புதியவர்களுக்குத் தேவையான தள அம்சங்கள்

புதியவர்களுக்குத் தேவையான தள அம்சங்கள்

வர்த்தக உலகில் புதிதாக அடியெடுத்து வைப்பவர்களுக்கு, சந்தை எவ்வாறு இயங்குகிறது என்பதைப் புரிந்துகொள்வது மிகவும் முக்கியம். குறிப்பாக, ஸ்பாட் சந்தை (Spot Market) மற்றும் வாய்ப்பாட்டு ஒப்பந்தம் (Futures Contract) ஆகிய இரண்டையும் கையாளும் தளங்களில் உள்ள அம்சங்களை அறிவது, பாதுகாப்பான மற்றும் திறமையான வர்த்தகத்திற்கு வழிவகுக்கும். இந்த வழிகாட்டி, புதியவர்கள் அவசியம் தெரிந்து கொள்ள வேண்டிய தள அம்சங்கள், அடிப்படை உத்திகள் மற்றும் உளவியல் குறிப்புகளைத் தமிழில் விளக்குகிறது. புதியவர்கள் அனைவரும் இதை வாசிப்பது நல்லது.

அடிப்படை தள இடைமுகம் மற்றும் கணக்கு மேலாண்மை

ஒரு வர்த்தகத் தளத்தில் நுழையும்போது, நீங்கள் முதலில் கவனிக்க வேண்டியவை:

• கணக்கு இருப்பு (Account Balance): உங்கள் ஸ்பாட் கணக்கில் உள்ள உண்மையான சொத்துக்கள் மற்றும் உங்கள் ஃப்யூச்சர்ஸ் கணக்கில் உள்ள மார்ஜின் (Margin) தொகையைத் தெளிவாகக் காட்ட வேண்டும்.
• ஆர்டர் புத்தகம் (Order Book): இது தற்போதைய வாங்குதல் (Bid) மற்றும் விற்றல் (Ask) விலைகள் மற்றும் நிலுவையில் உள்ள ஆர்டர்களின் அளவைக் காட்டுகிறது. இது சந்தையின் உடனடி தேவையை அறிய உதவும்.
• வரலாற்றுப் பரிவர்த்தனைகள் (Trade History): நீங்கள் ஏற்கனவே முடித்த வர்த்தகங்களின் பதிவுகளைச் சரிபார்க்க இது உதவுகிறது.

புதியவர்கள், ஆரம்பத்தில் சிறிய தொகையை மட்டும் பயன்படுத்தி, தளத்தின் செயல்பாடுகளைப் புரிந்துகொள்ள முயற்சிப்பது புதியவர்களுக்கு தள அம்சங்கள் அவசியம் அவசியம்.

ஸ்பாட் மற்றும் ஃப்யூச்சர்ஸ்: சமநிலைப்படுத்துதல் (Balancing Spot and Futures)

ஸ்பாட் சந்தையில் நீங்கள் ஒரு சொத்தை வாங்கி வைத்திருக்கிறீர்கள் (உதாரணமாக, பிட்காயின்). ஆனால், சந்தை குறையும் என்று நீங்கள் பயப்படுகிறீர்கள். இந்தச் சமயத்தில், ஃப்யூச்சர்ஸ் ஒப்பந்தங்களைப் பயன்படுத்தி உங்கள் ஸ்பாட் ஹோல்டிங்கை ஓரளவு பாதுகாக்கலாம். இது எளிய ஹெஜிங் உத்திகள் புரிந்துகொள்ளுதல் என்று அழைக்கப்படுகிறது.

பகுதி ஹெஜிங் (Partial Hedging)

ஸ்பாட் சந்தையில் உங்களிடம் 10 யூனிட் சொத்து உள்ளது என்று வைத்துக்கொள்வோம். நீங்கள் எதிர்காலத்தில் விலை 10% குறையலாம் என்று நினைக்கிறீர்கள். உங்கள் முழு ஹோல்டிங்கையும் விற்க விரும்பவில்லை, ஏனெனில் நீண்ட கால நோக்கில் அது லாபகரமானது என்று நம்புகிறீர்கள்.

நீங்கள் செய்யக்கூடியது:

1. உங்கள் 10 யூனிட்டில் 5 யூனிட்டுகளுக்குச் சமமான மதிப்பை, குறுகிய கால (Short) ஃப்யூச்சர்ஸ் ஒப்பந்தத்தை எடுக்கலாம். 2. விலை குறைந்தால், ஸ்பாட்டில் உங்களுக்கு நஷ்டம் ஏற்படும். ஆனால், ஃப்யூச்சர்ஸில் நீங்கள் எடுத்த குறுகிய நிலை (Short Position) லாபம் ஈட்டி, அந்த நஷ்டத்தை ஈடுசெய்யும். 3. விலை உயர்ந்தால், ஸ்பாட்டில் லாபம் கிடைக்கும், ஃப்யூச்சர்ஸில் சிறிய நஷ்டம் ஏற்படும் (ஹெஜ் செய்வதற்கான செலவு).

இந்தச் செயல்முறை, உங்கள் மொத்த சொத்து மதிப்பில் ஏற்படும் கடுமையான வீழ்ச்சியிலிருந்து பாதுகாக்கிறது. ஃப்யூச்சர்ஸ் கணக்குகளில் லீவரேஜ் (Leverage) பயன்படுத்தப்படும் என்பதால், சிறிய அளவிலான ஃப்யூச்சர்ஸ் நிலையை எடுப்பது கூட உங்கள் ஸ்பாட் நிலையைப் பாதுகாக்க போதுமானதாக இருக்கும்.

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு கருவிகளின் பயன்பாடு

சரியான நேரத்தில் வர்த்தகத்தில் நுழைவதற்கும் வெளியேறுவதற்கும் தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகள் (Technical Indicators) உதவுகின்றன. தளங்களில் பொதுவாகக் கிடைக்கும் மூன்று முக்கிய குறிகாட்டிகளைப் பற்றிப் பார்ப்போம்.

1. சார்பு வலிமைக் குறியீடு (RSI)

RSI (Relative Strength Index) என்பது ஒரு சொத்து அதிகமாக வாங்கப்பட்டதா (Overbought) அல்லது அதிகமாக விற்கப்பட்டதா (Oversold) என்பதைக் கண்டறியப் பயன்படுகிறது. இது 0 முதல் 100 வரை மதிப்பிடப்படுகிறது.

• **அதிகமாக வாங்கப்பட்டது:** RSI மதிப்பு பொதுவாக 70-க்கு மேல் சென்றால், அந்தச் சொத்து அதிகமாக வாங்கப்பட்டுள்ளது, விரைவில் விலை குறைய வாய்ப்புள்ளது என்பதைக் குறிக்கிறது. இது ஃப்யூச்சர்ஸில் குறுகிய நிலையை (Short) எடுக்க அல்லது ஸ்பாட்டில் விற்று வெளியேற ஒரு சமிக்ஞையாக இருக்கலாம்.
• **அதிகமாக விற்கப்பட்டது:** RSI மதிப்பு 30-க்குக் கீழே சென்றால், அது அதிகமாக விற்கப்பட்டுவிட்டது, விரைவில் விலை உயர வாய்ப்புள்ளது என்பதைக் குறிக்கிறது. இது ஸ்பாட்டில் வாங்க அல்லது ஃப்யூச்சர்ஸில் நீண்ட நிலையை (Long) எடுக்க ஒரு சமிக்ஞையாக இருக்கலாம்.

2. நகரும் சராசரி ஒன்றிணைவு/விலகல் குறியீடு (MACD)

MACD (Moving Average Convergence Divergence) என்பது இரண்டு நகரும் சராசரிகளுக்கு இடையேயான உறவைக் காட்டுகிறது. இது சந்தையின் வேகத்தையும் (Momentum) திசையையும் கண்டறியப் பயன்படுகிறது.

எம்ஏசிடி மூலம் வெளியேறும் சமிக்ஞை கண்டறிதல் பற்றி நீங்கள் மேலும் அறியலாம். MACD கோடு சிக்னல் கோட்டை (Signal Line) கடந்து மேலே செல்லும்போது (Bullish Crossover), வாங்குவதற்கான சமிக்ஞையாகக் கருதலாம். கீழே கடக்கும்போது (Bearish Crossover), விற்பதற்கான சமிக்ஞையாகக் கருதலாம். இது நுழைவு மற்றும் வெளியேறும் புள்ளிகளைத் தீர்மானிக்க உதவுகிறது.

3. பாலின்ஜர் பாண்ட்ஸ் (Bollinger Bands)

பாலின்ஜர் பாண்ட்ஸ் என்பது விலையின் ஏற்ற இறக்கத்தைக் (Volatility) அளவிடப் பயன்படுகிறது. இது மேல் பட்டை, நடுப் பட்டை (சராசரி) மற்றும் கீழ் பட்டை ஆகியவற்றைக் கொண்டுள்ளது. பொலிங்கர் பட்டைகள் மூலம் விலை நகர்வை கணித்தல் மூலம் சந்தையின் நிலையை அறியலாம்.

• விலை மேல் பட்டையைத் தொடும்போது, அது தற்காலிகமாக அதிக விலையில் உள்ளது என்பதைக் குறிக்கலாம்.
• விலை கீழ் பட்டையைத் தொடும்போது, அது தற்காலிகமாக குறைந்த விலையில் உள்ளது என்பதைக் குறிக்கலாம்.
• பட்டைகள் சுருங்கும்போது, சந்தை அமைதியாக உள்ளது, பெரிய விலை நகர்வுக்குத் தயாராகிறது என்று பொருள்.

குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்தி நுழைவு/வெளியேறும் நேரம் நிர்ணயித்தல் (உதாரணம்)

ஒரு புதியவர், ஸ்பாட்டில் வாங்கி வைத்திருக்கும் சொத்தை ஃப்யூச்சர்ஸில் பகுதி ஹெஜ் செய்யும்போது, இந்த குறிகாட்டிகளை எப்படிப் பயன்படுத்தலாம் என்பதற்கான மாதிரி அட்டவணை கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளது:

சந்தை நிலை	RSI நிலை	MACD சமிக்ஞை	எடுக்க வேண்டிய செயல் (ஹெஜிங் நோக்கில்)
விலை உயர்ந்து வருகிறது	> 70	Bearish Crossover	ஸ்பாட் ஹோல்டிங்கின் ஒரு பகுதிக்கு ஃப்யூச்சர்ஸில் குறுகிய நிலை (Short) எடுக்கலாம்.
விலை குறைந்து வருகிறது	< 30	Bullish Crossover	ஏற்கனவே உள்ள குறுகிய நிலையை மூடலாம் அல்லது ஸ்பாட் வாங்குவதற்குத் தயாராகலாம்.
விலை நடுநிலையில் உள்ளது	40-60	சமிக்ஞை இல்லை	ஹெஜ்ஜை அப்படியே வைத்திருக்கலாம் அல்லது சந்தை நகர்வுக்காகக் காத்திருக்கலாம்.

வர்த்தக உளவியல் மற்றும் இடர் மேலாண்மை

சிறந்த தள அம்சங்கள் இருந்தாலும், வர்த்தகத்தில் வெற்றி பெற உளவியல் கட்டுப்பாடு அவசியம். வர்த்தகத்தில் ஏற்படும் பொதுவான உளவியல் தவறுகளைத் தவிர்ப்பது மிக முக்கியம். வர்த்தக உளவியல் தவறுகளைத் தவிர்ப்பது பற்றிய புரிதல் அவசியம்.

பொதுவான உளவியல் சறுக்கல்கள்:

1. பயம் மற்றும் பேராசை (Fear and Greed): சந்தை உயரும்போது, இன்னும் அதிகமாக உயரும் என்ற பேராசையில் தேவையில்லாமல் அதிக முதலீடு செய்வது அல்லது சந்தை குறையும்போது பயத்தில் அவசரமாக விற்பது. 2. சமநிலை இழப்பு (Loss Aversion): சிறிய நஷ்டத்தை ஏற்க முடியாமல், அந்த ஆர்டரை அதிக நேரம் வைத்திருந்து, நஷ்டத்தை மேலும் பெரிதாக்குவது. 3. அதிகப்படியான வர்த்தகம் (Overtrading): ஒவ்வொரு சிறிய விலை அசைவிற்கும் வர்த்தகம் செய்ய முயற்சிப்பது. இது அதிக கமிஷன் செலவுகளுக்கும், மன அழுத்தத்திற்கும் வழிவகுக்கும்.

இடர் குறிப்புகள் (Risk Notes):

• **மைக்ரோ பொசிஷனிங்:** ஃப்யூச்சர்ஸ் வர்த்தகத்தில் லீவரேஜ் இருப்பதால், உங்கள் மொத்த மூலதனத்தில் ஒரு சிறிய சதவீதத்தை (உதாரணமாக, 1% முதல் 2% வரை) மட்டுமே ஒரு வர்த்தகத்தில் இடர் வைக்க வேண்டும்.
• **ஸ்டாப்-லாஸ் (Stop-Loss):** ஒவ்வொரு ஃப்யூச்சர்ஸ் நிலைக்கும் கட்டாயம் ஒரு ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டரை அமைக்கவும். இது உங்கள் இழப்பை ஒரு குறிப்பிட்ட வரம்பிற்குள் கட்டுப்படுத்தும். ஸ்பாட் வர்த்தகத்தில் இது கட்டாயமில்லை என்றாலும், ஃப்யூச்சர்ஸில் இது உயிர்நாடி.

புதியவர்கள், ஸ்பாட் சந்தையில் சொத்துக்களை வாங்குவதிலிருந்து தொடங்கி, ஃப்யூச்சர்ஸ் மூலம் பகுதி ஹெஜிங் செய்வதன் மூலம் இடரைக் குறைக்கும் முறையைக் கற்றுக்கொள்வது, நீண்ட கால வெற்றியை உறுதி செய்யும். சந்தை இயக்கவியலைப் புரிந்துகொள்ள, தொடர்ந்து கற்றல் மற்றும் பயிற்சி தேவை.

இதையும் பார்க்க (இந்த தளத்தில்)

• எளிய ஹெஜிங் உத்திகள் புரிந்துகொள்ளுதல்
• எம்ஏசிடி மூலம் வெளியேறும் சமிக்ஞை கண்டறிதல்
• பொலிங்கர் பட்டைகள் மூலம் விலை நகர்வை கணித்தல்
• வர்த்தக உளவியல் தவறுகளைத் தவிர்ப்பது

பரிந்துரைக்கப்பட்ட கட்டுரைகள்

• புதியவர்கள்
• புதியவர்களுக்கு தள அம்சங்கள் அவசியம்

Recommended Futures Trading Platforms

Platform	Futures perks & welcome offers	Register / Offer
Binance Futures	Up to 125× leverage; vouchers for new users; fee discounts	Sign up on Binance
Bybit Futures	Inverse & USDT perpetuals; welcome bundle; tiered bonuses	Start on Bybit
BingX Futures	Copy trading & social; large reward center	Join BingX
WEEX Futures	Welcome package and deposit bonus	Register at WEEX
MEXC Futures	Bonuses usable as margin/fees; campaigns and coupons	Join MEXC

Join Our Community

Follow @startfuturestrading for signals and analysis.