On-Chain Analysis

Материал из cryptofutures.trading
Версия от 13:09, 17 марта 2025; Admin (обсуждение | вклад) (@pipegas_WP)
(разн.) ← Предыдущая версия | Текущая версия (разн.) | Следующая версия → (разн.)
Перейти к навигации Перейти к поиску
  1. On-Chain Анализ: Понимание Движения Криптовалют

On-Chain анализ, или анализ блокчейна, – это методика оценки и интерпретации данных, хранящихся непосредственно в блокчейне. В отличие от технического анализа, который фокусируется на графиках цен и объемах торгов, On-Chain анализ исследует фундаментальные данные, транзакции и поведение участников сети для прогнозирования будущих ценовых движений, оценки рисков и выявления инвестиционных возможностей. Эта статья предназначена для новичков и предоставит всесторонний обзор этой мощной аналитической техники.

Что такое On-Chain Анализ?

В своей основе, On-Chain анализ рассматривает блокчейн как публичную базу данных. Каждая транзакция, каждый адрес кошелька, каждая запись смарт-контракта — все это является информацией, доступной для анализа. Сбор и интерпретация этих данных позволяют получить уникальное представление о состоянии сети, активности пользователей и потенциальных тенденциях рынка.

В то время как традиционные финансовые рынки часто непрозрачны, блокчейн обеспечивает беспрецедентную степень прозрачности. Это позволяет аналитикам отслеживать движение средств, идентифицировать крупных держателей (так называемых "китов"), и оценивать настроения рынка.

Основные Метрики On-Chain Анализа

Существует множество метрик, используемых в On-Chain анализе. Вот некоторые из наиболее важных:

  • Активные Адреса (Active Addresses): Количество уникальных адресов кошельков, участвовавших в транзакциях за определенный период времени. Увеличение активных адресов обычно указывает на рост активности в сети и потенциальный бычий тренд. См. также Объем торгов.
  • Количество Транзакций (Transaction Count): Общее количество транзакций, произошедших в сети за определенный период. Более высокое количество транзакций может указывать на повышенный интерес к криптовалюте.
  • Объем Транзакций (Transaction Volume): Общая стоимость всех транзакций, произошедших в сети за определенный период. Этот показатель может помочь определить, сколько средств перемещается внутри сети.
  • Средний Размер Транзакции (Average Transaction Size): Средняя стоимость одной транзакции. Изменения в среднем размере транзакции могут указывать на изменение поведения пользователей.
  • Хештейт (Hashrate): Общая вычислительная мощность, используемая для майнинга криптовалюты. Более высокий хешрейт обычно указывает на безопасность сети.
  • Сложность Майнинга (Mining Difficulty): Мера того, насколько сложно найти новый блок в блокчейне. Сложность майнинга регулируется для поддержания постоянной скорости создания новых блоков.
  • Концентрация Держателей (Holder Concentration): Распределение криптовалюты между различными адресами кошельков. Высокая концентрация означает, что большая часть криптовалюты находится в руках небольшого числа людей, что может увеличить риск манипулирования рынком.
  • Приток/Отток на Биржи (Exchange Inflow/Outflow): Объем криптовалюты, поступающей на и покидающей криптобиржи. Большой приток на биржи может указывать на намерение пользователей продать, а большой отток – на намерение купить и вывести средства в холодное хранилище.
  • Net Unrealized Profit/Loss (NUP/NL): Показывает общую нереализованную прибыль или убыток всех держателей криптовалюты. Помогает оценивать общее настроение рынка.
  • MVRV Z-Score: Отношение рыночной капитализации к реализованной капитализации. Используется для определения, переоценена или недооценена криптовалюта.

Инструменты для On-Chain Анализа

Существует множество инструментов, которые помогают аналитикам собирать и интерпретировать данные блокчейна. Некоторые из наиболее популярных:

  • Glassnode: Платформа, предоставляющая широкий спектр On-Chain метрик и аналитических инструментов.
  • Nansen: Платформа, специализирующаяся на анализе активности смарт-контрактов и идентификации трендов в DeFi.
  • Santiment: Платформа, сочетающая On-Chain данные с данными из социальных сетей для оценки настроений рынка.
  • Blockchain.com: Предоставляет информацию о блокчейне Bitcoin и Ethereum.
  • Etherscan: Обозреватель блоков для Ethereum, позволяющий отслеживать транзакции и активность смарт-контрактов.
  • Dune Analytics: Платформа для создания кастомных On-Chain дашбордов и аналитики.

Применение On-Chain Анализа

On-Chain анализ может использоваться для различных целей:

  • Прогнозирование Цены: Анализ On-Chain данных может помочь определить потенциальные точки входа и выхода на рынок. Например, увеличение активных адресов и объема транзакций может указывать на начало восходящего тренда.
  • Оценка Рисков: On-Chain анализ может помочь выявить потенциальные риски, такие как высокая концентрация держателей или большой приток криптовалюты на биржи.
  • Выявление Мошенничества: On-Chain анализ может помочь выявить мошеннические схемы, отслеживая движение средств и идентифицируя подозрительные транзакции.
  • Анализ Поведения Пользователей: On-Chain анализ может помочь понять, как пользователи взаимодействуют с блокчейном и какие приложения они используют.
  • Оценка Здоровья Сети: On-Chain метрики, такие как хешрейт и сложность майнинга, могут помочь оценить безопасность и стабильность сети.
  • Идентификация Возможностей в DeFi: Анализ использования смарт-контрактов и ликвидности в децентрализованных финансах (DeFi).

On-Chain Анализ и Фундаментальный Анализ

On-Chain анализ часто используется в сочетании с фундаментальным анализом. Фундаментальный анализ оценивает внутреннюю стоимость криптовалюты, основываясь на таких факторах, как технология, команда разработчиков, рыночная капитализация и потенциал использования. On-Chain анализ предоставляет дополнительные данные, которые могут подтвердить или опровергнуть выводы, сделанные на основе фундаментального анализа.

On-Chain Анализ и Технический Анализ

В отличие от технического анализа, который фокусируется на графиках цен и объемах торгов, On-Chain анализ исследует данные, хранящиеся непосредственно в блокчейне. Однако эти два подхода не являются взаимоисключающими. Многие трейдеры используют комбинацию On-Chain и технического анализа для принятия более обоснованных решений. Например, технический анализ может помочь определить оптимальные точки входа и выхода, а On-Chain анализ может помочь подтвердить эти сигналы, оценив общее состояние сети и настроения рынка.

Примеры Использования On-Chain Анализа

  • Анализ "китовых" транзакций: Отслеживание крупных транзакций (обычно от адресов, владеющих значительным количеством криптовалюты) может дать представление о намерениях крупных игроков на рынке. Например, если кит переводит большую сумму криптовалюты на биржу, это может быть признаком того, что он планирует продать.
  • Отслеживание движения средств с бирж: Если большое количество криптовалюты покидает биржи, это может указывать на то, что инвесторы выводят средства в долгосрочное хранилище, что может быть бычьим сигналом.
  • Анализ активности смарт-контрактов: Отслеживание активности смарт-контрактов может помочь выявить новые тренды в DeFi и определить перспективные проекты.
  • Идентификация адресов, связанных с хакерами или мошенниками: On-Chain анализ может помочь отследить движение средств, украденных в результате взломов или мошеннических схем.

Ограничения On-Chain Анализа

Несмотря на свои преимущества, On-Chain анализ имеет и некоторые ограничения:

  • Сложность интерпретации: Интерпретация On-Chain данных может быть сложной и требует глубокого понимания блокчейна и криптоэкономики.
  • Ложные сигналы: On-Chain метрики могут генерировать ложные сигналы, особенно в периоды высокой волатильности.
  • Конфиденциальность: Хотя блокчейн является прозрачным, идентификация владельцев адресов кошельков может быть затруднена. Это может затруднить анализ поведения конкретных пользователей.
  • Зависимость от сети: On-Chain анализ применим только к криптовалютам, которые работают на блокчейне.

Заключение

On-Chain анализ является мощным инструментом для понимания динамики рынка криптовалют. Он предоставляет уникальное представление о состоянии сети, активности пользователей и потенциальных тенденциях рынка. Хотя On-Chain анализ имеет свои ограничения, он может быть ценным дополнением к другим методам анализа, таким как технический и фундаментальный анализ. По мере развития криптоиндустрии, On-Chain анализ будет играть все более важную роль в принятии обоснованных инвестиционных решений.

Дополнительные Ресурсы


Рекомендуемые платформы для торговли фьючерсами

Платформа Особенности фьючерсов Регистрация
Binance Futures Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты Зарегистрироваться
Bybit Futures Вечные обратные контракты Начать торговлю
BingX Futures Торговля по копиям Присоединиться к BingX
Bitget Futures Контракты с гарантией USDT Открыть счет
BitMEX Криптовалютная платформа, плечо до 100x BitMEX

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на Telegram-канал @strategybin для получения дополнительной информации. Лучшие платформы для заработка – зарегистрируйтесь сейчас.

Участвуйте в нашем сообществе

Подпишитесь на Telegram-канал @cryptofuturestrading, чтобы получать аналитику, бесплатные сигналы и многое другое!

Источник — https://cryptofutures.trading/ru/index.php?title=On-Chain_Analysis&oldid=5838