Контанго и бэквордация: типы ордеров и размер позиции во фьючерсах BTC/USDT

Криптофьючерсы — это производные финансовые инструменты, которые позволяют трейдерам спекулировать на будущей цене BTC относительно USDT. Понимание ключевых концепций, таких как Контанго и Бэквордация, а также правильное использование типов ордеров и управление размером позиции, является важным для успешной торговли. В этой статье мы рассмотрим эти аспекты подробно.

Что такое криптофьючерсы?

Криптофьючерсы — это контракты, которые обязывают покупателя приобрести, а продавца — продать актив (в данном случае BTC) по заранее установленной цене в будущем. Эти контракты торгуются на специализированных платформах, таких как Binance Futures или Bybit. Основная цель фьючерсов — хеджирование рисков и спекуляция.

Контанго и бэквордация

Контанго

Контанго — это ситуация, при которой цена фьючерса выше текущей (спотовой) цены актива. Это обычно связано с ожиданиями роста стоимости актива в будущем, а также с дополнительными издержками, такими как хранение и страхование. В контексте BTC/USDT контанго может наблюдаться, когда рыночные участники ожидают роста цены биткоина.

Бэквордация

Бэквордация — это противоположная ситуация, когда цена фьючерса ниже текущей спотовой цены. Это может происходить, когда рынок ожидает снижения стоимости актива или когда существует избыточное предложение фьючерсов. В крипторынке бэквордация встречается реже, чем контанго, но её появление может сигнализировать о краткосрочных рыночных дисбалансах.

Типы ордеров во фьючерсах

Для торговли фьючерсами важно понимать основные типы ордеров:

Лимитный ордер

Лимитный ордер позволяет указать цену, по которой трейдер готов купить или продать фьючерс. Это наиболее распространённый тип ордера, который используется для точного контроля за входом и выходом из позиции.

Рыночный ордер

Рыночный ордер исполняется немедленно по текущей рыночной цене. Он используется, когда трейдеру важно войти или выйти из позиции быстро, не дожидаясь достижения определённой цены.

Стоп-ордер

Стоп-ордер активируется, когда цена достигает определённого уровня. Он используется для ограничения убытков или фиксации прибыли. Например, Стоп-лосс позволяет автоматически закрыть позицию при достижении определённого уровня убытка.

Управление размером позиции

Управление размером позиции — это ключевой аспект риск-менеджмента в торговле фьючерсами. Вот основные принципы:

Определение размера позиции

Размер позиции должен быть рассчитан с учётом риска на сделку и общего капитала. Например, если трейдер готов рискнуть 1% капитала на сделку, а стоп-лосс составляет 2% от цены входа, размер позиции должен быть скорректирован соответственно.

Использование кредитного плеча

Кредитное плечо позволяет увеличить размер позиции, но также увеличивает риск. Важно использовать его с осторожностью и учитывать волатильность рынка. Например, высокое кредитное плечо может привести к быстрому ликвидации позиции при неблагоприятном движении цены.

Заключение

Понимание таких концепций, как Контанго и Бэквордация, а также правильное использование типов ордеров и управление размером позиции, являются важными элементами успешной торговли криптофьючерсами. Начинающим трейдерам рекомендуется начинать с небольших позиций и постепенно наращивать опыт, уделяя особое внимание риск-менеджменту.

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, контракты USDⓈ-M	Зарегистрироваться сейчас
Bybit Futures	Обратные бессрочные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Копировальная торговля фьючерсами	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с маржой USDT	Открыть счет

Контанго и бэквордация: типы ордеров и размер позиции во фьючерсах BTC/USDT

Содержание