பொலிங்கர் பட்டைகள் மூலம் விலை நகர்வை கணித்தல்

பொலிங்கர் பட்டைகள் மூலம் விலை நகர்வை கணித்தல்

வர்த்தகம் மற்றும் முதலீடு உலகில், சந்தை எப்படி நகரும் என்பதை முன்கூட்டியே கணிப்பது மிக முக்கியமானது. இதற்காகப் பல தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வுக் கருவிகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. அவற்றில் மிகவும் பிரபலமான மற்றும் பயனுள்ள கருவிகளில் ஒன்று பாலின்ஜர் பாண்ட்ஸ் ஆகும். இந்த கட்டுரை, பாலின்ஜர் பாண்ட்ஸ் எப்படி பயன்படுத்துவது, குறிப்பாக ஸ்பாட் சந்தையில் உள்ள உங்கள் சொத்துக்களை நிர்வகிப்பதற்கும், வாய்ப்பாட்டு ஒப்பந்தம் (Futures) மூலம் அவற்றை எப்படிப் பாதுகாப்பது (Hedging) என்பதையும் எளிமையாகப் புரிய வைக்கும்.

பாலின்ஜர் பாண்ட்ஸ் என்றால் என்ன?

ஜான் பாலின்ஜர் என்பவரால் உருவாக்கப்பட்ட இந்த அமைப்பு, சந்தையின் விலையின் ஏற்ற இறக்கங்களை (Volatility) அளவிட உதவுகிறது. இது மூன்று கோடுகளைக் கொண்டுள்ளது:

1. நடுவில் உள்ள கோடு: இது பொதுவாக 20 நாள் எளிய நகரும் சராசரி (Simple Moving Average - SMA) ஆகும். இது விலையின் மையப் போக்கைக் காட்டுகிறது. 2. மேல் பட்டை (Upper Band): இது நடுக் கோட்டிலிருந்து இரண்டு நிலையான விலகல் (Standard Deviation) மேலே இருக்கும். 3. கீழ் பட்டை (Lower Band): இது நடுக் கோட்டிலிருந்து இரண்டு நிலையான விலகல் கீழே இருக்கும்.

சந்தையின் விலை நகர்வு பெரும்பாலும் இந்த இரண்டு பட்டைகளுக்கு உள்ளேயே நடக்கும் என்று இந்த அமைப்பு கூறுகிறது. இந்த பட்டைகள் விலையின் ஏற்ற இறக்கத்தைப் பொறுத்து விரிவடைந்து சுருங்கும். சந்தை அமைதியாக இருக்கும்போது பட்டைகள் நெருங்கி வரும், சந்தை அதிக ஏற்ற இறக்கத்துடன் இருக்கும்போது பட்டைகள் விலகிச் செல்லும். பொலிங்கர் பட்டைகள் கொண்டு சந்தை நகர்வுகளைப் புரிதல் பற்றி மேலும் அறியலாம்.

பாலின்ஜர் பட்டைகளுடன் பிற குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்துதல்

தனிப்பட்ட முறையில் பாலின்ஜர் பாண்ட்ஸ் பயனுள்ளதாக இருந்தாலும், மற்ற குறிகாட்டிகளுடன் இணைத்து பயன்படுத்தும்போது அதன் துல்லியம் அதிகரிக்கிறது. குறிப்பாக RSI (Relative Strength Index) மற்றும் MACD (Moving Average Convergence Divergence) ஆகியவை சிறந்த துணை கருவிகள்.

நுழைவு மற்றும் வெளியேறும் சமிக்ஞைகள்

சந்தையில் எப்போது நுழையலாம் அல்லது வெளியேறலாம் என்பதைத் தீர்மானிக்க இந்த மூன்றும் எவ்வாறு உதவுகின்றன என்பதைப் பார்ப்போம்:

• **அதிகமாக வாங்கப்பட்டது/விற்கப்பட்டது (Overbought/Oversold):** விலை மேல் பட்டையைத் தொடும்போது, அது அதிக விலைக்கு வாங்கப்பட்டதாக (Overbought) கருதப்படலாம், மேலும் கீழ் பட்டையைத் தொடும்போது, அது அதிக விலைக்கு விற்கப்பட்டதாக (Oversold) கருதப்படலாம். இருப்பினும், வலுவான ஏற்றப் போக்கின்போது விலை மேல் பட்டையைத் தாண்டி நீடிக்கலாம்.
• **போக்கின் உறுதிப்படுத்தல்:** ஒரு RSI 70க்கு மேல் சென்று, அதே நேரத்தில் விலை மேல் பட்டையைத் தொட்டால், அது விற்பதற்கான வலுவான சமிக்ஞையாக இருக்கலாம். அதேபோல், RSI 30க்குக் கீழே சென்று, விலை கீழ் பட்டையைத் தொட்டால், வாங்குவதற்கான வாய்ப்பாக இருக்கலாம்.
• **போக்கின் மாற்றம்:** MACD கோடுகள் குறுக்கிடுவதை (Crossover) பாலின்ஜர் பட்டைகளுடன் இணைத்துப் பார்க்கலாம். உதாரணமாக, MACD சமிக்ஞை கோட்டை மேலே கடக்கும்போது (Bullish Crossover) மற்றும் விலை கீழ் பட்டையை விட்டு விலகி நடுக் கோட்டை நோக்கிச் செல்லும்போது, வாங்குவதற்கான நேரம் நெருங்குகிறது என்று அர்த்தம். எம்ஏசிடி மூலம் வெளியேறும் சமிக்ஞை கண்டறிதல் பற்றி நீங்கள் அறியலாம்.

பட்டைகள் சுருங்குதல் (Squeeze)

பட்டைகள் மிக நெருக்கமாக சுருங்கும்போது, சந்தையில் பெரிய விலை நகர்வு வரப்போகிறது என்பதற்கான அறிகுறியாகும். இது ஒரு அமைதியான காலகட்டத்தைக் குறிக்கிறது. இந்தச் சுருக்கம் முடிந்தவுடன், விலை ஒரு திசையில் வேகமாக நகரத் தொடங்கும். இந்த நகர்வின்போது RSI அல்லது MACD யின் சமிக்ஞைகளைக் கவனிப்பது, எந்தத் திசையில் நகர்வு இருக்கும் என்பதை அறிய உதவும்.

ஸ்பாட் ஹோல்டிங்குகளை நிர்வகித்தல் மற்றும் பகுதி ஹெஜிங்

ஸ்பாட் சந்தையில் நீங்கள் கிரிப்டோ சொத்துக்களை வைத்திருக்கிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம். சந்தை ஒருவேளை குறையலாம் என்று நீங்கள் பயப்படும்போது, உங்கள் சொத்துக்களை விற்காமல் பாதுகாக்க வாய்ப்பாட்டு ஒப்பந்தம்களைப் பயன்படுத்தலாம். இதற்குப் பகுதி ஹெஜிங் (Partial Hedging) உதவுகிறது.

பகுதி ஹெஜிங் என்பது, உங்கள் மொத்த ஸ்பாட் சொத்துக்களுக்குப் பதிலாக, ஒரு குறிப்பிட்ட சதவீதத்தை மட்டும் குறுகிய கால இழப்பிலிருந்து பாதுகாக்க ஒப்பந்தங்களைப் பயன்படுத்துவதாகும்.

பகுதி ஹெஜிங் செயல்முறை (எளிய உதாரணம்)

நீங்கள் 100 யூனிட்கள் 'X' நாணயத்தை ஸ்பாட்டில் வைத்திருக்கிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம். சந்தை குறையும் என்று பாலின்ஜர் மற்றும் பிற குறிகாட்டிகள் எச்சரிக்கின்றன.

1. **நிலைமை மதிப்பீடு:** நீங்கள் உங்கள் மொத்த ஹோல்டிங்கில் 50% (50 யூனிட்கள்) மட்டுமே குறைய வாய்ப்புள்ளது என்று நினைக்கிறீர்கள். 2. **ஃப்யூச்சர்ஸ் நிலை:** நீங்கள் 50 யூனிட்களுக்குச் சமமான மதிப்பில், குறுகிய கால (Short) வாய்ப்பாட்டு ஒப்பந்தம்களை வாங்குகிறீர்கள். 3. **விளைவு:**

   *   சந்தை எதிர்பார்த்தது போல 10% குறைகிறது என்றால்: உங்கள் ஸ்பாட் ஹோல்டிங் 10% மதிப்பை இழக்கும். ஆனால், நீங்கள் எடுத்த 50 யூனிட்களுக்கான குறுகிய ஒப்பந்தம் 10% லாபம் ஈட்டி, அந்த இழப்பைச் சமன் செய்யும்.
   *   சந்தை எதிர்பார்ப்புக்கு மாறாக 10% உயர்கிறது என்றால்: உங்கள் ஸ்பாட் ஹோல்டிங் 10% லாபம் ஈட்டும். ஆனால், உங்கள் குறுகிய ஒப்பந்தம் 10% இழப்பை ஏற்படுத்தும். இருப்பினும், உங்கள் மொத்த ஹோல்டிங்கில் பாதி மட்டுமே ஒப்பந்தத்தில் இருப்பதால், மொத்த இழப்பு குறைவாக இருக்கும்.

இந்த உத்தி, எளிய ஹெஜிங் உத்திகள் புரிந்துகொள்ளுதல் என்ற கருத்தின் ஒரு பகுதியாகும். இது உங்கள் ஸ்பாட் சொத்துக்களை விற்காமல், சந்தை இறக்கத்தின்போது ஏற்படும் அழுத்தத்தைக் குறைக்கிறது.

பாலின்ஜர் மூலம் ஹெஜிங் நேரத்தை நிர்ணயித்தல்

விலை மேல் பட்டையைத் தொடும்போது, நீங்கள் குறுகிய நிலையை (Short Position) எடுக்கத் திட்டமிடலாம். விலை கீழ் பட்டையை நோக்கித் திரும்பும்போது, நீங்கள் அந்த குறுகிய நிலையை மூடிவிட்டு, ஸ்பாட் சொத்துக்களைத் தக்க வைத்துக் கொள்ளலாம். இது சந்தை நகர்வுகளுக்கு ஏற்ப உங்கள் பாதுகாப்பை சரிசெய்ய உதவுகிறது.

பொதுவான உளவியல் சறுக்கல்களும் இடர் மேலாண்மையும்

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு எவ்வளவு சிறப்பாக இருந்தாலும், வர்த்தக உளவியல் (Trading Psychology) சரியாக இல்லாவிட்டால் வெற்றி பெற முடியாது. வர்த்தக உளவியல் தவறுகளைத் தவிர்ப்பது மிகவும் அவசியம்.

உளவியல் சறுக்கல்கள்

• **FOMO (Fear of Missing Out):** விலை மேல் பட்டையைத் தாண்டி வேகமாகச் செல்லும்போது, 'இன்னும் ஏறும்' என்று நினைத்து, சரியான சமிக்ஞை இல்லாமல் வாங்குவது.
• **பயம் (Fear):** விலை கீழ் பட்டையைத் தொட்டவுடன், அது மேலும் கீழே செல்லும் என்று பயந்து, லாபத்தில் இருக்கும்போதே விற்றுவிடுவது.
• **அதிக வர்த்தகம் (Overtrading):** ஒவ்வொரு சிறிய ஏற்ற இறக்கத்திற்கும் பாலின்ஜர் பட்டைகள் நகர்வதைக் கண்டு, தேவையில்லாமல் அடிக்கடி வர்த்தகத்தில் நுழைவது.

இடர் மேலாண்மை குறிப்புகள்

1. **நிறுத்த இழப்பை (Stop Loss) பயன்படுத்துதல்:** நீங்கள் ஃப்யூச்சர்ஸில் ஹெஜ் செய்யும்போது, சந்தை உங்கள் கணிப்புக்கு எதிராகச் சென்றால், இழப்பைக் கட்டுப்படுத்த ஒரு புதியவர்களுக்குத் தேவையான தள அம்சங்கள் மூலம் நிறுத்த இழப்பை அமைக்க வேண்டும். 2. **நிலை அளவை (Position Sizing) கட்டுப்படுத்துதல்:** உங்கள் மொத்த மூலதனத்தில் ஒரு சிறிய பகுதியை மட்டுமே ஒரு வர்த்தகத்தில் பயன்படுத்த வேண்டும். பகுதி ஹெஜிங் செய்வதன் முக்கிய நோக்கமே, பெரிய இழப்புகளைத் தவிர்ப்பதுதான். 3. **உறுதிப்படுத்தல்:** ஒரு சமிக்ஞை மட்டும் போதாது. பாலின்ஜர், RSI, மற்றும் MACD ஆகிய மூன்றின் சமிக்ஞைகளும் ஒரே திசையைக் காட்டும்போது மட்டுமே வர்த்தகத்தில் ஈடுபடவும்.

பாலின்ஜர் பட்டைகளின் செயல்பாட்டு அட்டவணை (மாதிரி)

பாலின்ஜர் பட்டைகள், RSI மற்றும் MACD ஆகியவற்றின் பொதுவான ஒருங்கிணைந்த சமிக்ஞைகளை இந்த அட்டவணை விளக்குகிறது:

பாலின்ஜர் நிலை	RSI நிலை	MACD நிலை	பரிந்துரைக்கப்பட்ட செயல்
> 70 (Overbought) | கீழே கடக்கிறது (Bearish Crossover) | குறுகிய நிலையை (Short) கருதுதல் / ஸ்பாட் விற்பனைக்குத் தயாராகுதல்
< 30 (Oversold) | மேலே கடக்கிறது (Bullish Crossover) | வாங்குதல் (Buy) / குறுகிய நிலையை மூடுதல் (Cover Short)
நடுநிலையில் உள்ளது | சமிக்ஞை இல்லை | காத்திருப்பு / சிறிய வர்த்தக வாய்ப்புகளைத் தேடுதல்

இந்தக் கருவிகளைப் புரிந்துகொண்டு, பொறுமையுடனும் ஒழுக்கத்துடனும் பயன்படுத்தினால், ஸ்பாட் சந்தை மற்றும் வாய்ப்பாட்டு ஒப்பந்தம் இரண்டிலும் உங்கள் முதலீடுகளைச் சிறப்பாக நிர்வகிக்க முடியும். சந்தை நகர்வுகளைப் புரிந்துகொள்வது ஒரு தொடர்ச்சியான கற்றல் செயல்முறையாகும்.

இதையும் பார்க்க (இந்த தளத்தில்)

• எளிய ஹெஜிங் உத்திகள் புரிந்துகொள்ளுதல்
• எம்ஏசிடி மூலம் வெளியேறும் சமிக்ஞை கண்டறிதல்
• வர்த்தக உளவியல் தவறுகளைத் தவிர்ப்பது
• புதியவர்களுக்குத் தேவையான தள அம்சங்கள்

பரிந்துரைக்கப்பட்ட கட்டுரைகள்

• விலை நகர்வு
• விலை நகர்வுகள்
• பொலிங்கர் பட்டைகள் கொண்டு சந்தை நகர்வுகளைப் புரிதல்

Recommended Futures Trading Platforms

Platform	Futures perks & welcome offers	Register / Offer
Binance Futures	Up to 125× leverage; vouchers for new users; fee discounts	Sign up on Binance
Bybit Futures	Inverse & USDT perpetuals; welcome bundle; tiered bonuses	Start on Bybit
BingX Futures	Copy trading & social; large reward center	Join BingX
WEEX Futures	Welcome package and deposit bonus	Register at WEEX
MEXC Futures	Bonuses usable as margin/fees; campaigns and coupons	Join MEXC

Join Our Community

Follow @startfuturestrading for signals and analysis.