Структура комиссий при торговле криптофьючерсами: маржинальное обеспечение и ставки финансирования

Криптофьючерсы — это производные финансовые инструменты, которые позволяют трейдерам спекулировать на будущей цене криптовалюты, не владея ею непосредственно. Понимание структуры комиссий, включая Маржинальное обеспечение и Ставки финансирования, является ключевым для успешной торговли. В этой статье мы подробно рассмотрим эти аспекты, чтобы помочь новичкам разобраться в тонкостях криптофьючерсной торговли.

Основы криптофьючерсов

Криптофьючерсы — это контракты, которые обязывают стороны купить или продать актив по заранее установленной цене в определенную дату в будущем. В отличие от спотовой торговли, где сделки исполняются немедленно, фьючерсы позволяют трейдерам использовать Кредитное плечо для увеличения потенциальной прибыли (и рисков). Однако использование кредитного плеча требует внесения маржинального обеспечения.

Маржинальное обеспечение

Маржинальное обеспечение — это залог, который трейдер должен внести для открытия позиции. Оно служит гарантией выполнения обязательств по контракту. Размер маржи зависит от уровня кредитного плеча и текущей рыночной волатильности. Например, при использовании 10-кратного плеча трейдеру необходимо внести 10% от стоимости контракта в качестве маржи.

Важно понимать, что маржинальное обеспечение делится на два типа:

Начальная маржа — минимальная сумма, необходимая для открытия позиции.
Поддерживающая маржа — минимальная сумма, которую необходимо поддерживать на счете, чтобы избежать маржин-колла.

Если баланс счета падает ниже уровня поддерживающей маржи, платформа может потребовать дополнительного пополнения или автоматически закрыть позицию.

Ставки финансирования

Ставки финансирования — это периодические платежи между трейдерами, которые удерживают длинные и короткие позиции. Они предназначены для приведения цены фьючерса к спотовой цене. Ставки финансирования рассчитываются на основе разницы между ценой фьючерса и спотовой ценой базового актива.

Формула расчета ставки финансирования обычно выглядит следующим образом:

Ставка финансирования = (Цена фьючерса — Спотовая цена) / Спотовая цена * 100%

Ставки финансирования могут быть положительными или отрицательными, в зависимости от направления позиции. Если ставка положительная, трейдеры с длинными позициями платят трейдерам с короткими позициями, и наоборот.

Пример расчета комиссий

Рассмотрим пример: трейдер открывает длинную позицию по биткоин-фьючерсу с кредитным плечом 10x. Начальная маржа составляет 10%, а ставка финансирования — 0,01% в час.

Параметр	Значение
class="wikitable"
Стоимость контракта	$100,000
Начальная маржа	$10,000
Ставка финансирования (в час)	0.01%
Платеж за 24 часа	$24

В этом случае трейдер должен поддерживать на счете не менее $10,000 для открытия позиции и будет платить $24 в сутки за финансирование.

Заключение

Понимание структуры комиссий при торговле криптофьючерсами, включая Маржинальное обеспечение и Ставки финансирования, является важным шагом для успешной торговли. Эти элементы напрямую влияют на прибыльность и риски, поэтому важно тщательно анализировать их перед открытием позиций. Используйте предоставленную информацию, чтобы минимизировать издержки и максимизировать эффективность вашей торговой стратегии.

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, контракты USDⓈ-M	Зарегистрироваться сейчас
Bybit Futures	Обратные бессрочные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Копировальная торговля фьючерсами	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с маржой USDT	Открыть счет

Структура комиссий при торговле криптофьючерсами: маржинальное обеспечение и ставки финансирования

Содержание