எளிய ஹெட்ஜிங் உத்திகள் விளக்கம்
எளிய ஹெட்ஜிங் உத்திகள் விளக்கம்
வர்த்தக உலகில், குறிப்பாக ஸ்பாட் சந்தையில் சொத்துக்களை வைத்திருக்கும்போது, எதிர்பாராத சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களிலிருந்து பாதுகாத்துக் கொள்வது மிகவும் முக்கியம். இந்த பாதுகாப்பிற்காகப் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு முக்கிய நுட்பம் 'ஹெட்ஜிங்' (Hedging) ஆகும். ஹெட்ஜிங் என்பது ஒரு முதலீட்டில் ஏற்படும் சாத்தியமான இழப்புகளை ஈடுகட்ட, அதற்கு எதிரான நிலையில் மற்றொரு முதலீட்டை மேற்கொள்வதாகும்.
இந்தக் கட்டுரையில், புதிய வர்த்தகர்கள் எளிதாகப் புரிந்துகொள்ளக்கூடிய சில எளிய ஹெட்ஜிங் உத்திகளைப் பற்றிப் பார்க்கப் போகிறோம். குறிப்பாக, வாய்ப்பாட்டு ஒப்பந்தம் (Futures Contracts) போன்ற வழித்தோன்றல் கருவிகளைப் பயன்படுத்தி ஸ்பாட் ஹோல்டிங்குகளை எவ்வாறு சமநிலைப்படுத்துவது என்பதைப் பற்றி ஆராய்வோம். மேலும், சரியான நேரத்தில் வர்த்தக முடிவுகளை எடுக்க உதவும் சில அடிப்படை தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகளையும் (Technical Indicators) காண்போம்.
ஹெட்ஜிங் என்றால் என்ன?
ஹெட்ஜிங் என்பது காப்பீடு போன்றது. திடீரென உங்கள் ஸ்பாட் சந்தையில் வைத்திருக்கும் கிரிப்டோகரன்சியின் விலை குறையும்போது, உங்கள் ஒட்டுமொத்த போர்ட்ஃபோலியோ பாதிக்கப்படாமல் இருக்க, ஃபியூச்சர்ஸ் சந்தையில் குறுகிய நிலை (Short Position) எடுப்பதே எளிய ஹெட்ஜிங் ஆகும்.
ஒருவர் 10 பிட்காயின்களை (Bitcoin) ஸ்பாட்டில் வைத்திருக்கிறார் என்று வைத்துக்கொள்வோம். அவர் பிட்காயின் விலை குறையும் என்று அஞ்சினால், ஃபியூச்சர்ஸ் சந்தையில் 10 பிட்காயின்களுக்குச் சமமான ஒரு குறுகிய நிலையை (Short) எடுக்கலாம். விலை குறைந்தால், ஸ்பாட் ஹோல்டிங்கில் ஏற்படும் நஷ்டத்தை ஃபியூச்சர்ஸ் லாபம் ஈடுசெய்யும். இதுவே ஸ்பாட் மற்றும் ஃபியூச்சர்ஸ் இடையில் இடர் சமநிலைக்கான அடிப்படை.
எளிய ஃபியூச்சர்ஸ் பயன்பாட்டு உத்திகள்
ஃபியூச்சர்ஸ் ஒப்பந்தங்களைப் பயன்படுத்தி ஸ்பாட் ஹோல்டிங்குகளை சமநிலைப்படுத்த பல வழிகள் உள்ளன. புதியவர்களுக்கு, பகுதி ஹெட்ஜிங் (Partial Hedging) மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும்.
பகுதி ஹெட்ஜிங் (Partial Hedging)
முழுமையான ஹெட்ஜிங் என்பது உங்கள் ஸ்பாட் ஹோல்டிங்கின் முழு மதிப்பிற்கும் ஃபியூச்சர்ஸில் எதிர் நிலை எடுப்பதாகும். ஆனால், பகுதி ஹெட்ஜிங்கில், உங்கள் மொத்த ஹோல்டிங்கில் ஒரு பகுதியை மட்டுமே பாதுகாக்கிறீர்கள்.
உதாரணமாக, உங்களிடம் 100 யூனிட்கள் உள்ளன. சந்தை வீழ்ச்சி குறித்த மிதமான அச்சம் இருந்தால், நீங்கள் 30 யூனிட்களுக்கு மட்டும் ஃபியூச்சர்ஸில் ஷார்ட் பொசிஷன் எடுக்கலாம். இது, சந்தை உயர்ந்தால் கிடைக்கும் முழு லாபத்தையும் இழக்காமல், ஓரளவு பாதுகாப்பையும் வழங்குகிறது.
பகுதி ஹெட்ஜிங் மூலம், நீங்கள் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களை முழுமையாகத் தடுக்காமல், கடுமையான வீழ்ச்சியிலிருந்து உங்கள் முதலீட்டின் ஒரு பகுதியை பாதுகாக்க முடியும். இது பல்வேறு முதலீடு செய்வதைப் போன்ற ஒரு பாதுகாப்பு நடவடிக்கையாகும்.
அடிப்படை கணக்கீடு உதாரணம்
ஃபியூச்சர்ஸ் ஒப்பந்தங்களின் அளவை நிர்ணயிப்பது அவசியம். ஒரு ஒப்பந்தத்தின் அளவு (Lot Size) மற்றும் உங்கள் ஸ்பாட் ஹோல்டிங் அளவு ஆகியவற்றை ஒப்பிட்டுப் பார்க்க வேண்டும்.
பின்வரும் அட்டவணை, பகுதி ஹெட்ஜிங்கிற்கான ஒரு கற்பனையான நிலையை விளக்குகிறது:
| அம்சம் | மதிப்பு |
|---|---|
| ஸ்பாட் ஹோல்டிங் (கிரிப்டோ) | 500 அலகுகள் |
| ஃபியூச்சர்ஸ் ஒப்பந்த அளவு (ஒரு ஒப்பந்தம்) | 100 அலகுகள் |
| எடுக்கப்பட்ட ஷார்ட் ஒப்பந்தங்கள் | 2 ஒப்பந்தங்கள் |
| ஹெட்ஜ் செய்யப்பட்ட சதவீதம் | (2 * 100) / 500 = 40% |
இந்த உதாரணத்தில், 40% ஸ்பாட் ஹோல்டிங் ஃபியூச்சர்ஸ் மூலம் பாதுகாக்கப்பட்டுள்ளது. வர்த்தகர்கள் தங்கள் இடர் சகிப்புத்தன்மையைப் பொறுத்து இந்த சதவீதத்தை மாற்றியமைக்கலாம். பாதுகாப்புக்கான சிறந்த வழிகளை அறிய, உங்கள் IP முகவரி மற்றும் கணக்கு அமைப்புகளைச் சரிபார்க்கவும்.
தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகள் மூலம் நேரம் நிர்ணயித்தல்
ஹெட்ஜிங் எப்போது செய்ய வேண்டும், எப்போது நிறுத்த வேண்டும் என்பதைத் தீர்மானிக்க, சில அடிப்படை தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகள் மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும்.
1. சார்பு வலிமைக் குறியீடு (RSI)
RSI (Relative Strength Index) என்பது ஒரு சொத்து அதிகமாக வாங்கப்பட்டுள்ளதா (Overbought) அல்லது அதிகமாக விற்கப்பட்டுள்ளதா (Oversold) என்பதைக் காட்டும் ஒரு வேகமான குறிகாட்டி ஆகும்.
- **ஹெட்ஜிங் நுழைய:** சந்தை மிக அதிகமாக வாங்கப்பட்டு, RSI 70-க்கு மேல் சென்றால், விலை விரைவில் குறைய வாய்ப்புள்ளது. அப்போது, ஸ்பாட் ஹோல்டிங்கிற்கு எதிராக ஃபியூச்சர்ஸில் குறுகிய நிலையை (Short Hedge) எடுக்கலாம். ஆர்எஸ்ஐ பயன்படுத்தி நுழைவு நேரம் கண்டறிதல் பற்றி மேலும் அறியலாம்.
- **ஹெட்ஜிங்கை நீக்க:** RSI 30-க்குக் கீழே சென்று, மீண்டும் மேலே ஏறத் தொடங்கினால், அதிக விற்பனை முடிந்துவிட்டது என்று பொருள். அப்போது ஹெட்ஜை நீக்கலாம்.
2. நகரும் சராசரி குவிதல்/விரிதல் (MACD)
MACD (Moving Average Convergence Divergence) என்பது சந்தையின் போக்கு மற்றும் வேகத்தை அளவிடப் பயன்படுகிறது.
- **வெளியேறும் சமிக்ஞை:** MACD கோடு சிக்னல் கோட்டிற்கு (Signal Line) கீழே கடக்கும்போது (Bearish Crossover), இது ஒரு விற்பனை சமிக்ஞையாகக் கருதப்படுகிறது. உங்கள் ஸ்பாட் ஹோல்டிங் வலுவாக இருந்தால், இந்தச் சமிக்ஞை ஹெட்ஜ் செய்வதற்கான நேரத்தைக் குறிக்கலாம். எம்ஏசிடி மூலம் வெளியேறும் சமிக்ஞைகள் பற்றி அறிவது அவசியம்.
- **ஹெட்ஜ் முடிப்பு:** MACD கோடு மீண்டும் சிக்னல் கோட்டிற்கு மேலே கடக்கும்போது, இறங்கு முகத்தின் வேகம் குறைந்துவிட்டது என்று பொருள்.
3. பாலின்ஜர் பாண்ட்ஸ் (Bollinger Bands)
பாலின்ஜர் பாண்ட்ஸ் சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தின் அளவை (Volatility) காட்டுகிறது.
- **அதிக ஏற்ற இறக்கம்:** பாண்டுகள் மிகவும் விரிந்திருந்தால், சந்தை அதிக பதட்டத்தில் உள்ளது என்று அர்த்தம். விலை மேல் பட்டையைத் தொட்டுவிட்டுத் திரும்பினால், அது அதிக விலையில் உள்ளது என்பதைக் குறிக்கலாம், இது தற்காலிக ஹெட்ஜிங்கிற்கு வழிவகுக்கும். பொலிங்கர் பட்டைகள் கொண்டு வர்த்தக வாய்ப்புகள் குறித்து அறிந்து கொள்ளலாம்.
- **ஹெட்ஜிங் தேவை:** விலை திடீரென மேல் பட்டையைத் தாண்டிச் சென்றால், அது ஒரு தற்காலிக உச்சமாக இருக்கலாம், மேலும் ஸ்பாட் ஹோல்டிங்கைப் பாதுகாக்க ஃபியூச்சர்ஸ் பயன்படுத்தலாம்.
இந்தக் குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்தும்போது, உங்கள் கடவுச்சொல்லைப் பாதுகாப்பாக வைத்திருக்க 1பாஸ்வேர்ட் (1Password) போன்ற பாதுகாப்பான கருவிகளைப் பயன்படுத்துவது நல்லது.
பொதுவான உளவியல் தடைகளும் இடர் குறிப்புகளும்
ஹெட்ஜிங் என்பது ஒரு தொழில்நுட்பக் கருவி மட்டுமல்ல, அது மனதளவில் கட்டுப்படுத்தப்பட வேண்டும்.
உளவியல் சவால்கள்
1. **அதிகப்படியான பாதுகாப்பு (Over-hedging):** சந்தை குறையும் என்று பயந்து, ஸ்பாட் லாபத்தின் பெரும்பகுதியை ஃபியூச்சர்ஸ் மூலம் பூட்டி வைப்பது. இதனால் சந்தை எதிர்பார்த்தபடி உயர்ந்தால், ஃபியூச்சர்ஸ் இழப்பால் ஸ்பாட் லாபம் குறைந்துவிடும். 2. **ஹெட்ஜை நீக்குவதில் தாமதம்:** சந்தை மீண்டு வரத் தொடங்கிய பிறகும், பயத்தின் காரணமாக ஹெட்ஜை நீக்காமல் இருப்பது. இதனால் சந்தையின் ஏற்றத்தில் நீங்கள் பங்கெடுக்க முடியாமல் போகலாம்.
முக்கிய இடர் குறிப்புகள்
- **மார்ஜின் தேவை (Margin Requirement):** ஃபியூச்சர்ஸ் வர்த்தகத்திற்கு மார்ஜின் தேவைப்படுகிறது. ஹெட்ஜ் எடுக்கும்போது, உங்கள் ஃபியூச்சர்ஸ் கணக்கில் போதுமான மார்ஜின் இருப்பதை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ள வேண்டும்.
- **சரியான இணைப்பு:** நீங்கள் ஸ்பாட்டில் வைத்திருக்கும் சொத்துக்கும், ஃபியூச்சர்ஸில் ஹெட்ஜ் எடுக்கும் ஒப்பந்தத்திற்கும் இடையே நேரடியான தொடர்பு (Correlation) இருக்க வேண்டும். உதாரணமாக, பிட்காயினை ஸ்பாட்டில் வைத்துவிட்டு, எத்தேரியம் ஃபியூச்சர்ஸில் ஹெட்ஜ் எடுப்பது சரியாக இருக்காது.
- **பரிமாற்றக் கட்டணங்கள்:** ஹெட்ஜிங் மற்றும் ஹெட்ஜை நீக்குதல் ஆகிய இரண்டுக்கும் பரிமாற்றக் கட்டணங்கள் (Transaction Fees) உண்டு. இவை உங்கள் லாபத்தை பாதிக்கலாம்.
ஹெட்ஜிங் என்பது இழப்பிலிருந்து தப்பிப்பது மட்டுமல்ல, உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகளை அடைய உதவும் ஒரு கருவியாகும். எப்போதும் சிறிய அளவில் தொடங்கி, உங்கள் புரிதல் அதிகரிக்கும்போது படிப்படியாக ஹெட்ஜிங் அளவை அதிகரிக்கலாம். சந்தை அதிர்ச்சிகளுக்குத் தயாராக இருப்பது அவசியம்.
இதையும் பார்க்க (இந்த தளத்தில்)
- ஸ்பாட் மற்றும் ஃபியூச்சர்ஸ் இடையில் இடர் சமநிலை
- ஆர்எஸ்ஐ பயன்படுத்தி நுழைவு நேரம் கண்டறிதல்
- எம்ஏசிடி மூலம் வெளியேறும் சமிக்ஞைகள்
- பொலிங்கர் பட்டைகள் கொண்டு வர்த்தக வாய்ப்புகள்
பரிந்துரைக்கப்பட்ட கட்டுரைகள்
- Docker பற்றிய விவரங்கள்
- பார் விளக்கப்படம்
- லாட்
- நிலையற்ற தன்மை குறியீட்டு எதிர்காலங்களில் விருப்ப ஒப்பந்தங்களின் பங்கு
- அதிர்ச்சி
Recommended Futures Trading Platforms
| Platform | Futures perks & welcome offers | Register / Offer |
|---|---|---|
| Binance Futures | Up to 125× leverage; vouchers for new users; fee discounts | Sign up on Binance |
| Bybit Futures | Inverse & USDT perpetuals; welcome bundle; tiered bonuses | Start on Bybit |
| BingX Futures | Copy trading & social; large reward center | Join BingX |
| WEEX Futures | Welcome package and deposit bonus | Register at WEEX |
| MEXC Futures | Bonuses usable as margin/fees; campaigns and coupons | Join MEXC |
Join Our Community
Follow @startfuturestrading for signals and analysis.