Perpetual contract

1. Perpetual Contract: Все, что нужно знать начинающему трейдеру

Бессрочные контракты (Perpetual Contracts), также известные как бессрочные фьючерсы, стали одним из самых популярных инструментов в мире криптовалютной торговли. Они сочетают в себе лучшие черты традиционных фьючерсов и спотового рынка, предлагая трейдерам гибкость, эффективность и возможности для хеджирования и спекуляций. В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое бессрочные контракты, как они работают, их преимущества и недостатки, а также ключевые аспекты, которые необходимо учитывать начинающим трейдерам.

Что такое Perpetual Contract?

Бессрочный контракт – это деривативный финансовый инструмент, который позволяет трейдерам держать позицию в криптовалюте без даты истечения срока действия, в отличие от традиционных фьючерсных контрактов. Это означает, что позиция может оставаться открытой неограниченно долго, пока трейдер поддерживает маржу и не будет ликвидирован.

Основное отличие от традиционных фьючерсов заключается в механизме финансирования (Funding Rate) и поддержания цены контракта близкой к спотовой цене актива. В традиционных фьючерсах цена контракта сближается со спотовой ценой по мере приближения даты экспирации. В бессрочных контрактах, же, этот процесс непрерывен.

Как работают Perpetual Contracts?

Работа бессрочных контрактов основана на нескольких ключевых компонентах:

• Маржа (Margin): Сумма средств, заблокированная на счету трейдера в качестве обеспечения для открытия и поддержания позиции. Существуют два основных типа маржи:

   *   Изолированная маржа (Isolated Margin): Риск ограничен только суммой маржи, выделенной на конкретную сделку.
   *   Кросс-маржа (Cross Margin):  Все доступные средства на счету используются в качестве маржи для всех открытых позиций.

• Кредитное плечо (Leverage): Позволяет трейдерам контролировать большую позицию с относительно небольшим капиталом. Например, кредитное плечо 10x означает, что трейдер может контролировать позицию в 10 раз превышающую его маржу. Важно помнить, что увеличение кредитного плеча увеличивает как потенциальную прибыль, так и потенциальный убыток. См. Риск-менеджмент для более подробной информации.
• Funding Rate (Ставка финансирования): Механизм, который поддерживает цену бессрочного контракта близкой к спотовой цене. Ставка финансирования выплачивается между трейдерами, занимающими длинные (long) и короткие (short) позиции.

   *   Если цена контракта выше спотовой цены, длинные позиции платят короткие позиции.
   *   Если цена контракта ниже спотовой цены, короткие позиции платят длинным позициям.
   *   Величина ставки финансирования зависит от разницы между ценой контракта и спотовой ценой, а также от текущей ставки финансирования.

• Ликвидация (Liquidation): Процесс принудительного закрытия позиции, когда маржа трейдера падает ниже определенного уровня (уровень ликвидации). Это происходит для защиты биржи от убытков. Понимание Уровня ликвидации крайне важно для управления рисками.

Преимущества и недостатки Perpetual Contracts

Преимущества

• Отсутствие даты истечения срока действия: Трейдеры могут держать позиции неограниченно долго, что позволяет им извлекать выгоду из долгосрочных трендов.
• Кредитное плечо: Позволяет увеличить потенциальную прибыль, но также и увеличивает риски.
• Гибкость: Трейдеры могут открывать как длинные (long), так и короткие (short) позиции, что позволяет им зарабатывать как на росте, так и на падении цены актива.
• Эффективность: Бессрочные контракты часто имеют более узкие спреды (разница между ценой покупки и ценой продажи) по сравнению с традиционными фьючерсами.
• Возможности хеджирования: Трейдеры могут использовать бессрочные контракты для хеджирования своих спотовых позиций. См. Хеджирование в криптовалюте.

Недостатки

• Риск ликвидации: Высокое кредитное плечо может привести к быстрой ликвидации позиции, особенно при высокой волатильности рынка.
• Ставка финансирования: Ставка финансирования может быть значительной, особенно в периоды высокой волатильности, что может снизить прибыльность торговли.
• Сложность: Бессрочные контракты могут быть сложными для понимания, особенно для начинающих трейдеров.
• Риск манипулирования: На некоторых биржах бессрочные контракты могут быть подвержены манипулированию ценами.

Ключевые аспекты для начинающих трейдеров

• Понимание рисков: Прежде чем начать торговать бессрочными контрактами, важно полностью понимать риски, связанные с этим инструментом.
• Управление рисками: Используйте стоп-лоссы (Stop-Loss) и тейк-профиты (Take-Profit) для ограничения убытков и фиксации прибыли.
• Выбор кредитного плеча: Начинайте с низкого кредитного плеча и постепенно увеличивайте его по мере приобретения опыта.
• Изучение Funding Rate: Внимательно следите за ставкой финансирования и учитывайте ее при принятии торговых решений.
• Анализ рынка: Используйте Технический анализ и Фундаментальный анализ для прогнозирования движения цены актива.
• Выбор надежной биржи: Выбирайте биржу с хорошей репутацией, надежной системой безопасности и достаточной ликвидностью. Сравните комиссии и доступные инструменты на разных биржах.

Торговые стратегии для Perpetual Contracts

Существует множество торговых стратегий, которые можно использовать при торговле бессрочными контрактами. Вот некоторые из них:

• Следование за трендом (Trend Following): Определение текущего тренда и открытие позиций в направлении этого тренда.
• Контр-трендовая торговля (Counter-Trend Trading): Открытие позиций против текущего тренда, ожидая разворота.
• Скальпинг (Scalping): Совершение множества небольших сделок для получения небольшой прибыли с каждой сделки.
• Арбитраж (Arbitrage): Использование разницы в ценах на разных биржах для получения прибыли.
• Средняя цена (Dollar-Cost Averaging): Регулярная покупка актива на фиксированную сумму, независимо от цены.
• Breakout Trading: Торговля на пробоях уровней поддержки и сопротивления.
• Range Trading: Торговля в боковике, когда цена колеблется в определенном диапазоне.
• Pattern Recognition: Использование графических паттернов для прогнозирования движения цены. См. Графические паттерны в трейдинге.
• Импульсная торговля (Momentum Trading): Торговля на основе силы тренда.
• Стратегия Мартингейла (Martingale Strategy): (Рискованная) Увеличение размера ставки после каждого убытка в надежде отыграться.

Инструменты для анализа Perpetual Contracts

• Графики цен: Используйте графики цен для визуализации движения цены актива и определения трендов.
• Индикаторы технического анализа: Используйте индикаторы технического анализа, такие как скользящие средние (Moving Averages), индекс относительной силы (RSI), MACD и полосы Боллинджера (Bollinger Bands) для получения сигналов о покупке и продаже. См. Индикаторы технического анализа.
• Объем торгов (Volume): Анализируйте объем торгов, чтобы оценить силу тренда и подтвердить сигналы, полученные с помощью других инструментов. См. Анализ объемов торгов.
• Книга ордеров (Order Book): Анализируйте книгу ордеров, чтобы оценить спрос и предложение на актив.
• Данные Funding Rate: Отслеживайте ставку финансирования, чтобы оценить настроения рынка и принимать обоснованные торговые решения.
• Heatmaps: Визуальное представление ликвидности и скопления ордеров.
• VWAP (Volume Weighted Average Price): Средневзвешенная цена по объему, полезная для определения уровней поддержки и сопротивления.
• Fibonacci Retracements: Использование уровней Фибоначчи для определения потенциальных точек разворота.
• Elliott Wave Theory: Анализ ценовых движений на основе волн Эллиотта.

Заключение

Бессрочные контракты предоставляют трейдерам уникальные возможности для торговли криптовалютой. Однако, они также сопряжены с определенными рисками. Начинающим трейдерам важно тщательно изучить этот инструмент, понять его преимущества и недостатки, и разработать эффективную стратегию управления рисками. Постоянное обучение и практика являются ключом к успеху в торговле бессрочными контрактами. Помните, что торговля криптовалютой сопряжена с высоким риском, и вы можете потерять все свои инвестиции.

Криптовалютный трейдинг Децентрализованные финансы (DeFi) Риск-менеджмент в трейдинге Технический анализ криптовалют Фундаментальный анализ криптовалют

Рекомендуемые платформы для торговли фьючерсами

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на Telegram-канал @strategybin для получения дополнительной информации. Лучшие платформы для заработка – зарегистрируйтесь сейчас.

Участвуйте в нашем сообществе

Подпишитесь на Telegram-канал @cryptofuturestrading, чтобы получать аналитику, бесплатные сигналы и многое другое!