Fundamental Analysis

1. அடிப்படை பகுப்பாய்வு: கிரிப்டோகரன்சி முதலீட்டிற்கான ஒரு தொடக்க வழிகாட்டி

அறிமுகம்

கிரிப்டோகரன்சி சந்தை வேகமாக வளர்ந்து வரும் ஒரு முதலீட்டு களம். இதில், அடிப்படை பகுப்பாய்வு (Fundamental Analysis) என்பது ஒரு முக்கியமான கருவியாகும். இது ஒரு கிரிப்டோகரன்சியின் உள்ளார்ந்த மதிப்பைக் கண்டறிய உதவுகிறது. இந்த மதிப்பானது, சந்தை விலையிலிருந்து வேறுபடலாம். இந்த வேறுபாட்டைப் பயன்படுத்தி, முதலீட்டாளர்கள் சரியான முடிவுகளை எடுக்க முடியும். இந்த கட்டுரை, கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் அடிப்படை பகுப்பாய்வு எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதை விரிவாக விளக்குகிறது.

அடிப்படை பகுப்பாய்வு என்றால் என்ன?

அடிப்படை பகுப்பாய்வு என்பது ஒரு சொத்தின் உண்மையான மதிப்பை நிர்ணயிக்கும் ஒரு முறையாகும். இது அந்த சொத்தை உருவாக்கிய நிறுவனம் அல்லது திட்டத்தின் நிதிநிலை, அதன் சந்தை நிலை, மற்றும் அதன் எதிர்கால வளர்ச்சி வாய்ப்புகள் போன்றவற்றை ஆராய்கிறது. கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில், இது ஒரு குறிப்பிட்ட கிரிப்டோகரன்சியின் தொழில்நுட்பம், பயன்பாடு, அணி, மற்றும் போட்டியாளர்களை மதிப்பிடுவதை உள்ளடக்கியது.

கிரிப்டோகரன்சியில் அடிப்படை பகுப்பாய்வு ஏன் முக்கியமானது?

கிரிப்டோகரன்சி சந்தை மிகவும் நிலையற்றது. குறுகிய காலத்தில் விலைகள் பெரிய அளவில் மாறக்கூடும். அடிப்படை பகுப்பாய்வு, இந்த ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு மத்தியில், ஒரு கிரிப்டோகரன்சியின் உண்மையான மதிப்பை அடையாளம் காண உதவுகிறது. இது நீண்ட கால முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும். சந்தை உணர்வு (Market Sentiment) மற்றும் ஊக வணிகம் (Speculation) போன்ற காரணிகளால் விலைகள் தற்காலிகமாக பாதிக்கப்படலாம். ஆனால், வலுவான அடிப்படைகளைக் கொண்ட கிரிப்டோகரன்சிகள் நீண்ட காலத்திற்கு நல்ல வருவாயை அளிக்கும்.

அடிப்படை பகுப்பாய்வுக்கான முக்கிய கூறுகள்

கிரிப்டோகரன்சியை அடிப்படை பகுப்பாய்வு செய்யும்போது, பின்வரும் முக்கிய கூறுகளைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்:

• தொழில்நுட்பம் (Technology): கிரிப்டோகரன்சியின் அடிப்படை தொழில்நுட்பம் எவ்வாறு செயல்படுகிறது? அதன் கட்டமைப்பு (Architecture) என்ன? அது பாதுகாப்பானதா? அது அளவிடக்கூடியதா (Scalable)? அதன் புதுமை என்ன? பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம் மற்றும் ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்கள் போன்ற தொழில்நுட்ப அம்சங்களை ஆராய வேண்டும்.
• பயன்பாடு (Use Case): இந்த கிரிப்டோகரன்சி எந்தப் பிரச்சனையைத் தீர்க்கிறது? அதன் பயன்பாடு என்ன? அதன் சந்தை எவ்வளவு பெரியது? டிசென்ட்ரலைஸ்டு ஃபைனான்ஸ் (DeFi) மற்றும் நான்-ஃபன்ஜிபிள் டோக்கன்கள் (NFT) போன்ற பயன்பாட்டு நிகழ்வுகளைப் புரிந்து கொள்ளுதல் அவசியம்.
• அணி (Team): இந்த திட்டத்தை உருவாக்கியவர்கள் யார்? அவர்களின் அனுபவம் என்ன? அவர்கள் திறமையானவர்களா? அணியின் வெளிப்படைத்தன்மை (Transparency) மற்றும் அர்ப்பணிப்பு (Commitment) ஆகியவை முக்கியமானவை.
• டோக்கனாமிக்ஸ் (Tokenomics): டோக்கன்களின் விநியோகம் (Distribution) எவ்வாறு உள்ளது? மொத்த வழங்கல் (Total Supply) என்ன? டோக்கன்களைப் பயன்படுத்துவதற்கான ஊக்கத்தொகை (Incentives) என்ன? டோக்கன் எரியும் (Token Burning) மற்றும் டோக்கன் திரும்பப் பெறுதல் (Token Buyback) போன்ற வழிமுறைகள் உள்ளதா?
• சமூகம் (Community): கிரிப்டோகரன்சியைச் சுற்றியுள்ள சமூகம் எவ்வளவு பெரியது? அவர்கள் எவ்வளவு தீவிரமாக உள்ளனர்? சமூகத்தின் ஆதரவு மற்றும் பங்களிப்பு திட்டத்தின் வெற்றிக்கு முக்கியம். டெலிகிராம் மற்றும் டிஸ்கார்ட் போன்ற சமூக ஊடக தளங்களில் சமூகத்தின் செயல்பாடுகளைக் கண்காணிக்கவும்.
• சந்தை (Market): கிரிப்டோகரன்சியின் சந்தை நிலை என்ன? அதன் போட்டியாளர்கள் யார்? அதன் சந்தைப் பங்கு (Market Share) என்ன? சந்தையில் உள்ள வாய்ப்புகள் மற்றும் சவால்களைப் புரிந்து கொள்ளுதல் அவசியம்.
• ஒழுங்குமுறை (Regulation): கிரிப்டோகரன்சி சந்தையைச் சுற்றியுள்ள சட்ட மற்றும் ஒழுங்குமுறை சூழல் என்ன? அரசாங்கத்தின் கொள்கைகள் கிரிப்டோகரன்சியின் எதிர்காலத்தை எவ்வாறு பாதிக்கலாம்? கிரிப்டோகரன்சி ஒழுங்குமுறை பற்றிய சமீபத்திய செய்திகளைப் பின்தொடரவும்.

அடிப்படை பகுப்பாய்வு முறைகள்

கிரிப்டோகரன்சியில் அடிப்படை பகுப்பாய்வு செய்ய பல முறைகள் உள்ளன:

• வெள்ளை அறிக்கை (Whitepaper) ஆய்வு: ஒரு கிரிப்டோகரன்சி திட்டத்தின் வெள்ளை அறிக்கை, அதன் தொழில்நுட்பம், பயன்பாடு, மற்றும் இலக்குகளை விரிவாக விளக்குகிறது. இதை கவனமாகப் படித்து, திட்டத்தின் சாத்தியக்கூறுகளை மதிப்பிட வேண்டும்.
• சந்தை மூலதனம் (Market Capitalization) பகுப்பாய்வு: சந்தை மூலதனம் என்பது கிரிப்டோகரன்சியின் மொத்த மதிப்பை அளவிடும் ஒரு அளவீடு. இது ஒரு கிரிப்டோகரன்சியின் அளவையும், அதன் சந்தை ஆதிக்கத்தையும் (Market Dominance) புரிந்து கொள்ள உதவுகிறது.
• சுழற்சி விகிதம் (Circulation Ratio) பகுப்பாய்வு: சுழற்சி விகிதம் என்பது ஒரு கிரிப்டோகரன்சியின் மொத்த வழங்கலில் எவ்வளவு டோக்கன்கள் புழக்கத்தில் உள்ளன என்பதை அளவிடும் ஒரு அளவீடு. இது கிரிப்டோகரன்சியின் பணவீக்க அழுத்தத்தை (Inflationary Pressure) புரிந்து கொள்ள உதவுகிறது.
• செயலில் உள்ள முகவரிகள் (Active Addresses) பகுப்பாய்வு: செயலில் உள்ள முகவரிகள் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் கிரிப்டோகரன்சி நெட்வொர்க்கில் பரிவர்த்தனை செய்த தனிப்பட்ட முகவரிகளின் எண்ணிக்கையை அளவிடும் ஒரு அளவீடு. இது கிரிப்டோகரன்சியின் பயன்பாட்டு அளவை (Adoption Rate) புரிந்து கொள்ள உதவுகிறது.
• பரிவர்த்தனை அளவு (Transaction Volume) பகுப்பாய்வு: பரிவர்த்தனை அளவு என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் கிரிப்டோகரன்சி நெட்வொர்க்கில் பரிவர்த்தனை செய்யப்பட்ட டோக்கன்களின் மொத்த எண்ணிக்கையை அளவிடும் ஒரு அளவீடு. இது கிரிப்டோகரன்சியின் பணப்புழக்கத்தை (Liquidity) புரிந்து கொள்ள உதவுகிறது.
• வளர்ச்சி விகிதம் (Growth Rate) பகுப்பாய்வு: கிரிப்டோகரன்சியின் வளர்ச்சி விகிதம், அதன் பயனர் எண்ணிக்கை, பரிவர்த்தனை அளவு, மற்றும் சந்தை மூலதனம் ஆகியவற்றில் ஏற்படும் மாற்றங்களை அளவிடுகிறது. இது கிரிப்டோகரன்சியின் எதிர்கால வளர்ச்சி வாய்ப்புகளை மதிப்பிட உதவுகிறது.

உதாரண பகுப்பாய்வு: பிட்காயின் (Bitcoin)

பிட்காயின் (Bitcoin) கிரிப்டோகரன்சியை ஒரு உதாரணமாக எடுத்துக்கொள்வோம்.

• தொழில்நுட்பம்: பிட்காயின் பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பத்தில் இயங்குகிறது. இது பாதுகாப்பானது மற்றும் பரவலாக்கப்பட்டது.
• பயன்பாடு: பிட்காயின் ஒரு டிஜிட்டல் நாணயமாகவும், மதிப்பு சேமிப்பு கருவியாகவும் பயன்படுத்தப்படுகிறது.
• அணி: பிட்காயின் ஒரு திறந்த மூல (Open Source) திட்டமாகும். இதில் பல டெவலப்பர்கள் பங்களிக்கின்றனர்.
• டோக்கனாமிக்ஸ்: பிட்காயினின் மொத்த வழங்கல் 21 மில்லியன் டோக்கன்கள் வரை மட்டுமே. இது அதன் பற்றாக்குறையை (Scarcity) உறுதி செய்கிறது.
• சமூகம்: பிட்காயினுக்கு ஒரு பெரிய மற்றும் தீவிரமான சமூகம் உள்ளது.
• சந்தை: பிட்காயின் கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் ஆதிக்கம் செலுத்துகிறது.
• ஒழுங்குமுறை: பிட்காயின் ஒழுங்குமுறை சூழல் இன்னும் உருவாகி வருகிறது.

இந்த காரணிகளைப் பகுப்பாய்வு செய்வதன் மூலம், பிட்காயின் ஒரு வலுவான மற்றும் நம்பிக்கைக்குரிய கிரிப்டோகரன்சி என்று முடிவு செய்யலாம்.

எச்சரிக்கை

அடிப்படை பகுப்பாய்வு என்பது ஒரு முழுமையான முறை அல்ல. இது ஒரு கிரிப்டோகரன்சியின் உள்ளார்ந்த மதிப்பை மதிப்பிடுவதற்கு மட்டுமே உதவுகிறது. சந்தை விலைகள் பல காரணிகளால் பாதிக்கப்படலாம். எனவே, முதலீடு செய்வதற்கு முன், உங்கள் சொந்த ஆராய்ச்சியைச் செய்வது மற்றும் நிதி ஆலோசகரின் ஆலோசனை பெறுவது முக்கியம். கிரிப்டோகரன்சி முதலீடுகள் அதிக ஆபத்துள்ளவை. நீங்கள் இழக்க

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!