PERP contracts

1. PERP Контракты: Полное Руководство для Начинающих

PERP контракты, или бессрочные фьючерсы, стали одним из самых популярных инструментов в мире криптовалютной торговли. Они предлагают трейдерам уникальные возможности для спекуляций и хеджирования рисков, не имея даты экспирации, как традиционные фьючерсы. В этой статье мы подробно рассмотрим PERP контракты: что это такое, как они работают, какие риски и преимущества они предлагают, а также как начать торговать этими инструментами.

Что такое PERP контракты?

PERP (Perpetual) контракты – это фьючерсные контракты, которые не имеют даты истечения срока действия. В отличие от традиционных фьючерсов, которые привязаны к определенной дате поставки базового актива, PERP контракты позволяют трейдерам удерживать позиции неограниченно долго. Это достигается благодаря механизму финансирования (Funding Rate), который мы рассмотрим ниже.

PERP контракты торгуются на специализированных криптобиржах, таких как Binance Futures, Bybit, OKX, и других. Они позволяют торговать различными криптовалютами с использованием кредитного плеча, что значительно увеличивает потенциальную прибыль (и убытки).

Как работают PERP контракты?

Основной принцип работы PERP контрактов основан на поддержании цены контракта близкой к спотовой цене базового актива. Для этого используются два ключевых механизма:

• **Маркерная цена (Mark Price):** Это средневзвешенная цена базового актива на спотовых биржах. Она используется для расчета нереализованной прибыли и убытков (P&L) по вашим позициям.
• **Цена финансирования (Funding Rate):** Это периодическая плата (или вознаграждение), выплачиваемая между трейдерами, занимающими длинные (long) и короткие (short) позиции. Funding Rate рассчитывается на основе разницы между маркерной ценой и ценой контракта.

Funding Rate: Механизм поддержания цены

Funding Rate призван предотвратить значительное расхождение между ценой PERP контракта и спотовой ценой.

• **Позитивный Funding Rate:** Если цена PERP контракта выше, чем маркерная цена, трейдеры, открывшие длинные позиции (ставящие на рост цены), выплачивают трейдерам, открывшим короткие позиции (ставящим на падение цены). Это стимулирует трейдеров закрывать длинные позиции и открывать короткие, что снижает цену контракта до уровня, близкого к спотовой цене.
• **Негативный Funding Rate:** Если цена PERP контракта ниже, чем маркерная цена, трейдеры, открывшие короткие позиции, выплачивают трейдерам, открывшим длинные позиции. Это стимулирует трейдеров закрывать короткие позиции и открывать длинные, что повышает цену контракта до уровня, близкого к спотовой цене.

Funding Rate обычно рассчитывается каждые 8 часов и выражается в процентах годовых. Размер Funding Rate может варьироваться в зависимости от биржи и конкретного контракта.

Преимущества PERP контрактов

• **Отсутствие даты экспирации:** Трейдеры могут удерживать позиции неограниченно долго, что удобно для долгосрочных стратегий.
• **Кредитное плечо:** PERP контракты предлагают кредитное плечо, позволяющее увеличить потенциальную прибыль (и убытки) с относительно небольшого капитала. Понимание управления рисками при использовании кредитного плеча крайне важно.
• **Возможность зарабатывать на любом рынке:** Можно зарабатывать как на растущем, так и на падающем рынке, открывая длинные или короткие позиции соответственно.
• **Ликвидность:** PERP контракты, как правило, обладают высокой ликвидностью, что облегчает вход и выход из позиций.
• **Хеджирование:** PERP контракты можно использовать для хеджирования рисков, связанных с владением базовым активом.

Риски PERP контрактов

• **Кредитное плечо:** Хотя кредитное плечо может увеличить прибыль, оно также увеличивает убытки. Неправильное управление размером позиции и использование слишком большого кредитного плеча может привести к быстрой потере капитала.
• **Ликвидация:** Если цена движется против вашей позиции и достигает уровня ликвидации, ваша позиция будет автоматически закрыта, и вы потеряете свой залог. Важно понимать уровни ликвидации и поддерживать достаточный залог.
• **Funding Rate:** Funding Rate может быть значительным, особенно в периоды высокой волатильности. Выплата Funding Rate может снизить вашу прибыль или даже привести к убыткам, если вы удерживаете позицию в течение длительного времени.
• **Волатильность:** Криптовалютный рынок известен своей высокой волатильностью, что может привести к резким изменениям цен и увеличению рисков.
• **Риск биржи:** Существует риск взлома биржи или ее банкротства, что может привести к потере ваших средств.

Как начать торговать PERP контрактами?

1. **Выберите криптовалютную биржу:** Выберите надежную и регулируемую биржу, предлагающую торговлю PERP контрактами. Примеры: Binance Futures, Bybit, OKX. 2. **Зарегистрируйтесь и пройдите верификацию:** Зарегистрируйтесь на выбранной бирже и пройдите процедуру верификации личности (KYC). 3. **Пополните свой счет:** Пополните свой счет криптовалютой или фиатными деньгами. 4. **Выберите PERP контракт:** Выберите PERP контракт на интересующую вас криптовалюту. 5. **Выберите размер позиции и кредитное плечо:** Определите размер позиции и кредитное плечо, которое вы хотите использовать. Будьте осторожны с кредитным плечом и используйте его ответственно. 6. **Откройте позицию:** Откройте длинную (long) позицию, если вы ожидаете роста цены, или короткую (short) позицию, если вы ожидаете падения цены. 7. **Управляйте своей позицией:** Внимательно следите за своей позицией и управляйте рисками. Установите стоп-лосс ордера для ограничения убытков и тейк-профит ордера для фиксации прибыли.

Стратегии торговли PERP контрактами

Существует множество стратегий торговли PERP контрактами. Вот некоторые из них:

• **Следование за трендом (Trend Following):** Определение и торговля в направлении преобладающего тренда. Используйте индикаторы тренда, такие как скользящие средние.
• **Торговля на пробоях (Breakout Trading):** Поиск уровней поддержки и сопротивления и торговля при пробое этих уровней.
• **Скальпинг (Scalping):** Открытие и закрытие множества небольших позиций в течение короткого периода времени для получения небольшой прибыли с каждой сделки.
• **Арбитраж (Arbitrage):** Использование разницы в ценах на один и тот же актив на разных биржах для получения прибыли.
• **Средняя цена (Dollar-Cost Averaging - DCA):** Покупка актива на фиксированную сумму денег через регулярные промежутки времени, независимо от цены.
• **Хеджирование (Hedging):** Использование PERP контрактов для защиты от неблагоприятных движений цен на базовый актив. Изучите стратегии хеджирования.
• **Импульсный трейдинг (Momentum Trading):** Поиск активов, демонстрирующих сильный импульс, и торговля в направлении этого импульса.
• **Торговля по новостям (News Trading):** Анализ экономических новостей и событий и торговля на основе их влияния на рынок.

Технический анализ и анализ объемов торгов

Для успешной торговли PERP контрактами важно использовать технический анализ и анализ объемов торгов.

• **Технический анализ:** Использование графиков и индикаторов для прогнозирования будущих движений цен. Изучите паттерны графиков, индикаторы импульса, индикаторы волатильности, уровни Фибоначчи, волны Эллиотта.
• **Анализ объемов торгов:** Анализ объема торгов для подтверждения трендов и определения силы покупателей и продавцов. Изучите [[On Balance Volume (OBV)], [[Volume Weighted Average Price (VWAP)], Accumulation/Distribution Line.
• **Анализ книги ордеров (Order Book Analysis):** Анализ книги ордеров для определения уровней поддержки и сопротивления и потенциальных точек разворота цены.
• **Анализ глубины рынка (Depth of Market):** Оценка ликвидности и потенциального воздействия крупных ордеров на цену.

Заключение

PERP контракты – это мощный инструмент для торговли криптовалютами, предлагающий множество возможностей для прибыли. Однако они также сопряжены с высоким риском. Перед началом торговли PERP контрактами важно тщательно изучить их принципы работы, риски и стратегии, а также использовать инструменты управления рисками, такие как стоп-лосс ордера и ограничение кредитного плеча. Помните, что торговля криптовалютами – это высокорискованная деятельность, и вы можете потерять все свои инвестиции.

Криптовалютный трейдинг Кредитное плечо в торговле Управление рисками в трейдинге Спотовая торговля криптовалютой Децентрализованные биржи (DEX)

Рекомендуемые платформы для торговли фьючерсами

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на Telegram-канал @strategybin для получения дополнительной информации. Лучшие платформы для заработка – зарегистрируйтесь сейчас.

Участвуйте в нашем сообществе

Подпишитесь на Telegram-канал @cryptofuturestrading, чтобы получать аналитику, бесплатные сигналы и многое другое!