Основы криптофьючерсов: стратегии хеджирования для новичков
Основы криптофьючерсов: стратегии хеджирования для новичков
Введение
Криптофьючерсы — это производные финансовые инструменты, позволяющие трейдерам зарабатывать на движении цен криптовалюты без необходимости владеть базовым активом. Одной из ключевых функций фьючерсов является хеджирование, которое помогает минимизировать риски при торговле. В этой статье разберем базовые стратегии хеджирования, доступные новичкам, и объясним, как их применять на практике.
Что такое хеджирование?
Хеджирование — это метод снижения рыночных рисков путем открытия противоположных позиций на разных рынках. В контексте криптофьючерсов это означает защиту от неблагоприятных ценовых движений. Например, если у вас есть биткоин в спотовом портфеле, вы можете открыть короткую позицию по фьючерсам, чтобы компенсировать убытки в случае падения цены.
Основные принципы хеджирования:
Популярные стратегии хеджирования
1. Простое хеджирование длинной спотовой позиции
Если вы держите криптовалюту на спотовом рынке, но ожидаете коррекцию, можно открыть короткую позицию по фьючерсам.
Пример:
| У вас есть 1 BTC по цене $30,000. | Вы открываете шорт на 1 BTC-фьючерс по той же цене. | Если цена BTC падает до $28,000: | Потери по споту: **-$2,000** | Прибыль по фьючерсу: **+$2,000** | Итог: **0**
Можно торговать фьючерсами на Binance Futures или Bybit.
2. Хеджирование через кросс-рыночные позиции
Если вы торгуете альткоинами, но не хотите зависеть от BTC-доминирования, можно хеджировать через пары с USDT или фьючерсы на альткоины.
3. Календарные спреды
Стратегия предполагает одновременное открытие длинных и коротких позиций на фьючерсы с разными датами экспирации. Например:
- Купить квартальный фьючерс (экспирация через 3 месяца)
- Продать месячный фьючерс (экспирация через 30 дней)
Этот метод полезен при работе с контанго и бэквордацией.
Сравнение стратегий
| Стратегия | Риск | Доходность | Сложность |
|---|---|---|---|
| Простое хеджирование | Низкий | Низкая | Легкая |
| Кросс-рыночное хеджирование | Средний | Средняя | Средняя |
| Календарные спреды | Высокий | Высокая | Сложная |
Где торговать фьючерсы?
- Binance Futures — лидер по объему торгов
- Bybit — низкие комиссии
- BingX — копи-трейдинг
- Bitget — защита от проскальзывания
- BitMEX — для продвинутых трейдеров
Риски хеджирования
- Ликвидация из-за высокого левериджа
- Неправильный расчет коэффициента хеджирования
- Рост фантомного дохода при сильных трендах
Заключение
Хеджирование — мощный инструмент для управления рисками в трейдинге криптовалют. Новичкам стоит начинать с простых стратегий, постепенно переходя к более сложным. Используйте фьючерсы на проверенных биржах и всегда рассчитывайте риски.
См. также
- Основы технического анализа
- Торговля с кредитным плечом
- Фьючерсы vs. спот
- Волатильность рынка
- Маржинальная торговля
Рекомендуемые биржи
| Биржа | Преимущества | Регистрация |
|---|---|---|
| Bitget | Преимущества для новых пользователей Получите до 6,200 USDT | Зарегистрироваться |
| Bybit Futures | До $30 050+ в приветственных вознаграждениях Получите бонус за регистрацию в размере $50, заработайте до $30 000 в виде бонусов на депозит, повышения VIP-статуса и многое другое! Возможность получить карту Bybit Card | Начать торговлю |