Фьючерсы для новичков: Механизмы ликвидации в кросс-марже и изолированной марже

Фьючерсы для новичков: Механизмы ликвидации в кросс-марже и изолированной марже

Для начинающих трейдеров понимание механизмов ликвидации в кросс-марже и изолированной марже является крайне важным аспектом при работе с фьючерсными контрактами. В этой статье мы подробно разберем, как работает ликвидация в обоих режимах, и что необходимо знать, чтобы избежать потерь.

Что такое ликвидация?

Ликвидация - это процесс автоматического закрытия позиции, когда маржа становится недостаточной для поддержания открытой позиции. Это происходит, когда рынок движется против вашей позиции, и ваш счет не имеет достаточных средств для покрытия убытков.

Кросс-маржа и изолированная маржа

Прежде чем углубляться в механизмы ликвидации, необходимо понять разницу между кросс-маржей и изолированной маржей.

• Кросс-маржа - это режим, при котором вся доступная маржа на счете используется для поддержания открытых позиций. Если одна позиция находится под угрозой ликвидации, вся доступная маржа на счете может быть использована для ее поддержания.
• Изолированная маржа - это режим, при котором для каждой позиции выделяется определенная сумма маржи. Если позиция находится под угрозой ликвидации, используется только выделенная для нее маржа.

Характеристика	Кросс-маржа	Изолированная маржа
Использование маржи	Вся доступная маржа на счете	Определенная сумма маржи для каждой позиции
Риск ликвидации	Высокий, так как все позиции используют общую маржу	Низкий, так как каждая позиция имеет свою собственную маржу

Механизмы ликвидации в кросс-марже

При использовании кросс-маржи ликвидация происходит, когда общий уровень маржи на счете падает ниже определенного порога. В этом случае биржа автоматически закрывает позиции, чтобы предотвратить дальнейшие потери.

• Если у вас есть несколько позиций, и одна из них начинает нести значительные убытки, это может повлиять на все остальные позиции, открытые на счете.
• Чтобы избежать ликвидации, необходимо поддерживать достаточный уровень маржи на счете или использовать плечо с осторожностью.

Механизмы ликвидации в изолированной марже

При использовании изолированной маржи ликвидация происходит, когда маржа, выделенная для конкретной позиции, становится недостаточной для поддержания этой позиции.

• Если позиция начинает нести убытки и маржа, выделенная для нее, истощается, биржа автоматически закрывает эту позицию.
• Другие позиции на счете остаются незатронутыми, так как они имеют свою собственную выделенную маржу.

Режим маржи	Условие ликвидации	Последствия ликвидации
Кросс-маржа	Общий уровень маржи на счете ниже порога	Автоматическое закрытие позиций; возможно влияние на все позиции на счете
Изолированная маржа	Маржа, выделенная для позиции, становится недостаточной	Автоматическое закрытие конкретной позиции; другие позиции не затрагиваются

Практические шаги для избежания ликвидации

1. **Мониторинг позиций**: Постоянно следите за состоянием ваших позиций и уровнем маржи на счете. 2. **Управление рисками**: Используйте Стоп-лосс и другие инструменты управления рисками, чтобы ограничить потенциальные убытки. 3. **Выбор правильного режима маржи**: Выберите между кросс-маржей и изолированной маржей в зависимости от вашей стратегии торговли и уровня риска, который вы готовы принять. 4. **Поддержание достаточного уровня маржи**: Убедитесь, что на вашем счете есть достаточный уровень маржи для поддержания открытых позиций.

Для начала торговли на фьючерсных рынках вы можете зарегистрироваться на биржах, таких как Binance, Bybit, BingX, Bybit или BitMEX.

Заключение

Понимание механизмов ликвидации в кросс-марже и изолированной марже является критически важным для успешной торговли фьючерсными контрактами. Используя правильные стратегии управления рисками и выбирая подходящий режим маржи, вы можете минимизировать риск ликвидации и повысить свои шансы на успех в торговле.

Для дальнейшего изучения вы можете ознакомиться со следующими темами: Технический анализ, Торговый объем, Стратегии торговли, Кредитное плечо, Маржинальная торговля.

Рекомендуемые платформы

Платформа	Особенности	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Обратные контракты	Начать торговлю
Bitget Futures	USDT-контракты	Открыть счет
BitMEX	Спот-торговля 100x	Регистрация