CME (Chicago Mercantile Exchange)

Материал из cryptofutures.trading
Перейти к навигации Перейти к поиску
  1. CME Chicago Mercantile Exchange

CME (Chicago Mercantile Exchange) – это одна из старейших и крупнейших бирж в мире, известная прежде всего торговлей традиционными активами, такими как сельскохозяйственная продукция, энергоносители, металлы, а также финансовыми инструментами. Однако, в последние годы CME Group, компания, владеющая CME, активно расширила свою деятельность в сфере криптовалют, предлагая криптовалютные фьючерсы и опционы. Эта статья предназначена для начинающих трейдеров и инвесторов, желающих понять, что такое CME, как она работает в контексте криптовалют и почему она важна для крипторынка.

История и Обзор CME

История CME начинается в 1848 году, когда в Чикаго была основана Chicago Board of Trade (CBOT) для торговли зерном. С течением времени биржа расширялась, добавляя новые классы активов и переименовываясь в CME Group в результате слияний и поглощений. Сегодня CME Group владеет несколькими биржами, включая CME, CBOT, New York Mercantile Exchange (NYMEX) и Chicago Board Options Exchange (CBOE). CME Group играет ключевую роль в глобальной финансовой системе, обеспечивая прозрачность цен, управление рисками и ликвидность для широкого спектра участников рынка.

Важность CME заключается в ее репутации регулируемой и надежной торговой площадки. В отличие от многих криптобирж (таких как Binance, Coinbase, Kraken), которые часто подвергаются критике за недостаточную регулируемость, CME находится под строгим контролем Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC). Это делает ее привлекательной для институциональных инвесторов, которые опасаются торговать на нерегулируемых платформах.

Криптовалюты на CME

CME начала предлагать криптовалютные фьючерсы в декабре 2017 года с фьючерсов на биткоин (BTC). Позже были добавлены фьючерсы на эфир (ETH), а также микро-фьючерсы на биткоин и микро-фьючерсы на эфир для привлечения розничных трейдеров с меньшим капиталом. В 2023 году были запущены опционы на фьючерсы на биткоин и эфир.

  • Биткоин-фьючерсы (BTC): Контракт на покупку или продажу биткоина по заранее определенной цене в будущем. Один фьючерсный контракт обычно представляет собой 5 биткоинов.
  • Эфир-фьючерсы (ETH): Аналогично биткоин-фьючерсам, но основаны на цене эфира. Один контракт обычно представляет собой 50 эфиров.
  • Микро-фьючерсы на биткоин (BTC): Контракт, представляющий собой 1/5 часть стандартного биткоин-фьючерса (0.1 BTC).
  • Микро-фьючерсы на эфир (ETH): Контракт, представляющий собой 1/5 часть стандартного эфир-фьючерса (10 ETH).

Преимущество торговли криптовалютными фьючерсами на CME заключается в:

  • Регулируемость: CME регулируется CFTC, что обеспечивает защиту инвесторов и прозрачность рынка.
  • Ликвидность: CME обычно имеет высокую ликвидность, особенно для биткоин-фьючерсов.
  • Доступ к институциональным инвесторам: CME привлекает институциональных инвесторов, таких как хедж-фонды и пенсионные фонды, что увеличивает глубину рынка.
  • Возможность хеджирования: Фьючерсы можно использовать для хеджирования рисков, связанных с владением криптовалютой.

Как работают криптовалютные фьючерсы на CME?

Торговля криптовалютными фьючерсами на CME похожа на торговлю другими фьючерсными контрактами. Вот основные шаги:

1. Открытие счета: Необходимо открыть брокерский счет у брокера, который имеет доступ к CME. Примеры брокеров: Interactive Brokers, TradeStation, Optimus Futures. 2. Внесение маржи: Для торговли фьючерсами необходимо внести маржу, которая представляет собой часть стоимости контракта. Размер маржи определяется CME и может варьироваться в зависимости от волатильности рынка. Существует начальная маржа (initial margin) – сумма, необходимая для открытия позиции, и поддерживающая маржа (maintenance margin) – минимальная сумма, которую необходимо поддерживать на счете, чтобы позиция оставалась открытой. 3. Размещение ордеров: Трейдеры могут размещать различные типы ордеров, такие как рыночные ордера (market orders) – для немедленной покупки или продажи по текущей рыночной цене, лимитные ордера (limit orders) – для покупки или продажи по заранее определенной цене, стоп-ордера (stop orders) – для автоматической покупки или продажи, когда цена достигает определенного уровня. Для более продвинутых стратегий можно использовать ордера OCO (One Cancels the Other) и другие типы ордеров. 4. Расчеты: В конце срока действия фьючерсного контракта происходит расчет. Если трейдер имеет длинную позицию (покупал фьючерс), он получает разницу между ценой фьючерса и спотовой ценой криптовалюты. Если трейдер имеет короткую позицию (продавал фьючерс), он выплачивает эту разницу. Расчеты могут происходить наличными или поставкой криптовалюты, в зависимости от условий контракта. В случае биткоин и эфир фьючерсов на CME расчеты происходят наличными. 5. Ролловер (Rollover):' Поскольку фьючерсные контракты имеют срок действия, трейдерам необходимо переносить (rollover) свои позиции на следующий контракт, чтобы продолжить торговлю. Это может повлечь за собой затраты, известные как контанго (contango) или обратная контанго (backwardation), которые отражают разницу в цене между разными контрактами.

Влияние CME на крипторынок

Появление CME как площадки для торговли криптовалютными фьючерсами оказало значительное влияние на крипторынок:

  • Повышение легитимности: Участие CME повысило легитимность криптовалют в глазах институциональных инвесторов и регуляторов.
  • Увеличение ликвидности: CME внесла вклад в увеличение ликвидности криптовалютного рынка, особенно для биткоина и эфира.
  • Улучшение ценообразования: Фьючерсные цены на CME служат ориентиром для спотовых рынков, улучшая ценообразование и снижая волатильность.
  • Инструмент хеджирования: Фьючерсы на CME предоставляют возможность хеджирования рисков, связанных с владением криптовалютой. Например, майнеры могут использовать фьючерсы для защиты от падения цен на биткоин.
  • Повышение эффективности рынка: CME способствует повышению эффективности рынка за счет прозрачности и стандартизации.

Технический анализ и торговые стратегии на CME

Торговля криптовалютными фьючерсами на CME требует понимания как фундаментального, так и технического анализа.

  • Фундаментальный анализ: Оценка факторов, влияющих на стоимость криптовалюты, таких как новости, регулирование, технологические разработки и макроэкономические условия. Важно следить за новостями, связанными с криптовалютами, а также за изменениями в законодательстве.
  • Технический анализ: Изучение ценовых графиков и использование технических индикаторов для прогнозирования будущих движений цен. Популярные технические индикаторы включают:
   * Скользящие средние (Moving Averages):  Используются для определения тренда.  Например, 50-дневная скользящая средняя и 200-дневная скользящая средняя часто используются для определения долгосрочного тренда.
   * Индекс относительной силы (RSI):  Измеряет скорость и изменение ценовых движений, помогая определить перекупленность или перепроданность актива.
   * MACD (Moving Average Convergence Divergence):  Показывает взаимосвязь между двумя скользящими средними цены.
   * Полосы Боллинджера (Bollinger Bands):  Измеряют волатильность рынка.
   * Уровни Фибоначчи (Fibonacci Levels):  Используются для определения потенциальных уровней поддержки и сопротивления.
  • Торговые стратегии:
   * Трендовая торговля (Trend Following):  Покупка, когда цена находится в восходящем тренде, и продажа, когда цена находится в нисходящем тренде.  Используются стратегии пробоя уровней (breakout strategies) и отката (pullback strategies).
   * Контр-трендовая торговля (Counter-Trend Trading):  Покупка, когда цена находится в нисходящем тренде, и продажа, когда цена находится в восходящем тренде.  Используются стратегии средней реверсии (mean reversion strategies).
   * Скальпинг (Scalping):  Быстрые сделки с небольшими прибылями.
   * Дневная торговля (Day Trading):  Сделки, которые открываются и закрываются в течение одного торгового дня.
   * Свинг-трейдинг (Swing Trading):  Удержание позиций в течение нескольких дней или недель.
   * Арбитраж (Arbitrage):  Использование разницы в ценах на разных биржах для получения прибыли.
   * Хеджирование (Hedging):  Использование фьючерсов для защиты от неблагоприятных движений цен.
   * Использование объемов торгов (Volume Analysis): Анализ объемов торгов для подтверждения силы тренда или определения потенциальных разворотов.  Например, On Balance Volume (OBV) и Volume Price Trend (VPT) помогают оценить взаимосвязь между ценой и объемом торгов.
   * Анализ структуры рынка (Market Structure Analysis): Идентификация ключевых уровней поддержки и сопротивления, трендовых линий и паттернов.

Риски торговли криптовалютными фьючерсами на CME

Торговля криптовалютными фьючерсами на CME сопряжена с рисками, которые необходимо учитывать:

  • Высокая волатильность: Криптовалюты известны своей высокой волатильностью, что может привести к значительным убыткам.
  • Риск маржин колла (Margin Call): Если цена движется против вашей позиции, брокер может потребовать дополнительную маржу. Если вы не сможете предоставить ее, ваша позиция будет ликвидирована.
  • Ликвидность: Несмотря на высокую ликвидность CME, в определенные периоды может быть недостаточно ликвидности для быстрого выхода из позиции.
  • Регуляторные риски: Регулирование криптовалют постоянно меняется, что может повлиять на торговлю криптовалютными фьючерсами.
  • Комиссии: Торговля на CME связана с комиссиями, которые могут снизить вашу прибыль.

Заключение

CME играет все более важную роль в криптоиндустрии, предоставляя регулируемую и ликвидную платформу для торговли криптовалютными фьючерсами. Понимание принципов работы CME, рисков и торговых стратегий необходимо для успешной торговли на этой бирже. Начинающим трейдерам рекомендуется начинать с небольших позиций и тщательно изучать рынок, прежде чем рисковать значительными суммами денег. Постоянное обучение, анализ рынка и управление рисками являются ключом к успеху в торговле криптовалютными фьючерсами на CME.

Ссылки:


Рекомендуемые платформы для торговли фьючерсами

Платформа Особенности фьючерсов Регистрация
Binance Futures Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты Зарегистрироваться
Bybit Futures Вечные обратные контракты Начать торговлю
BingX Futures Торговля по копиям Присоединиться к BingX
Bitget Futures Контракты с гарантией USDT Открыть счет
BitMEX Криптовалютная платформа, плечо до 100x BitMEX

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на Telegram-канал @strategybin для получения дополнительной информации. Лучшие платформы для заработка – зарегистрируйтесь сейчас.

Участвуйте в нашем сообществе

Подпишитесь на Telegram-канал @cryptofuturestrading, чтобы получать аналитику, бесплатные сигналы и многое другое!

Источник — https://cryptofutures.trading/ru/index.php?title=CME_(Chicago_Mercantile_Exchange)&oldid=4206