Контанго во фьючерсах ETH: как использовать базисную торговлю для прибыли

Криптофьючерсы — это производные финансовые инструменты, которые позволяют трейдерам спекулировать на будущей цене актива, такого как Ethereum (ETH). Одним из ключевых понятий в торговле фьючерсами является Контанго (Contango) — ситуация, когда фьючерсная цена выше текущей (спотовой) цены актива. В этой статье мы рассмотрим, как использовать контанго и базисную торговлю для получения прибыли на фьючерсах ETH.

Основы криптофьючерсов

Фьючерсы — это контракты, которые обязывают стороны купить или продать актив по заранее установленной цене в определенную дату в будущем. Криптофьючерсы на Ethereum позволяют трейдерам хеджировать риски или спекулировать на изменении цены ETH без необходимости владения самим активом.

Что такое контанго?

Контанго возникает, когда фьючерсная цена превышает спотовую цену. Это явление часто связано с ожиданиями роста цены актива, а также с Стоимость переноса (Cost of Carry), которая включает расходы на хранение, страхование и другие издержки. В контексте криптофьючерсов контанго может быть вызвано высоким спросом на фьючерсные контракты или дефицитом ликвидности на спотовом рынке.

Базисная торговля: что это и как работает?

Базис (Basis) — это разница между фьючерсной и спотовой ценой актива. Базисная торговля предполагает использование этой разницы для получения прибыли. Например, если фьючерсная цена ETH выше спотовой, трейдер может купить ETH на спотовом рынке и одновременно продать фьючерсный контракт. Когда контракт истечет, трейдер получит прибыль за счет сближения цен.

Практический пример использования контанго

Предположим, текущая спотовая цена ETH составляет 2000 долларов, а фьючерсный контракт с истечением через месяц торгуется по 2100 долларов. Разница в 100 долларов представляет собой базис. Трейдер может:

1. Купить 1 ETH на спотовом рынке за 2000 долларов. 2. Продать фьючерсный контракт на 1 ETH по 2100 долларов. 3. Дождаться истечения контракта и получить прибыль в 100 долларов.

Риски и ограничения

Хотя базисная торговля может быть прибыльной, она не лишена рисков. Ключевые из них включают:

Волатильность: резкие изменения цен могут повлиять на прибыльность стратегии.
Ликвидность: недостаток ликвидности на рынке может затруднить исполнение сделок.
Стоимость финансирования: если трейдер использует заемные средства, проценты могут сократить прибыль.

Заключение

Контанго и базисная торговля предоставляют трейдерам возможность извлекать прибыль из разницы между фьючерсной и спотовой ценами. Однако успешное использование этих стратегий требует глубокого понимания рынка и управления рисками. Для новичков важно начать с малых объемов и постепенно наращивать опыт.

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, контракты USDⓈ-M	Зарегистрироваться сейчас
Bybit Futures	Обратные бессрочные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Копировальная торговля фьючерсами	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с маржой USDT	Открыть счет

Контанго во фьючерсах ETH: как использовать базисную торговлю для прибыли

Содержание