Long/short positions

1. Long / Short Positions

Long/short positions – фундаментальные концепции в торговле фьючерсами, и понимание их является критически важным для любого, кто хочет успешно торговать на крипторынках. Эта статья предназначена для новичков и подробно объясняет суть длинных и коротких позиций, их применение, риски и стратегии, связанные с ними.

Что такое фьючерсы?

Прежде чем углубляться в длинные и короткие позиции, необходимо понять, что такое криптофьючерсы. Фьючерсный контракт – это соглашение о покупке или продаже актива (в нашем случае, криптовалюты) в определенный момент в будущем по заранее оговоренной цене. Фьючерсы позволяют трейдерам спекулировать на будущих движениях цены актива, не владея им напрямую. В отличие от спотовой торговли, где вы сразу покупаете или продаете актив, фьючерсы используют понятие маржи, позволяя контролировать большую позицию с относительно небольшим капиталом. Это, в свою очередь, увеличивает как потенциальную прибыль, так и потенциальные убытки.

Long Position (Длинная позиция)

Длинная позиция – это ставка на *рост* цены актива. Если вы открываете длинную позицию, вы *покупаете* фьючерсный контракт с ожиданием, что цена актива вырастет до момента исполнения контракта (или до момента его закрытия).

**Механизм:** Вы входите в позицию, полагая, что цена актива увеличится. Вы получаете прибыль, если цена действительно растет, и несете убытки, если цена падает.
**Пример:** Вы считаете, что цена Bitcoin вырастет с текущих 30 000 долларов до 35 000 долларов. Вы покупаете один фьючерсный контракт Bitcoin с ценой исполнения 30 000 долларов. Если цена Bitcoin действительно вырастает до 35 000 долларов, вы можете закрыть свою позицию, продав контракт по более высокой цене, и получить прибыль.
**Максимальная прибыль:** Теоретически неограниченна, так как цена актива может расти бесконечно.
**Максимальный убыток:** Ограничен суммой, которую вы вложили в позицию (изначальной маржей).

Short Position (Короткая позиция)

Короткая позиция – это ставка на *падение* цены актива. Если вы открываете короткую позицию, вы *продаете* фьючерсный контракт с ожиданием, что цена актива упадет до момента исполнения контракта (или до момента его закрытия).

**Механизм:** Вы входите в позицию, полагая, что цена актива уменьшится. Вы получаете прибыль, если цена действительно падает, и несете убытки, если цена растет.
**Пример:** Вы считаете, что цена Ethereum переоценена и упадет с текущих 2000 долларов до 1500 долларов. Вы продаете один фьючерсный контракт Ethereum с ценой исполнения 2000 долларов. Если цена Ethereum действительно падает до 1500 долларов, вы можете закрыть свою позицию, купив контракт по более низкой цене, и получить прибыль.
**Максимальная прибыль:** Ограничена тем, что цена актива не может упасть ниже нуля.
**Максимальный убыток:** Теоретически неограничен, так как цена актива может расти бесконечно.

Открытие и закрытие позиций

Открытие длинной позиции называется "going long", а открытие короткой позиции – "going short". Для открытия позиции вам необходимо внести маржу – определенную сумму средств, которая удерживается вашим брокером в качестве залога. Размер маржи зависит от актива, кредитного плеча и политики брокера.

Чтобы закрыть позицию, вы делаете обратную операцию:

Если у вас длинная позиция, вы продаете фьючерсный контракт.
Если у вас короткая позиция, вы покупаете фьючерсный контракт.

Разница между ценой открытия и ценой закрытия определяет вашу прибыль или убыток.

Кредитное плечо (Leverage)

Кредитное плечо является ключевым аспектом торговли фьючерсами. Оно позволяет вам контролировать большую позицию с относительно небольшим капиталом. Например, кредитное плечо 10x означает, что вы можете контролировать позицию в 10 раз больше, чем ваш депозит.

**Преимущества:** Увеличение потенциальной прибыли.
**Риски:** Увеличение потенциальных убытков. Кредитное плечо – это обоюдоострый меч. Неправильное использование кредитного плеча может привести к быстрой потере капитала. Важно тщательно управлять рисками и использовать кредитное плечо только в том случае, если вы понимаете его последствия.

Управление рисками

Управление рисками – это неотъемлемая часть торговли фьючерсами. Вот несколько ключевых стратегий:

**Stop-Loss Orders (Стоп-лосс ордера):** Автоматически закрывают вашу позицию, если цена достигает определенного уровня, ограничивая ваши убытки. Стоп-лосс ордера – важнейший инструмент для защиты вашего капитала.
**Take-Profit Orders (Тейк-профит ордера):** Автоматически закрывают вашу позицию, когда цена достигает желаемого уровня прибыли. Тейк-профит ордера позволяют зафиксировать прибыль, когда рынок движется в вашу пользу.
**Position Sizing (Размер позиции):** Определите размер позиции, который вы готовы рисковать. Не рискуйте больше, чем вы можете позволить себе потерять.
**Diversification (Диверсификация):** Не вкладывайте все свои средства в один актив. Диверсификация помогает снизить риск.
**Risk/Reward Ratio (Соотношение риска к прибыли):** Оценивайте потенциальный риск и прибыль каждой сделки. Стремитесь к сделкам с благоприятным соотношением риска к прибыли (например, 1:2 или 1:3).

Стратегии, использующие Long/Short Positions

Существует множество торговых стратегий, основанных на длинных и коротких позициях:

**Trend Following (Следование за трендом):** Открытие длинной позиции при восходящем тренде и короткой позиции при нисходящем тренде. Трендовая торговля
**Mean Reversion (Возврат к среднему):** Открытие позиции, предполагая, что цена вернется к своему среднему значению. Стратегия возврата к среднему
**Breakout Trading (Торговля пробоями):** Открытие позиции, когда цена пробивает уровень поддержки или сопротивления. Торговля пробоями
**Range Trading (Торговля в диапазоне):** Открытие длинной позиции у нижней границы диапазона и короткой позиции у верхней границы диапазона. Рейнджовая торговля
**Arbitrage (Арбитраж):** Использование разницы в ценах на один и тот же актив на разных биржах. Крипто арбитраж
**Hedging (Хеджирование):** Использование короткой позиции для защиты от потенциальных убытков длинной позиции. Хеджирование рисков
**Pair Trading (Парная торговля):** Одновременное открытие длинной и короткой позиции в двух коррелированных активах. Парная торговля
**Scalping (Скальпинг):** Открытие и закрытие множества небольших позиций в течение короткого периода времени для получения небольшой прибыли от каждого трейда. Скальпинг
**Day Trading (Дейтрейдинг):** Открытие и закрытие позиций в течение одного торгового дня. Дейтрейдинг
**Swing Trading (Свинг-трейдинг):** Удержание позиций в течение нескольких дней или недель для получения прибыли от более крупных движений цены. Свинг-трейдинг
**News Trading (Торговля по новостям):** Открытие позиций на основе экономических новостей и событий. Торговля по новостям

Технический анализ и анализ объемов торгов

Для принятия обоснованных торговых решений важно использовать технический анализ и анализ объемов торгов.

**Технический анализ:** Изучение графиков цен и использование индикаторов для прогнозирования будущих движений цены. Японские свечи, Скользящие средние, Индекс относительной силы (RSI), MACD, Полосы Боллинджера, Фибоначчи
**Анализ объемов торгов:** Изучение объема торгов для подтверждения трендов и определения силы движения цены. Объем торгов , On Balance Volume (OBV), Volume Weighted Average Price (VWAP)
**Паттерны графиков:** Распознавание повторяющихся моделей на графиках цен, которые могут указывать на вероятное направление движения цены. Голова и плечи, Двойное дно, Треугольники, Флаги, Вымпелы
**Уровни поддержки и сопротивления:** Определение уровней цен, на которых цена, как ожидается, остановится или изменит направление. Уровни поддержки и сопротивления
**Индикаторы волатильности:** Оценка степени колебания цены актива. Индекс волатильности (VIX), Средний истинный диапазон (ATR)

Психология торговли

Помимо технических и фундаментальных аспектов, важно учитывать психологию торговли. Эмоции, такие как страх и жадность, могут привести к импульсивным решениям и убыткам. Важно сохранять дисциплину, соблюдать свой торговый план и не поддаваться эмоциям.

Заключение

Long/short positions – это мощные инструменты, которые позволяют трейдерам извлекать прибыль как на растущих, так и на падающих рынках. Однако, они также сопряжены с рисками, особенно при использовании кредитного плеча. Понимание этих концепций, управление рисками и использование технических и фундаментальных анализов являются ключевыми факторами для успеха в торговле криптофьючерсами. Начните с малого, постоянно учитесь и практикуйтесь, чтобы развить свои навыки и стать успешным трейдером.

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX

Long/short positions

Содержание