்கான வழிகள்

அதிக நெருக்கடி விகிதத்தைக் கொண்ட நிறுவனங்கள், அதை குறைக்க பின்வரும் நடவடிக்கைகளை எடுக்கலாம்:

• **கடனைக் குறைத்தல்**: கடனைக் குறைப்பதன் மூலம் நெருக்கடி விகிதத்தைக் குறைக்கலாம்.
• **சொத்துக்களை அதிகரித்தல்**: சொத்துக்களை அதிகரிப்பதன் மூலம் நெருக்கடி விகிதத்தைக் குறைக்கலாம்.
• **லாபத்தை அதிகரித்தல்**: லாபத்தை அதிகரிப்பதன் மூலம் ஈக்விட்டியை அதிகரிக்கலாம், இது நெருக்கடி விகிதத்தைக் குறைக்கும்.
• **பணப்புழக்கத்தை மேம்படுத்துதல்**: பணப்புழக்கத்தை மேம்படுத்துவதன் மூலம் கடனைச் சார்ந்து இருப்பதை குறைக்கலாம்.
• செலவு குறைப்பு: தேவையற்ற செலவுகளைக் குறைப்பதன் மூலம் லாபத்தை அதிகரிக்கலாம்.
• வருவாய் பெருக்கம்: புதிய சந்தைகளை ஆராய்வதன் மூலம் வருவாயை அதிகரிக்கலாம்.
• மூலதன கட்டமைப்பு மேம்பாடு: கடன் மற்றும் ஈக்விட்டி கலவையைச் சரிசெய்வதன் மூலம் நிதி அபாயத்தைக் குறைக்கலாம்.

1. 1. 1. தொழில் சார்ந்த நெருக்கடி விகிதம்

ஒவ்வொரு தொழிலுக்கும் ஏற்றவாறு நெருக்கடி விகிதம் மாறுபடும். உதாரணமாக:

| தொழில் | சராசரி நெருக்கடி விகிதம் | |---|---| | உற்பத்தி | 0.4 - 0.6 | | சில்லறை வணிகம் | 0.3 - 0.5 | | தொழில்நுட்பம் | 0.2 - 0.4 | | நிதி சேவைகள் | 0.6 - 0.8 | | ரியல் எஸ்டேட் | 0.7 - 0.9 |

இந்த அட்டவணையில் உள்ள மதிப்புகள் தோராயமானவை, மேலும் அவை குறிப்பிட்ட நிறுவனத்தைப் பொறுத்து மாறுபடலாம்.

1. 1. 1. உலகளாவிய கண்ணோட்டம்

உலகளவில், நெருக்கடி விகிதங்கள் பொருளாதார நிலைமைகள் மற்றும் நாணயக் கொள்கைகளுக்கு ஏற்ப மாறுபடும். வளர்ந்த நாடுகளில் பொதுவாகக் குறைந்த நெருக்கடி விகிதங்கள் காணப்படுகின்றன, அதே நேரத்தில் வளரும் நாடுகளில் அதிக நெருக்கடி விகிதங்கள் காணப்படலாம்.

1. 1. 1. எதிர்கால போக்குகள்

கிரிப்டோகரன்சி மற்றும் பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம் போன்ற புதிய தொழில்நுட்பங்கள் நிதிச் சந்தையில் மாற்றங்களை ஏற்படுத்தி வருகின்றன. இது நிறுவனங்களின் நிதி விகிதங்களையும் பாதிக்கலாம். குறிப்பாக, டிஜிட்டல் சொத்துக்கள் மற்றும் டிஜிட்டல் கடன்கள் நிறுவனங்களின் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் புதிய சவால்களை உருவாக்கலாம்.

மேலும், சூழல், சமூகம் மற்றும் நிர்வாகம் (ESG) காரணிகள் நிறுவனங்களின் நிதி செயல்திறனில் அதிக தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகின்றன. நிலையான முதலீட்டு நடைமுறைகளை பின்பற்றும் நிறுவனங்கள் குறைந்த நெருக்கடி விகிதங்களைக் கொண்டிருக்க வாய்ப்புள்ளது, ஏனெனில் அவை நீண்ட கால நிதி ஸ்திரத்தன்மைக்கு அதிக முக்கியத்துவம் கொடுக்கின்றன.

1. 1. 1. முடிவுரை

நெருக்கடி விகிதம் என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தை மதிப்பிடுவதற்கு ஒரு முக்கியமான கருவியாகும். இந்த விகிதத்தை சரியாகப் புரிந்துகொண்டு பயன்படுத்துவதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள், கடன் வழங்குபவர்கள் மற்றும் நிறுவனத்தின் நிர்வாகம் சிறந்த முடிவுகளை எடுக்க முடியும். இருப்பினும், நெருக்கடி விகிதம் ஒரு தனித்துவமான அளவீடு அல்ல, மேலும் அதை மற்ற நிதி விகிதங்களுடன் இணைந்து பயன்படுத்துவது அவசியம்.

நிதி பகுப்பாய்வு, நிதி மாதிரி, வணிக மதிப்பீடு, முதலீட்டு உத்திகள், சந்தை ஆராய்ச்சி, போட்டியாளர் பகுப்பாய்வு, ஆபத்து மேலாண்மை, மூலதனச் சந்தைகள், பொருளாதார முன்னறிவிப்பு, நிறுவன நிதி, கணக்கியல், வரி திட்டமிடல், சட்ட ஆலோசனை, தொழில்நுட்பம், தரவு பகுப்பாய்வு போன்ற பிற துறைகளுடன் நெருக்கடி விகிதம் தொடர்புடையது.

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!