Permanent swap

1. 1. Permanent Swap: Полное руководство для начинающих

Permanent Swap, также известные как Perpetual Swaps, представляют собой относительно новый, но быстро набирающий популярность инструмент в мире криптовалютной торговли. Они сочетают в себе элементы традиционных фьючерсных контрактов с преимуществами маржинальной торговли, предлагая трейдерам возможность спекулировать на ценах криптовалют без фактического владения ими. В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое Permanent Swap, как они работают, каковы их преимущества и недостатки, а также какие стратегии можно использовать для торговли ими.

Что такое Permanent Swap?

Permanent Swap — это бессрочный фьючерсный контракт, который, в отличие от традиционных фьючерсов, не имеет даты истечения срока действия. Это означает, что позиция может оставаться открытой неограниченно долго, при условии, что трейдер поддерживает необходимый уровень обеспечения. Вместо даты экспирации, Permanent Swap использует механизм финансирования (funding rate) для поддержания цены контракта близкой к спотовой цене базового актива.

Основное отличие от традиционных фьючерсных контрактов заключается в отсутствии даты экспирации. Традиционные фьючерсы требуют либо закрытия позиции до даты экспирации, либо поставки базового актива. Permanent Swap избавляют от этих ограничений, позволяя трейдерам удерживать позиции неопределенно долго.

Как работают Permanent Swap?

Механизм работы Permanent Swap включает в себя несколько ключевых компонентов:

• **Маржинальная торговля:** Как и другие деривативы, Permanent Swap позволяют трейдерам торговать с кредитным плечом (leverage). Это означает, что трейдер может контролировать большую позицию с относительно небольшим капиталом. Например, с плечом 10x, трейдер может контролировать позицию стоимостью 10 000 долларов, имея на счету всего 1 000 долларов.
• **Обеспечение (Collateral):** Для открытия позиции по Permanent Swap трейдер должен внести обеспечение, которое служит гарантией платежеспособности. Размер обеспечения зависит от размера позиции и используемого кредитного плеча.
• **Ликвидация:** Если цена актива движется против позиции трейдера, и его обеспечение падает ниже определенного уровня, позиция может быть ликвидирована биржей для предотвращения убытков. Уровень ликвидации определяется параметрами биржи и кредитным плечом.
• **Финансирование (Funding Rate):** Это ключевой механизм, поддерживающий связь между ценой Permanent Swap и спотовой ценой. Funding Rate – это периодическая выплата между трейдерами, в зависимости от разницы между ценой Permanent Swap и спотовой ценой.

   *   Если цена Permanent Swap выше спотовой цены, лонги (покупатели) выплачивают шортам (продавцам). Это побуждает трейдеров закрывать длинные позиции и открывать короткие, тем самым снижая цену Permanent Swap до спотовой.
   *   Если цена Permanent Swap ниже спотовой цены, шорты выплачивают лонгам. Это побуждает трейдеров закрывать короткие позиции и открывать длинные, тем самым повышая цену Permanent Swap до спотовой.

   Funding Rate обычно выплачивается каждые 8 часов.  Размер Funding Rate зависит от разницы в ценах и определяется биржей.

• **Ценовое Ориентирование (Price Index):** Permanent Swap используют механизм ценового ориентирования, чтобы гарантировать, что цена контракта остается близкой к спотовой цене базового актива. Это достигается за счет Funding Rate, описанного выше.

Преимущества и недостатки Permanent Swap

• • Преимущества:**

• **Отсутствие даты экспирации:** Трейдеры могут удерживать позиции неограниченно долго, не беспокоясь о поставке или закрытии позиции до определенной даты.
• **Кредитное плечо:** Возможность торговать с кредитным плечом позволяет увеличить потенциальную прибыль, но также и риск убытков.
• **Двунаправленная торговля:** Трейдеры могут зарабатывать как на росте, так и на падении цены актива.
• **Более низкие комиссии:** По сравнению с традиционными фьючерсами, комиссии за торговлю Permanent Swap часто ниже.
• **Доступность:** Многие криптовалютные биржи предлагают торговлю Permanent Swap, что делает их доступными для широкого круга трейдеров.

• • Недостатки:**

• **Риск ликвидации:** Использование кредитного плеча увеличивает риск ликвидации позиции, особенно при высокой волатильности рынка.
• **Funding Rate:** Funding Rate может быть как положительным, так и отрицательным, и трейдеры должны учитывать его при расчете своей прибыли. Высокий отрицательный Funding Rate может существенно снизить прибыльность долгосрочных позиций.
• **Сложность:** Механизм работы Permanent Swap может быть сложным для понимания новичками.
• **Волатильность:** Криптовалютный рынок известен своей волатильностью, что может привести к быстрым и значительным колебаниям цен, увеличивая риск убытков.

Стратегии торговли Permanent Swap

Существует множество стратегий, которые можно использовать для торговли Permanent Swap. Вот некоторые из них:

• **Следование тренду (Trend Following):** Определение и торговля в направлении текущего тренда. Эта стратегия предполагает использование технического анализа для идентификации трендов и точек входа и выхода.
• **Контр-трендовая торговля (Counter-Trend Trading):** Торговля против текущего тренда, предполагая, что тренд скоро развернется. Эта стратегия требует более тщательного анализа рынка и определения уровней поддержки и сопротивления.
• **Арбитраж:** Использование разницы в ценах между Permanent Swap и спотовым рынком для получения прибыли. Арбитраж требует быстрого исполнения сделок и доступа к нескольким биржам.
• **Хеджирование:** Использование Permanent Swap для защиты от потенциальных убытков на других позициях. Например, трейдер, владеющий биткоином, может открыть короткую позицию по Permanent Swap на биткоин, чтобы застраховаться от падения цены.
• **Скальпинг (Scalping):** Открытие и закрытие большого количества небольших сделок в течение короткого периода времени для получения небольшой прибыли с каждой сделки. Скальпинг требует высокой скорости и дисциплины.
• **Маркет-мейкинг:** Предоставление ликвидности на рынке, размещая ордера на покупку и продажу. Маркет-мейкинг может приносить прибыль за счет спреда между ценами покупки и продажи.
• **Длинные позиции с положительным Funding Rate:** Открытие длинных позиций, когда Funding Rate положительный, позволяет получать доход от финансирования.
• **Короткие позиции с отрицательным Funding Rate:** Открытие коротких позиций, когда Funding Rate отрицательный, позволяет получать доход от финансирования.

Управление рисками при торговле Permanent Swap

Управление рисками является критически важным аспектом торговли Permanent Swap. Вот несколько советов:

• **Используйте стоп-лоссы (Stop-Loss):** Установите стоп-лоссы для ограничения потенциальных убытков. Стоп-лосс – это ордер на автоматическое закрытие позиции, если цена достигает определенного уровня.
• **Не используйте слишком большое кредитное плечо:** Высокое кредитное плечо может увеличить прибыль, но также и риск ликвидации. Начните с небольшого плеча и постепенно увеличивайте его по мере приобретения опыта.
• **Диверсифицируйте свой портфель:** Не вкладывайте все свои средства в один актив. Диверсификация помогает снизить общий риск портфеля.
• **Следите за Funding Rate:** Учитывайте влияние Funding Rate на вашу прибыль.
• **Будьте в курсе новостей и событий:** Следите за новостями и событиями, которые могут повлиять на цену криптовалют. Фундаментальный анализ может помочь в этом.
• **Изучите технический анализ:** Использование индикаторов технического анализа может помочь в принятии обоснованных торговых решений.
• **Учитывайте объем торгов:** Анализ объемов торгов может помочь определить силу тренда и потенциальные точки разворота.
• **Практикуйтесь на демо-счете:** Прежде чем торговать реальными деньгами, попрактикуйтесь на демо-счете, чтобы ознакомиться с платформой и протестировать свои стратегии.
• **Понимайте риски ликвидации:** Тщательно изучите механизм ликвидации на бирже, которой вы пользуетесь.
• **Используйте усреднение долларовой стоимости (DCA):** DCA может помочь снизить риск покупки на пике рынка.
• **Изучите паттерны свечей:** Паттерны свечей могут указывать на потенциальные развороты тренда.
• **Используйте уровни Фибоначчи:** Уровни Фибоначчи могут помочь определить потенциальные уровни поддержки и сопротивления.
• **Освойте графический анализ:** Графический анализ поможет визуально оценить рыночные тенденции.
• **Изучите индикатор RSI:** RSI (индекс относительной силы) может помочь определить перекупленность или перепроданность актива.
• **Изучите индикатор MACD:** MACD (схождение/расхождение скользящих средних) может помочь определить изменения в силе, направлении, импульсе и продолжительности тренда.
• **Изучите полосы Боллинджера:** Полосы Боллинджера могут помочь определить волатильность рынка.
• **Изучите скользящие средние:** Скользящие средние могут помочь сгладить ценовые данные и определить тренды.
• **Изучите японские свечи:** Японские свечи предоставляют визуальную информацию о ценовых движениях.
• **Изучите уровни поддержки и сопротивления:** Уровни поддержки и сопротивления могут помочь определить потенциальные точки входа и выхода.
• **Изучите фигуры технического анализа:** Фигуры технического анализа могут указывать на потенциальные развороты тренда или продолжение тренда.
• **Изучите волновой анализ Эллиотта:** Волновой анализ Эллиотта может помочь определить циклические паттерны на рынке.
• **Изучите анализ объема:** Анализ объема может помочь подтвердить силу тренда и выявить потенциальные развороты.
• **Изучите корреляцию активов:** Корреляция активов может помочь диверсифицировать портфель и снизить риск.

Заключение

Permanent Swap – это мощный инструмент для торговли криптовалютами, который предлагает ряд преимуществ, таких как отсутствие даты экспирации и возможность торговли с кредитным плечом. Однако, он также сопряжен с рисками, такими как риск ликвидации и влияние Funding Rate. Прежде чем начать торговать Permanent Swap, важно тщательно изучить механизм их работы, разработать стратегию управления рисками и постоянно совершенствовать свои навыки.

Рекомендуемые платформы для торговли фьючерсами

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на Telegram-канал @strategybin для получения дополнительной информации. Лучшие платформы для заработка – зарегистрируйтесь сейчас.

Участвуйте в нашем сообществе

Подпишитесь на Telegram-канал @cryptofuturestrading, чтобы получать аналитику, бесплатные сигналы и многое другое!