பொலிங்கர் பட்டைகள் மூலம் வெளியேறும் புள்ளிகளை தீர்மானித்தல்
பொலிங்கர் பட்டைகள் மூலம் வெளியேறும் புள்ளிகளை தீர்மானித்தல்
வர்த்தக உலகில், ஒரு சொத்தை வாங்கிய பிறகு அல்லது விற்ற பிறகு, எப்போது லாபத்தை எடுத்து வெளியேறுவது அல்லது நஷ்டத்தை கட்டுப்படுத்துவது என்பதைத் தீர்மானிப்பது மிகவும் முக்கியமானது. இந்த வெளியேறும் புள்ளிகளைத் தீர்மானிக்க உதவும் சக்திவாய்ந்த கருவிகளில் ஒன்றுதான் பாலின்ஜர் பாண்ட்ஸ் (Bollinger Bands). குறிப்பாக, ஸ்பாட் சந்தையில் (Spot Market) நீங்கள் வைத்திருக்கும் சொத்துக்களின் நிலையை நிர்வகிக்கவும், தேவைப்பட்டால் வாய்ப்பாட்டு ஒப்பந்தம் (Futures Contract) மூலம் அதை சமநிலைப்படுத்தவும் இது உதவுகிறது.
பாலின்ஜர் பட்டைகள் என்றால் என்ன?
பாலின்ஜர் பாண்ட்ஸ் என்பது ஒரு தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு கருவியாகும். இது ஒரு சொத்தின் விலையின் ஏற்ற இறக்கத்தை (Volatility) அளவிட உதவுகிறது. இது மூன்று கோடுகளைக் கொண்டது:
1. நடுப் பட்டை (Middle Band): இது பொதுவாக 20 நாள் எளிய நகரும் சராசரி (SMA) ஆகும். இது குறுகிய கால விலை போக்கைக் காட்டுகிறது. 2. மேல் பட்டை (Upper Band): இது நடுப் பட்டையிலிருந்து இரண்டு நிலையான விலகல் (Standard Deviations) மேலே இருக்கும். 3. கீழ் பட்டை (Lower Band): இது நடுப் பட்டையிலிருந்து இரண்டு நிலையான விலகல் கீழே இருக்கும்.
விலை இந்த பட்டைகளுக்கு வெளியே செல்லும் போது, அது சந்தை அதிகப்படியாக வாங்கப்பட்டதா (Overbought) அல்லது அதிகப்படியாக விற்கப்பட்டதா (Oversold) என்பதைக் குறிக்கலாம்.
ஸ்பாட் ஹோல்டிங்கை நிர்வகித்தல் மற்றும் வெளியேறும் புள்ளிகள்
நீங்கள் ஒரு சொத்தை ஸ்பாட் சந்தையில் வாங்கியிருக்கிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம். உங்கள் இலக்கு என்னவென்றால், விலை உச்சத்தை அடையும்போது விற்று லாபம் பார்ப்பது. பாலின்ஜர் பட்டைகள் இதை எவ்வாறு தீர்மானிக்க உதவுகின்றன?
மேல் பட்டையை அடைதல் (லாபம் எடுத்தல்)
பொதுவாக, விலை மேல் பட்டையைத் தொடும்போதோ அல்லது அதைத் தாண்டிச் செல்லும்போதோ, அந்த சொத்து குறுகிய காலத்திற்கு அதிகமாக வாங்கப்பட்டுவிட்டது என்று கருதப்படுகிறது. இது வெளியேறுவதற்கான ஒரு சமிக்ஞையாக இருக்கலாம்.
- உதாரணமாக, நீங்கள் ஒரு சொத்தை $100க்கு வாங்கினீர்கள். அதன் பாலின்ஜர் பாண்ட்ஸ் மேல் பட்டை $120ஐ தொட்டால், நீங்கள் உங்கள் லாபத்தின் ஒரு பகுதியை விற்று வெளியேற பரிசீலிக்கலாம்.
- நீங்கள் முழுமையாக வெளியேற விரும்பவில்லை என்றால், உங்கள் வர்த்தக உளவியல் தடைகளை கடப்பது எப்படி என்பதைப் புரிந்துகொண்டு, ஒரு பகுதியை மட்டும் விற்றுவிட்டு மீதமுள்ளதை வைத்திருக்கலாம்.
கீழ் பட்டையை அடைதல் (வாங்குவதற்கான வாய்ப்பு)
விலை கீழ் பட்டையைத் தொடும்போது, அது அதிகமாக விற்கப்பட்டுவிட்டது என்பதைக் குறிக்கிறது. இது மேலும் வாங்குவதற்கான வாய்ப்பாக இருக்கலாம் (நீங்கள் ஏற்கனவே லாபத்தில் இருந்தால், இது கூடுதல் வாங்குதல் அல்லது உங்கள் நிலையை வலுப்படுத்துவதற்கான சமிக்ஞை).
வாய்ப்பாட்டு ஒப்பந்தங்கள் மூலம் பகுதி ஹெட்ஜிங் (Partial Hedging)
நீங்கள் ஸ்பாட் சந்தையில் ஒரு பெரிய தொகையை வைத்திருக்கிறீர்கள், ஆனால் சந்தை குறுகிய காலத்திற்கு சரியக்கூடும் என்று அஞ்சுகிறீர்கள். இந்த நேரத்தில், நீங்கள் வாய்ப்பாட்டு ஒப்பந்தம்களைப் பயன்படுத்தி உங்கள் நிலையை சமநிலைப்படுத்தலாம். இதற்கு எளிய ஹெட்ஜிங் உத்திகள் மற்றும் பயன்பாடு பற்றி தெரிந்து கொள்வது அவசியம்.
உதாரணமாக, நீங்கள் 10 யூனிட் எதீரியம்மை ஸ்பாட் சந்தையில் வைத்திருக்கிறீர்கள்.
1. **சந்தை நிலை:** பாலின்ஜர் பாண்ட்ஸ் மேல் பட்டையை நெருங்குகிறது, இது ஒரு திருத்தத்திற்கான (Correction) வாய்ப்பைக் குறிக்கிறது. 2. **ஹெட்ஜிங் செயல்பாடு:** நீங்கள் 10 யூனிட் எதீரியம்மை குறுகிய விற்பனை (Short Sell) செய்ய வாய்ப்பாட்டு ஒப்பந்தம்களைப் பயன்படுத்துகிறீர்கள். இது உங்கள் ஸ்பாட் நிலைக்கு எதிரான ஒரு காப்பீடு ஆகும்.
| செயல்பாடு | சந்தை நிலை | பாலின்ஜர் பட்டை தாக்கம் | நோக்கம் | | :--- | :--- | :--- | :--- | | ஸ்பாட் வாங்குதல் | ஆரம்பம் | கீழ் பட்டைக்கு அருகில் | சொத்தை சொந்தமாக்குதல் | | பகுதி ஹெட்ஜ் (Short) | விலை உயர்வு உச்சம் | மேல் பட்டையை தொடுதல் | ஸ்பாட் லாபத்தை பாதுகாத்தல் | | ஹெட்ஜை மூடுதல் | விலை திருத்தம் | நடுப் பட்டையை நோக்கி நகர்தல் | லாபத்தை உறுதி செய்தல் |
இந்த அட்டவணையைப் பார்க்கும்போது, பாலின்ஜர் பட்டைகள் விலை எப்போது உச்சியில் உள்ளது என்பதைக் கண்டறிய உதவுகின்றன, இது ஹெட்ஜிங் நடவடிக்கைகளைத் திட்டமிட முக்கியம். நீங்கள் ஆரம்பநிலை வர்த்தக தள அம்சங்கள் அவசியம்களைப் பயன்படுத்தி இந்த ஒப்பந்தங்களை திறம்பட நிர்வகிக்கலாம்.
கூடுதல் குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்தி வெளியேறும் நேரத்தை துல்லியமாக்குதல்
வெறும் பாலின்ஜர் பட்டைகளை மட்டும் நம்புவது ஆபத்தானது. மற்ற தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு குறிகாட்டிகளுடன் அவற்றை இணைப்பது துல்லியத்தை அதிகரிக்கும்.
RSI (Relative Strength Index) பயன்பாடு
RSI என்பது 0 முதல் 100 வரை அளவிடப்படும் ஒரு வேகமான குறிகாட்டி.
- பொதுவாக, RSI 70க்கு மேல் இருந்தால், அது அதிகப்படியான வாங்குதலைக் குறிக்கிறது.
- நீங்கள் ஸ்பாட் சொத்தை விற்க நினைக்கும்போது, பாலின்ஜர் மேல் பட்டையைத் தொடுவதோடு, RSI 70ஐத் தாண்டினால், அது வெளியேறுவதற்கான வலுவான சமிக்ஞையாகும்.
MACD (Moving Average Convergence Divergence) பயன்பாடு
MACD என்பது விலை மாற்றத்தின் வேகத்தையும் திசையையும் காட்டுகிறது. எம்ஏசிடி வர்த்தக சமிக்ஞைகளை புரிந்துகொள்ளுதல் மூலம் இதை எளிதில் அறியலாம்.
- MACD கோடு சிக்னல் கோட்டை கீழ்நோக்கி வெட்டும்போது (Bearish Crossover), அது விலையின் உத்வேகம் குறைகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது.
- உங்கள் ஸ்பாட் சொத்தை விற்க அல்லது உங்கள் வாய்ப்பாட்டு ஒப்பந்தம் ஹெட்ஜை மூட இது ஒரு சிறந்த நேரமாக இருக்கலாம்.
ஒருங்கிணைந்த வெளியேற்ற உத்தி
ஒரு சிறந்த வெளியேற்ற உத்தி என்பது இந்த மூன்று குறிகாட்டிகளின் இணக்கத்தைக் காண்பதாகும்:
1. விலை பாலின்ஜர் பாண்ட்ஸ் மேல் பட்டையைத் தொடுகிறது. 2. RSI 70க்கு மேல் உள்ளது. 3. MACD கீழ்நோக்கி வெட்டத் தொடங்குகிறது (அல்லது சமிக்ஞை கோட்டை வெட்டுகிறது).
இந்த மூன்று காரணிகளும் ஒரே நேரத்தில் நடந்தால், உங்கள் வெளியேறும் புள்ளி மிகவும் துல்லியமாக இருக்கும். நீங்கள் ஊர்ஜிதம் போன்ற உறுதிப்படுத்தல் காரணிகளையும் கருத்தில் கொள்ளலாம்.
பொதுவான உளவியல் சிக்கல்கள் மற்றும் இடர் மேலாண்மை
வெளியேறும் புள்ளிகளைத் தீர்மானிப்பதில் தொழில்நுட்பம் எவ்வளவு முக்கியமோ, அதே அளவு வர்த்தக உளவியலும் முக்கியம்.
பேராசை மற்றும் பயம்
விலை பாலின்ஜர் மேல் பட்டையைத் தாண்டிச் செல்லும்போது, "இன்னும் மேலே போகும்" என்ற பேராசையால் நீங்கள் வெளியேறாமல் இருக்கலாம். இதுவே மிகப்பெரிய உளவியல் பொறியாகும். நீங்கள் நிர்ணயித்த இலக்கை அடையாததால், சந்தை திரும்பும்போது லாபம் இழக்க நேரிடும். வர்த்தக உளவியல் தடைகளை கடப்பது எப்படி என்பதைப் பற்றி அறிந்து கொள்வது அவசியம்.
நஷ்டத்தை ஏற்பதில் தயக்கம்
நீங்கள் ஒரு நிலையை ஹெட்ஜ் செய்திருந்தாலும் அல்லது ஸ்பாட்டில் விற்றிருந்தாலும், சந்தை உங்களுக்கு எதிராகத் திரும்பினால், நஷ்டத்தை ஏற்றுக்கொள்வது கடினம். உங்கள் வெளியேறும் புள்ளி என்பது லாபத்தை எடுப்பது மட்டுமல்ல, கட்டுப்படுத்தப்பட்ட நஷ்டத்தில் வெளியேறுவதும் ஆகும்.
இடர் குறிப்புகள்
- **நிலையான விலகல்:** பாலின்ஜர் பட்டைகள் விலையின் ஏற்ற இறக்கத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டவை. சந்தை மிகவும் நிலையற்றதாக (High Volatility) மாறினால், பட்டைகள் அகலமாக விரிவடையும், இது சமிக்ஞைகளை நம்பகத்தன்மையற்றதாக மாற்றலாம்.
- **சந்தையின் போக்கு:** பாலின்ஜர் பட்டைகள் ஒரு வலுவான போக்கின் போது (Uptrend அல்லது Downtrend) அதன் எல்லைகளைத் தொடுவது இயல்பானது. எனவே, மேல் பட்டையைத் தொடுவது எப்போதும் விற்பதற்கான சமிக்ஞை அல்ல; அது போக்கின் தொடர்ச்சியையும் குறிக்கலாம். காரணிகள் சந்தை நிலவரத்தை ஆராய உதவலாம்.
- **மார்ஜின்:** நீங்கள் வாய்ப்பாட்டு ஒப்பந்தம்களைப் பயன்படுத்தும்போது, நிரந்தர எதிர்கால ஒப்பந்தங்களில் ஆபத்து வரம்பு மற்றும் மார்ஜின் பரிவர்த்தனையின் முக்கியத்து பற்றி முழுமையாகப் புரிந்து கொள்ளுங்கள்.
வெளியேறும் புள்ளிகளைத் தீர்மானிப்பது என்பது ஒரு கலையாகும். பாலின்ஜர் பட்டைகள் ஒரு வலுவான கட்டமைப்பை வழங்குகின்றன, ஆனால் RSI மற்றும் MACD போன்ற பிற கருவிகளுடன் இணைந்து பயன்படுத்தும்போது, உங்கள் வர்த்தக முடிவுகள் மிகவும் வலுவாக அமையும்.
இதையும் பார்க்க (இந்த தளத்தில்)
- எளிய ஹெட்ஜிங் உத்திகள் மற்றும் பயன்பாடு
- எம்ஏசிடி வர்த்தக சமிக்ஞைகளை புரிந்துகொள்ளுதல்
- வர்த்தக உளவியல் தடைகளை கடப்பது எப்படி
- ஆரம்பநிலை வர்த்தக தள அம்சங்கள் அவசியம்
பரிந்துரைக்கப்பட்ட கட்டுரைகள்
Recommended Futures Trading Platforms
| Platform | Futures perks & welcome offers | Register / Offer |
|---|---|---|
| Binance Futures | Up to 125× leverage; vouchers for new users; fee discounts | Sign up on Binance |
| Bybit Futures | Inverse & USDT perpetuals; welcome bundle; tiered bonuses | Start on Bybit |
| BingX Futures | Copy trading & social; large reward center | Join BingX |
| WEEX Futures | Welcome package and deposit bonus | Register at WEEX |
| MEXC Futures | Bonuses usable as margin/fees; campaigns and coupons | Join MEXC |
Join Our Community
Follow @startfuturestrading for signals and analysis.