On-chain анализ

Материал из cryptofutures.trading
Версия от 13:24, 17 марта 2025; Admin (обсуждение | вклад) (@pipegas_WP)
(разн.) ← Предыдущая версия | Текущая версия (разн.) | Следующая версия → (разн.)
Перейти к навигации Перейти к поиску
  1. On-chain Анализ: Руководство для Новичков

On-chain анализ – это метод оценки криптовалютных активов и рынков, основанный на изучении данных, непосредственно записанных в блокчейне. В отличие от технического анализа, который фокусируется на графиках цен и объемах торгов, on-chain анализ исследует фактические транзакции и поведение участников сети. Этот подход становится все более популярным среди трейдеров, особенно на рынке криптофьючерсов, поскольку позволяет получить уникальное представление о фундаментальной силе или слабости актива.

Что такое блокчейн и почему он важен для анализа?

Блокчейн – это децентрализованная, распределенная и публичная база данных, которая записывает все транзакции в хронологическом порядке в виде блоков, связанных между собой криптографически. Каждая транзакция, каждая запись о владении, каждая операция со смарт-контрактом – всё это навсегда зафиксировано в блокчейне. Это делает данные блокчейна прозрачными, неизменяемыми и доступными для анализа.

Ключевое преимущество блокчейна для аналитиков – это прозрачность. Традиционные финансовые рынки часто непрозрачны, что затрудняет понимание реального спроса и предложения. В блокчейне же можно отследить движение средств, идентифицировать крупных держателей (так называемых "китов") и оценивать активность сети.

Основные показатели On-chain анализа

Существует множество on-chain метрик, которые можно использовать для анализа. Вот некоторые из наиболее важных:

  • Активные адреса (Active Addresses): Количество уникальных адресов, участвующих в транзакциях в течение определенного периода времени. Рост активных адресов обычно указывает на увеличение интереса к сети и потенциальный рост цен. См. также Объемы торгов.
  • Количество транзакций (Transaction Count): Общее количество транзакций, совершенных в сети. Подобно активным адресам, рост количества транзакций может указывать на увеличение активности.
  • Средний размер транзакции (Average Transaction Size): Средняя сумма в криптовалюте, переводимая в одной транзакции. Изменения в среднем размере транзакции могут указывать на изменение поведения пользователей.
  • Объем транзакций (Transaction Volume): Общая стоимость всех транзакций в сети, обычно измеряется в долларах США или эквивалентной фиатной валюте. Этот показатель напрямую коррелирует с ликвидностью рынка.
  • Хешрейт (Hash Rate): Для блокчейнов, использующих алгоритм Proof-of-Work (например, Bitcoin), хешрейт – это общая вычислительная мощность, используемая для майнинга. Рост хешрейта обычно указывает на повышение безопасности сети.
  • Сложность майнинга (Mining Difficulty): Показатель, определяющий, насколько сложно добыть новый блок. Сложность майнинга корректируется, чтобы поддерживать постоянное время создания блоков.
  • Количество новых адресов (New Addresses): Количество новых адресов, созданных в сети. Увеличение числа новых адресов может указывать на приток новых пользователей.
  • Количество нулевого баланса адресов (Zero Balance Addresses): Количество адресов с нулевым балансом. Увеличение этого показателя может указывать на создание адресов для последующего использования (например, для участия в ICO или airdrop).
  • Концентрация богатства (Wealth Concentration): Распределение криптовалюты между различными адресами. Высокая концентрация богатства может указывать на риск манипулирования рынком.
  • Supply on Exchanges (Предложение на биржах): Количество криптовалюты, хранящееся на биржах. Уменьшение предложения на биржах может указывать на то, что пользователи выводят свои средства, что часто рассматривается как бычий сигнал. См. также Индикаторы перекупленности/перепроданности.
  • Netflow to/from Exchanges (Чистый поток на/с бирж): Разница между объемом криптовалюты, поступающей на биржи, и объемом криптовалюты, покидающей их. Положительный Netflow указывает на то, что пользователи выводят средства с бирж, а отрицательный – на то, что они вносят средства.
  • Realized Cap (Реализованная капитализация): Сумма стоимости всех монет, которые были перемещены в последний раз. Этот показатель может быть более точным, чем рыночная капитализация, поскольку он учитывает только те монеты, которые фактически находятся в обращении.
  • MVRV Z-Score (MVRV Z-оценка): Показатель, сравнивающий рыночную капитализацию с реализованной капитализацией, выраженную в стандартных отклонениях. Используется для определения, является ли актив переоцененным или недооцененным.
  • SOPR (Spent Output Profit Ratio): Отношение цены продажи к цене покупки для всех перемещенных монет. Показывает, сколько прибыли или убытка было зафиксировано при перемещении монет.

Применение On-chain анализа в торговле криптофьючерсами

On-chain анализ может быть особенно полезен при торговле криптофьючерсами, поскольку он позволяет трейдерам принимать более обоснованные решения, основанные на фундаментальных данных, а не только на настроениях рынка. Вот несколько примеров:

  • Определение трендов: Анализ активных адресов, количества транзакций и объема транзакций может помочь определить направление тренда. Растущие показатели обычно указывают на бычий тренд, а падающие – на медвежий.
  • Подтверждение сигналов технического анализа: On-chain данные могут использоваться для подтверждения сигналов, полученных с помощью паттернов технического анализа. Например, если технический анализ указывает на возможность прорыва, а on-chain данные показывают рост активных адресов и объема транзакций, это может быть сильным сигналом к покупке.
  • Выявление крупных держателей: Отслеживание кошельков крупных держателей может помочь выявить потенциальные манипуляции рынком. Если крупный держатель начинает продавать свои активы, это может привести к падению цен.
  • Оценка настроений рынка: Анализ Netflow to/from Exchanges может помочь оценить настроения рынка. Если пользователи выводят свои средства с бирж, это может указывать на оптимизм и ожидание роста цен.
  • Определение оптимальных точек входа и выхода: Использование MVRV Z-Score может помочь определить, является ли актив переоцененным или недооцененным, что может помочь трейдерам определить оптимальные точки входа и выхода.
  • Оценка риска: Анализ концентрации богатства может помочь оценить риск манипулирования рынком.

Инструменты для On-chain анализа

Существует множество инструментов, которые можно использовать для on-chain анализа. Некоторые из наиболее популярных:

  • Glassnode: Платформа, предоставляющая широкий спектр on-chain метрик и аналитических инструментов.
  • Nansen: Платформа, специализирующаяся на анализе кошельков и отслеживании активности смарт-контрактов.
  • Santiment: Платформа, объединяющая on-chain данные с данными социальных сетей для получения более полного представления о рынке.
  • Blockchain.com: Предоставляет базовые on-chain данные для Bitcoin и других криптовалют.
  • Etherscan: Обозреватель блоков для Ethereum, позволяющий отслеживать транзакции и активность смарт-контрактов.
  • Dune Analytics: Платформа, позволяющая создавать собственные on-chain дашборды и аналитические отчеты.

Ограничения On-chain анализа

Несмотря на свою полезность, on-chain анализ имеет и некоторые ограничения:

  • Сложность интерпретации: On-chain данные могут быть сложными для интерпретации, и трейдерам необходимо обладать глубоким пониманием блокчейна и экономики криптовалют.
  • Неполнота данных: Не все данные доступны для анализа. Например, невозможно точно определить личность владельцев кошельков.
  • Ложные сигналы: On-chain данные могут генерировать ложные сигналы, особенно в периоды высокой волатильности рынка.
  • Зависимость от сети: On-chain анализ специфичен для каждой блокчейн-сети. Данные и метрики, имеющие значение для Bitcoin, могут быть нерелевантными для Ethereum или других криптовалют.
  • Необходимость комбинирования с другими методами: On-chain анализ лучше всего использовать в сочетании с другими методами анализа, такими как фундаментальный анализ и технический анализ.

Заключение

On-chain анализ – это мощный инструмент, который может помочь трейдерам принимать более обоснованные решения на рынке криптовалют. Он предоставляет уникальное представление о фундаментальной силе или слабости актива, основанное на фактических данных, записанных в блокчейне. Однако важно помнить об ограничениях этого метода и использовать его в сочетании с другими методами анализа. Понимание принципов on-chain анализа становится все более важным для успешной торговли фьючерсами на криптовалюту и другими криптоактивами.

Дополнительные ресурсы


Рекомендуемые платформы для торговли фьючерсами

Платформа Особенности фьючерсов Регистрация
Binance Futures Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты Зарегистрироваться
Bybit Futures Вечные обратные контракты Начать торговлю
BingX Futures Торговля по копиям Присоединиться к BingX
Bitget Futures Контракты с гарантией USDT Открыть счет
BitMEX Криптовалютная платформа, плечо до 100x BitMEX

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на Telegram-канал @strategybin для получения дополнительной информации. Лучшие платформы для заработка – зарегистрируйтесь сейчас.

Участвуйте в нашем сообществе

Подпишитесь на Telegram-канал @cryptofuturestrading, чтобы получать аналитику, бесплатные сигналы и многое другое!

Источник — https://cryptofutures.trading/ru/index.php?title=On-chain_анализ&oldid=5848