எளிய ஹெட்ஜிங் உத்திகள் புரிந்துகொள்ளுதல்
எளிய ஹெட்ஜிங் உத்திகள் புரிந்துகொள்ளுதல்
வர்த்தக உலகில், சந்தை அபாயங்களைக் குறைப்பது என்பது மிக முக்கியமான ஒரு திறமையாகும். குறிப்பாக ஸ்பாட் சந்தையில் சொத்துக்களை வைத்திருக்கும்போது, எதிர்பாராத சந்தை வீழ்ச்சிகளால் ஏற்படும் இழப்புகளைத் தவிர்க்க நாம் சில பாதுகாப்பு நடவடிக்கைகளை எடுக்க வேண்டும். இந்த பாதுகாப்பு நடவடிக்கைகளில் ஒன்றுதான் ஹெட்ஜிங் (Hedging) அல்லது இடர் காப்பு செய்தல். இந்த கட்டுரை, ஆரம்பநிலையாளர்கள் புரிந்துகொள்ளக்கூடிய எளிய ஹெட்ஜிங் உத்திகளைப் பற்றி விளக்குகிறது, குறிப்பாக வாய்ப்பாட்டு ஒப்பந்தம்களைப் பயன்படுத்தி இதை எப்படிச் செய்வது என்று பார்ப்போம்.
ஹெட்ஜிங் என்றால் என்ன?
ஹெட்ஜிங் என்பது, ஒரு குறிப்பிட்ட முதலீட்டில் ஏற்படக்கூடிய சாத்தியமான இழப்புகளை ஈடுகட்ட, அதற்கு எதிரான ஒரு நிலையை (position) எடுப்பதாகும். எளிமையாகச் சொன்னால், நீங்கள் வைத்திருக்கும் சொத்தின் விலை வீழ்ச்சியடைந்தால், அந்த இழப்பை ஈடுகட்ட வேறு ஒரு நடவடிக்கையை எடுப்பதாகும். இது காப்பீடு (Insurance) பெறுவது போன்றதுதான்.
நாம் கிரிப்டோகரன்சிகளை உதாரணமாக எடுத்துக்கொள்வோம். உங்களிடம் $10,000 மதிப்புள்ள பிட்காயின் உள்ளது என்று வைத்துக்கொள்வோம். சந்தை குறையக்கூடும் என்று நீங்கள் பயப்படுகிறீர்கள். இந்த ஆபத்தைக் குறைக்க, நீங்கள் ஃப்யூச்சர்ஸ் சந்தையில் பிட்காயின் குறையும் என்ற திசையில் ஒரு நிலையை எடுக்கலாம். இதுதான் அடிப்படை ஹெட்ஜிங் ஆகும்.
ஸ்பாட் ஹோல்டிங்குகளை ஃப்யூச்சர்ஸ் மூலம் சமநிலைப்படுத்துதல்
ஸ்பாட் சந்தையில் உள்ள உங்கள் சொத்துக்களை, ஃப்யூச்சர்ஸ் ஒப்பந்தங்களைப் பயன்படுத்தி எவ்வாறு சமநிலைப்படுத்துவது என்பதைப் பார்ப்போம்.
முழு ஹெட்ஜிங் (Full Hedging)
முழு ஹெட்ஜிங் என்பது, உங்கள் ஸ்பாட் ஹோல்டிங்கில் உள்ள மொத்த அபாயத்தையும் ஈடுகட்டுவதாகும்.
உதாரணமாக:
- உங்களிடம் 1 பிட்காயின் ஸ்பாட்டில் உள்ளது.
- நீங்கள் 1 பிட்காயின் ஃப்யூச்சர்ஸ் ஒப்பந்தத்தை குறுகிய (Short) நிலையில் எடுக்கிறீர்கள்.
பிட்காயின் விலை $50,000 இலிருந்து $40,000 ஆக குறைந்தால்:
- ஸ்பாட் ஹோல்டிங்கில் $10,000 இழப்பு ஏற்படும்.
- ஃப்யூச்சர்ஸ் குறுகிய நிலையில், $10,000 லாபம் கிடைக்கும் (லீவரேஜ் பயன்படுத்தவில்லை என்றால்).
இங்கு, உங்கள் நிகர லாபம்/நஷ்டம் பூஜ்ஜியமாக இருக்கும். இது சந்தை நகர்வுகளிலிருந்து உங்களைப் பாதுகாக்கிறது, ஆனால் விலை உயர்ந்தால் லாபம் ஈட்ட முடியாது.
பகுதி ஹெட்ஜிங் (Partial Hedging)
பெரும்பாலான வர்த்தகர்கள் முழு ஹெட்ஜிங்கிற்குப் பதிலாக பகுதி ஹெட்ஜிங்கை விரும்புகிறார்கள். ஏனெனில், சந்தை வீழ்ச்சியடைந்தால் சிறிதளவு இழப்பை ஏற்கத் தயாராக இருப்பார்கள், ஆனால் விலை உயர்ந்தால் லாபத்தையும் தக்கவைக்க விரும்புவார்கள்.
பகுதி ஹெட்ஜிங் என்பது, உங்கள் ஸ்பாட் ஹோல்டிங்கின் ஒரு பகுதியை மட்டும் பாதுகாப்பதாகும்.
உதாரணமாக:
- உங்களிடம் 1 பிட்காயின் ஸ்பாட்டில் உள்ளது.
- நீங்கள் 0.5 பிட்காயின் ஃப்யூச்சர்ஸ் ஒப்பந்தத்தை குறுகிய நிலையில் எடுக்கிறீர்கள்.
விலை $50,000 இலிருந்து $40,000 ஆக குறைந்தால்:
- ஸ்பாட் இழப்பு: $10,000.
- ஃப்யூச்சர்ஸ் லாபம் (0.5 பிட்காயின்): $5,000.
- நிகர இழப்பு: $5,000.
இந்த $5,000 இழப்பு, முழு ஹெட்ஜிங்கில் பூஜ்ஜியமாக இருந்ததை விட அதிகம். ஆனால், விலை $60,000 ஆக உயர்ந்தால், ஸ்பாட் ஹோல்டிங்கில் $10,000 லாபம் கிடைக்கும், ஃப்யூச்சர்
Recommended Futures Trading Platforms
| Platform | Futures perks & welcome offers | Register / Offer |
|---|---|---|
| Binance Futures | Up to 125× leverage; vouchers for new users; fee discounts | Sign up on Binance |
| Bybit Futures | Inverse & USDT perpetuals; welcome bundle; tiered bonuses | Start on Bybit |
| BingX Futures | Copy trading & social; large reward center | Join BingX |
| WEEX Futures | Welcome package and deposit bonus | Register at WEEX |
| MEXC Futures | Bonuses usable as margin/fees; campaigns and coupons | Join MEXC |
Join Our Community
Follow @startfuturestrading for signals and analysis.