எளிய ஹெட்கிங் உத்திகள் உதாரணங்களுடன்
எளிய ஹெட்கிங் உத்திகள் உதாரணங்களுடன்
வர்த்தக உலகில், குறிப்பாக ஸ்பாட் சந்தையில் சொத்துக்களை வைத்திருக்கும்போது ஏற்படும் விலை அபாயங்களைக் குறைப்பது மிகவும் முக்கியமானது. இந்த அபாயங்களைக் குறைக்க உதவும் ஒரு சக்திவாய்ந்த கருவிதான் ஹெட்கிங் (Hedging) அல்லது காப்பீடு செய்தல். ஹெட்கிங் என்பது, ஒரு முதலீட்டின் எதிர்மறையான விலை நகர்விலிருந்து நம்மைப் பாதுகாத்துக் கொள்வதாகும். இதற்கு வாய்ப்பாட்டு ஒப்பந்தம் (Futures) வர்த்தகம் ஒரு சிறந்த வழியாகும். இந்த கட்டுரை, ஆரம்பநிலை வர்த்தகர்களுக்கு எளிய ஹெட்கிங் உத்திகளை, குறிப்பாக ஸ்பாட் ஹோல்டிங்குகளைப் பாதுகாக்க, எப்படிப் பயன்படுத்துவது என்பதை விளக்குகிறது.
ஹெட்கிங் என்றால் என்ன?
ஹெட்கிங் என்பது ஒரு காப்பீடு போன்றது. நீங்கள் ஒரு வீட்டை வாங்குகிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம். திடீரென அந்தப் பகுதியில் வெள்ளம் வர வாய்ப்புள்ளது என்றால், நீங்கள் வெள்ளக் காப்பீடு எடுப்பீர்கள். அதுபோல, நீங்கள் ஒரு கிரிப்டோ சொத்தை ஸ்பாட்டில் வாங்குகிறீர்கள், அதன் விலை குறையலாம் என்று அஞ்சினால், அதற்கு எதிராக ஒரு சிறிய எதிர்மறை நிலையை (Short Position) ஃப்யூச்சர்ஸ் சந்தையில் எடுப்பதே ஹெட்கிங் ஆகும். இதன் மூலம், ஸ்பாட் விலையில் ஏற்படும் இழப்பை, ஃப்யூச்சர்ஸ் வர்த்தகத்தில் ஏற்படும் லாபம் ஈடுசெய்யும். ஸ்பாட் வர்த்தகத்தில் மூலதனப் பாதுகாப்பு நுட்பங்கள் பற்றி அறிவது அவசியம்.
ஸ்பாட் ஹோல்டிங்குகளைப் பகுதி அளவு காப்பீடு செய்தல் (Partial Hedging)
முழுமையாக ஹெட்கிங் செய்வது என்பது உங்கள் ஸ்பாட் ஹோல்டிங்கின் முழு மதிப்பிற்கும் எதிராக ஃப்யூச்சர்ஸ் நிலையில் எடுப்பதாகும். ஆனால், ஆரம்ப நிலையில், முழுமையாக ஹெட்கிங் செய்வதை விட, பகுதியளவு காப்பீடு செய்வது (Partial Hedging) சிறந்தது. இது சந்தை மேலே சென்றால் ஓரளவு லாபம் பார்க்கவும், கீழே சென்றால் பெரிய இழப்பைத் தவிர்க்கவும் உதவும்.
பகுதி ஹெட்கிங் செய்ய, உங்கள் ஸ்பாட் ஹோல்டிங்கின் ஒரு பகுதியை மட்டுமே ஃப்யூச்சர்ஸ் மூலம் பாதுகாக்க வேண்டும்.
உதாரணமாக, உங்களிடம் 100 யூனிட் 'X' நாணயம் ஸ்பாட்டில் உள்ளது என்று வைத்துக்கொள்வோம். அதன் தற்போதைய விலை $100. மொத்த மதிப்பு $10,000.
நீங்கள் 50% மட்டுமே ஹெட்கிங் செய்ய முடிவு செய்கிறீர்கள். அதாவது, 50 யூனிட் 'X' நாணயத்தின் விலை வீழ்ச்சியை மட்டுமே நீங்கள் பாதுகாக்க விரும்புகிறீர்கள்.
1. **ஸ்பாட் நிலை:** 100 X @ $100 (மதிப்பு $10,000) 2. **தேவையான ஹெட்கிங் அளவு:** 50 X (ஃப்யூச்சர்ஸ் மூலம் ஷார்ட் செய்வது)
சந்தை $90 ஆகக் குறையும்போது:
- ஸ்பாட் இழப்பு (50 யூனிட்டிற்கு): 50 * ($100 - $90) = $500 இழப்பு.
- ஃப்யூச்சர்ஸ் லாபம் (50 யூனிட் ஷார்ட்டில்): 50 * ($100 - $90) = $500 லாபம்.
இந்த வழியில், உங்கள் மொத்த இழப்பு குறைக்கப்படுகிறது. மீதமுள்ள 50 யூனிட் ஸ்பாட் ஹோல்டிங், விலை உயர்ந்தால் லாபம் ஈட்ட வாய்ப்பளிக்கிறது.
எளிய குறியீடுகளைப் பயன்படுத்தி நேரம் கணித்தல் (Timing Entries/Exits)
சரியான நேரத்தில் ஹெட்கிங் செய்வது அல்லது ஸ்பாட் நிலையை எடுப்பது மிகவும் முக்கியம். இதற்காக சில அடிப்படை தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு (Technical Analysis) கருவிகளைப் பயன்படுத்தலாம்.
1. சார்பு வலிமை குறியீடு (RSI)
RSI என்பது ஒரு சொத்து அதிகமாக வாங்கப்பட்டதா (Overbought) அல்லது அதிகமாக விற்கப்பட்டதா (Oversold) என்பதைக் காட்டும் ஒரு மொமண்டம் கருவியாகும்.
- **RSI 70-க்கு மேல்:** சொத்து அதிகமாக வாங்கப்பட்டுள்ளது. ஸ்பாட்டில் விற்கவோ அல்லது ஃப்யூச்சர்ஸில் ஷார்ட் செய்யவோ இது ஒரு சமிக்ஞையாக இருக்கலாம்.
- **RSI 30-க்கு கீழ்:** சொத்து அதிகமாக விற்கப்பட்டுள்ளது. ஸ்பாட்டில் வாங்கவோ அல்லது ஃப்யூச்சர்ஸில் லாபம் புக் செய்யவோ இது ஒரு சமிக்ஞையாக இருக்கலாம்.
2. நகரும் சராசரி குவிதல்/விரிதல் குறியீடு (MACD)
MACD என்பது சந்தையின் திசையையும் மொமண்டத்தையும் புரிந்துகொள்ள உதவுகிறது. எம்ஏசிடி மூலம் சந்தை திசையை கணித்தல் பற்றி நீங்கள் மேலும் அறியலாம்.
- **MACD லைன் சிக்னல் லைனை கடந்து மேலே செல்லுதல் (Bullish Crossover):** வாங்கும் சமிக்ஞை. ஸ்பாட்டில் வாங்குவதற்கு இது ஒரு நல்ல நேரம்.
- **MACD லைன் சிக்னல் லைனை கடந்து கீழே செல்லுதல் (Bearish Crossover):** விற்கும் சமிக்ஞை. ஸ்பாட்டில் வைத்திருப்பதை விற்று, அல்லது ஃப்யூச்சர்ஸில் ஹெட்கிங் செய்ய இது நேரம்.
3. பாலின்ஜர் பாண்ட்ஸ் (Bollinger Bands)
பாலின்ஜர் பாண்ட்ஸ் விலை எவ்வளவு நிலையற்றதாக (Volatile) இருக்கிறது என்பதைக் காட்டுகிறது.
- விலை மேல் பாண்டைத் தொடும்போது, அது தற்காலிகமாக அதிகமாக இருக்கலாம்.
- விலை கீழ் பாண்டைத் தொடும்போது, அது தற்காலிகமாக குறைவாக இருக்கலாம்.
நீங்கள் ஸ்பாட்டில் வாங்கியுள்ளீர்கள், விலை மேல் பாண்டைத் தொட்டு மேலேறுகிறது என்றால், சிறிது லாபம் புக் செய்துவிட்டு, விலை மீண்டும் சராசரிக்குத் திரும்பும்போது ஹெட்கிங்கை தளர்த்தலாம்.
மாதிரி அட்டவணை: பகுதி ஹெட்கிங் அளவு கணக்கீடு
ஃப்யூச்சர்ஸ் வர்த்தகத்தில், லீவரேஜ் (Leverage) பயன்படுத்தப்படுவதால், ஸ்பாட் அளவை விட சிறிய தொகையை வைத்து ஹெட்கிங் செய்ய முடியும். இருப்பினும், ஆரம்பத்தில் லீவரேஜை தவிர்த்து, சமமான மதிப்பில் ஹெட்கிங் செய்வது பாதுகாப்பானது.
கீழே உள்ள அட்டவணை, ஒரு குறிப்பிட்ட அளவு ஸ்பாட் ஹோல்டிங்கிற்கு எவ்வளவு ஃப்யூச்சர்ஸ் நிலையை எடுக்க வேண்டும் என்பதைக் காட்டுகிறது. (இங்கு 1:1 விகிதத்தில், அதாவது 100% மதிப்புக்கு 100% ஹெட்கிங் என்று கருதுவோம், ஆனால் நடைமுறையில் இது லீவரேஜைப் பொறுத்து மாறும்).
| ஸ்பாட் ஹோல்டிங் (நாணயம்) | ஸ்பாட் விலை (USD) | மொத்த மதிப்பு (USD) | தேவையான ஹெட்கிங் அளவு (ஃப்யூச்சர்ஸ்) | ஹெட்கிங் வகை |
|---|---|---|---|---|
| 500 ETH | 3000 | 1,500,000 | 500 ETH (ஷார்ட்) | முழுமையான பாதுகாப்பு |
| 100 BTC | 65,000 | 6,500,000 | 25 BTC (ஷார்ட்) | 25% பகுதி பாதுகாப்பு |
| 10,000 ADA | 0.40 | 4,000 | 10,000 ADA (ஷார்ட்) | முழுமையான பாதுகாப்பு |
பொதுவான உளவியல் தடைகளும் அபாயங்களும்
ஹெட்கிங் ஒரு பாதுகாப்பு நடவடிக்கை என்றாலும், வர்த்தக உளவியல் இதில் முக்கியப் பங்கு வகிக்கிறது.
உளவியல் தவறுகள்
1. **அதிகப்படியான காப்பீடு (Over-Hedging):** சந்தை குறையும் என்ற பயத்தில், உங்களிடம் உள்ளதை விட அதிக அளவில் ஷார்ட் பொசிஷன் எடுப்பது. சந்தை எதிர்பார்த்தபடி மேலே சென்றால், ஸ்பாட்டில் லாபம் கிடைத்தாலும், ஃப்யூச்சர்ஸ் இழப்பு அதிகமாக இருக்கும். ஆரம்ப வர்த்தக உளவியல் தவறுகளை தவிர்த்தல் பற்றி அறிவது அவசியம். 2. **ஹெட்கிங்கை நீக்குவதில் தாமதம்:** சந்தை மீண்டும் உயரத் தொடங்கிய பிறகும், பயத்தின் காரணமாக ஃப்யூச்சர்ஸ் ஷார்ட் நிலையை மூடாமல் இருப்பது. இதனால் ஸ்பாட் லாபம் காணாமல் போகும். 3. **லீவரேஜ் தவறான பயன்பாடு:** ஃப்யூச்சர்ஸ் வர்த்தகத்தில் லீவரேஜ் (கடன்) பயன்படுத்துவது லாபத்தை அதிகரிக்கலாம், ஆனால் அது இழப்புகளையும் பன்மடங்கு அதிகரிக்கும். தவறான நேரத்தில் ஹெட்கிங் செய்தால், லீவரேஜ் காரணமாக திரவமாக்கல் (Liquidation) ஏற்பட வாய்ப்புள்ளது.
முக்கிய அபாயக் குறிப்புகள்
- **செலவுகள்:** ஃப்யூச்சர்ஸ் நிலைகளைத் திறந்து வைத்திருப்பதற்கு 'ஃபண்டிங் ரேட்' (Funding Rate) என்ற கட்டணம் செலுத்த வேண்டியிருக்கும். இது நீண்ட கால ஹெட்கிங்கிற்கு செலவை ஏற்படுத்தும்.
- **சரியான பரிமாற்ற தளத்தைத் தேர்ந்தெடுத்தல்:** நம்பகமான மற்றும் வேகமான பரிமாற்ற தளங்களைத் தேர்ந்தெடுப்பது அவசியம். முக்கிய பரிமாற்ற தள அம்சங்கள் தெரிவு செய்வது பாதுகாப்பானது.
- **திரவமாக்கல் அபாயம்:** நீங்கள் மிக அதிக லீவரேஜ் பயன்படுத்தினால், சந்தை சிறிதளவு உங்களுக்கு எதிராக நகர்ந்தாலும், உங்கள் ஃப்யூச்சர்ஸ் நிலை திரவமாக்கப்படலாம் (Liquidation).
முடிவாக, எளிய ஹெட்கிங் உத்திகள், குறிப்பாக பகுதி ஹெட்கிங், ஸ்பாட் வர்த்தகத்தில் ஏற்படும் எதிர்பாராத வீழ்ச்சிகளிலிருந்து உங்கள் மூலதனத்தைப் பாதுகாக்க உதவும் ஒரு நடைமுறை வழியாகும். தொழில்நுட்ப குறியீடுகளைப் பயன்படுத்தி சரியான நேரத்தைக் கணிப்பதும், உளவியல் கட்டுப்பாட்டுடன் செயல்படுவதும் வெற்றிகரமான ஹெட்கிங்கிற்கு அடித்தளமாகும்.
இதையும் பார்க்க (இந்த தளத்தில்)
- எம்ஏசிடி மூலம் சந்தை திசையை கணித்தல்
- ஆரம்ப வர்த்தக உளவியல் தவறுகளை தவிர்த்தல்
- முக்கிய பரிமாற்ற தள அம்சங்கள் தெரிவு
- ஸ்பாட் வர்த்தகத்தில் மூலதனப் பாதுகாப்பு நுட்பங்கள்
பரிந்துரைக்கப்பட்ட கட்டுரைகள்
Recommended Futures Trading Platforms
| Platform | Futures perks & welcome offers | Register / Offer |
|---|---|---|
| Binance Futures | Up to 125× leverage; vouchers for new users; fee discounts | Sign up on Binance |
| Bybit Futures | Inverse & USDT perpetuals; welcome bundle; tiered bonuses | Start on Bybit |
| BingX Futures | Copy trading & social; large reward center | Join BingX |
| WEEX Futures | Welcome package and deposit bonus | Register at WEEX |
| MEXC Futures | Bonuses usable as margin/fees; campaigns and coupons | Join MEXC |
Join Our Community
Follow @startfuturestrading for signals and analysis.