Маржинальная торговля бессрочными криптофьючерами: Полное руководство для новичков по перпетуалам

Материал из cryptofutures.trading
Перейти к навигации Перейти к поиску


Маржинальная торговля бессрочными криптофьючерами: Полное руководство для новичков по перпетуалам

Введение

Бессрочные криптофьючерсы (перпетуалы) — это популярный инструмент для торговли на криптовалютных биржах. Они позволяют инвестировать в криптовалюты с использованием плеча без необходимости закрывать позицию в определённую дату. Однако для новичков это направление может быть сложным из-за специфики работы с маржей и ликвидацией. В этой статье разберём основы, преимущества и риски.

Что такое перпетуалы?

Перпетуалы (бессрочные фьючерсные контракты) — это衍生品, цена которых копирует стоимость базовой криптовалюты (например, биткоина) в реальном времени. Их ключевая особенность — отсутствие даты экспирации. Вместо этого платформы используют финдинг-рейт для балансировки спроса и предложения.

Пример:

**Тип контракта** Перпетуал Классический фьючерс
Дата экспирации Нет Есть
Использование плеча Да Да
Пример BTC/USD PERP BTC/USD August 2024

Понятие маржи и плеча

Маржа — это залог, который вы вносите для открытия позиции с плечом. Например, если вы используете плечо 10x, то для открытия позиции на $10 000 достаточно внести $1 000 в качестве маржи.

Пример расчёта:

**Размер позиции** $10 000
**Плечо** 5x
**Требуемая маржа** $2 000 ($10 000 / 5)

Главные типы маржи: - Изолированная маржаИзолированная маржа — залог для одной позиции. - Кросс-маржаКросс-маржа — маржа из общего баланса.

Ликвидация: как работает и как избежать

Ликвидация происходит, когда маржинальное требование вашего брокера не выполняется. Это случается, если цена движется против вашей позиции, и остаток маржи падает ниже минимального уровня (обычно 0% или негативный баланс).

Пример ликвидации:

**Текущая цена BTC** $30 000
**Цена ликвидации** $25 000
**Риск** Если цена упадёт до $25 000, позиция закроется автоматически.

Как избежать ликвидации: 1. Используйте меньшее плечо. 2. Добавьте дополнительную маржу (margin call). 3. Закрывайте позиции вручную.

Как начать торговлю перпетуалами?

1. Выберите биржу: Binance Futures, Bybit, KuCoin Futures. 2. Переведите криптовалюту на «фьючерсный» счёт. 3. Выберите пару (например, BTC/USDT PERP). 4. Выберите тип ордера: лимитный, рыночный. 5. Укажите плечо и тип маржи. 6. Отслеживайте позицию на мargинальном балансе.

Управление рисками

- Риск на сделку — не используйте более 1–2% капитала. - Стоп-лоссСтоп-лосс — автоматическая продажа при достижении цены. - Take-profitTake-profit — закрытие позиции после достижения цели. - Следите за финдинг-рейтом — он влияет на доходность.

Плюсы и минусы перпетуалов

**Плюсы** **Минусы**
Возможность торговать с плечом Высокий риск ликвидации
24/7 доступ Негативное влияние финдинг-рейта
Отсутствие даты экспирации Требуются знания анализ рынка

Часто задаваемые вопросы

Q: Как рассчитать цена ликвидации? A: Используйте калькуляторы на бирже или формулу:

    • Цена ликвидации = (Средняя цена входа × (1 - Маржинальное требование)) / (1 - Коэффициент плеча)**

Q: Можно ли заработать без плеча? A: Да, но это снижает потенциал дохода. Долгосрочная торговля без плеча безопаснее.

Важные термины

- Маржинальное требование — минимальный уровень маржи для поддержания позиции. - Лонг — покупка, шорт — продажа. - Коллатерал — залог в виде криптовалюты или фиата.


Рекомендуемые платформы

Платформа Особенности Регистрация
Binance Futures Плечо до 125x Зарегистрироваться
Bybit Futures Обратные контракты Начать торговлю
Bitget Futures USDT-конtrakты Открыть счет
BitMEX Спот-торговля 100x Регистрация
Источник — https://cryptofutures.trading/ru/index.php?title=Маржинальная_торговля_бессрочными_криптофьючерами:_Полное_руководство_для_новичков_по_перпетуалам&oldid=3244