Partial liquidation

Partial Liquidation

Частичная ликвидация (Partial Liquidation) – это механизм, используемый на криптобиржевых платформах, предлагающих торговлю криптофьючерсами и маржинальной торговлей, который позволяет трейдеру сохранить часть своей позиции в случае, когда его маржа (обеспечение) приближается к уровню, на котором произошла бы полная ликвидация. Вместо полного закрытия позиции, как при стандартной ликвидации, система ликвидирует лишь часть позиции, чтобы вернуть счет трейдера в безопасную зону. Эта функция стала популярной, поскольку она снижает риск внезапной и полной потери средств, давая трейдеру шанс восстановить свою позицию.

Как работает частичная ликвидация?

Для понимания принципов частичной ликвидации, необходимо разобраться с основными понятиями маржинальной торговли. Когда трейдер торгует с использованием маржи, он фактически берет в долг средства у биржи для увеличения своей торговой позиции. Эта позиция обеспечена залогом – суммой, которую трейдер вносит на свой счет.

Уровень маржи – это процентное соотношение между вашим залогом и стоимостью вашей позиции. Он рассчитывается по формуле: (Залог / Стоимость позиции) * 100%.
Уровень ликвидации – это заранее определенный уровень маржи, при достижении которого позиция трейдера будет ликвидирована. Этот уровень устанавливается биржей и зависит от типа контракта и настроек риска.

Когда уровень маржи падает до уровня ликвидации, обычно происходит полная ликвидация позиции. Однако, при наличии функции частичной ликвидации, система сначала попытается ликвидировать только часть позиции, достаточную для повышения уровня маржи выше критического уровня.

Пример:

Предположим, трейдер открыл позицию на покупку Биткоина (BTC) на сумму 10 000 долларов США с использованием кредитного плеча 10x. Его первоначальный залог составляет 1 000 долларов США. Уровень маржи на момент открытия позиции: (1000 / 10000) * 100% = 10%. Уровень ликвидации установлен на 5%.

Если цена Биткоина начнет падать, стоимость позиции трейдера также будет уменьшаться. Когда стоимость позиции упадет до 11 111,11 долларов США, уровень маржи снизится до 5%. В этот момент, если бы не было частичной ликвидации, позиция была бы полностью ликвидирована.

Однако, если биржа предлагает частичную ликвидацию, система может ликвидировать, например, 50% позиции (5 000 долларов США). Это высвободит часть залога (500 долларов США) и увеличит уровень маржи. После частичной ликвидации у трейдера останется открытая позиция на 5 000 долларов США, а его залог составит 1 500 долларов США. Уровень маржи теперь: (1500 / 5000) * 100% = 30%.

Преимущества и недостатки частичной ликвидации

Преимущества:

Снижение риска полной потери средств: Основное преимущество частичной ликвидации – это защита трейдера от полной потери капитала. Вместо мгновенной ликвидации, трейдер получает шанс пересмотреть свою стратегию и восстановить позицию.
Больше контроля над позицией: Трейдер сохраняет часть своей позиции, что позволяет ему продолжать участвовать в потенциальном росте цены актива.
Гибкость в управлении рисками: Частичная ликвидация позволяет трейдерам более гибко управлять своими рисками, особенно в условиях высокой волатильности рынка.
Психологический комфорт: Знание о том, что есть возможность избежать полной ликвидации, может снизить стресс и улучшить психологическое состояние трейдера.

Недостатки:

Потеря части капитала: Несмотря на сохранение части позиции, трейдер все равно теряет часть своего залога и, соответственно, капитала.
Неизбежность ликвидации при дальнейшем неблагоприятном движении цены: Если цена актива продолжит двигаться в неблагоприятном направлении после частичной ликвидации, трейдер все равно может столкнуться с полной ликвидацией оставшейся части позиции.
Комиссии: Ликвидация, даже частичная, обычно сопровождается комиссиями биржи, которые уменьшают доходность трейдера.
Сложность понимания: Некоторые трейдеры, особенно новички, могут испытывать трудности с пониманием механики частичной ликвидации и ее влияния на их позицию.

Настройка параметров частичной ликвидации

Не все биржи предоставляют возможность настройки параметров частичной ликвидации. На тех платформах, где такая возможность есть, трейдер может обычно настраивать следующие параметры:

Процент ликвидации: Определяет, какой процент позиции будет ликвидирован при достижении уровня ликвидации. Например, можно установить ликвидацию 50%, 75% или 90% позиции.
Уровень ликвидации: Некоторые биржи позволяют трейдерам устанавливать свой собственный уровень ликвидации, отличный от стандартного, установленного биржей. Однако, это может повлечь за собой увеличение комиссий.
Режим ликвидации: На некоторых платформах можно выбрать между разными режимами ликвидации, например, "быстрая ликвидация" (с более низкими комиссиями, но более высоким риском полной ликвидации) и "медленная ликвидация" (с более высокими комиссиями, но меньшим риском полной ликвидации).

Важно: Настройка параметров частичной ликвидации требует внимательного анализа и понимания рисков. Неправильная настройка может привести к нежелательным последствиям.

Стратегии использования частичной ликвидации

Управление рисками: Используйте частичную ликвидацию для снижения риска полной потери капитала, особенно при торговле с высоким кредитным плечом.
Защита прибыли: Настройте частичную ликвидацию для фиксации части прибыли при достижении определенного уровня.
Пересмотр стратегии: Используйте частичную ликвидацию как сигнал к пересмотру своей торговой стратегии и внесению необходимых корректировок.
Долгосрочное инвестирование: Если вы верите в долгосрочный потенциал актива, частичная ликвидация может позволить вам сохранить часть позиции и продолжить участие в потенциальном росте цены.

Связанные темы

Заключение

Частичная ликвидация – это полезный инструмент для трейдеров, торгующих криптофьючерсами и маржинальными контрактами. Она позволяет снизить риск полной потери капитала и сохранить часть позиции в случае неблагоприятного движения цены. Однако, важно понимать принципы ее работы, правильно настраивать параметры и использовать ее в сочетании с другими стратегиями управления рисками. Тщательный анализ и дисциплинированный подход к торговле – залог успеха на рынке криптовалют.

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX

Partial liquidation

Содержание