Market-ордер

Market-ордер: Полное руководство для начинающих трейдеров криптофьючерсов

Market-ордер – это один из самых базовых и, одновременно, самых важных типов ордеров в торговле на финансовых рынках, в особенности на рынке криптофьючерсов. Понимание принципов работы Market-ордера критически важно для любого трейдера, независимо от его опыта и торговой стратегии. В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое Market-ордер, как он работает, его преимущества и недостатки, а также в каких ситуациях его целесообразно использовать.

Что такое Market-ордер?

Market-ордер, или рыночный ордер, – это инструкция брокеру немедленно купить или продать актив по лучшей доступной цене на рынке в данный момент времени. Ключевое слово здесь – "немедленно". В отличие от лимитного ордера, где вы указываете конкретную цену, по которой хотите совершить сделку, Market-ордер не имеет фиксированной цены исполнения. Ордер исполняется по текущей рыночной цене, которая может немного отличаться от той, которую вы видите на графике в момент размещения ордера.

Как работает Market-ордер?

Представьте себе аукцион. Market-ордер – это как если бы вы крикнули: "Я покупаю по любой цене!" или "Я продаю по любой цене!". Брокер, получив ваш Market-ордер, ищет лучшие доступные предложения на рынке – ордера на покупку или продажу от других трейдеров.

Покупка (Long): Если вы размещаете Market-ордер на покупку, брокер ищет самые низкие цены продажи (предложения продавцов). Ордер будет исполнен по этим ценам, начиная с самых низких. Если для исполнения вашего ордера требуется покупка большого объема, цена может немного вырасти, так как вы будете "поднимать" цену, покупая активы у разных продавцов. Это называется проскальзыванием (slippage).
Продажа (Short): Если вы размещаете Market-ордер на продажу, брокер ищет самые высокие цены покупки (предложения покупателей). Ордер будет исполнен по этим ценам, начиная с самых высоких. Если для исполнения вашего ордера требуется продажа большого объема, цена может немного снизиться, так как вы будете "опускать" цену, продавая активы разным покупателям. Это также является проскальзыванием.

Преимущества Market-ордеров

Гарантированное исполнение (почти): Market-ордер, как правило, исполняется немедленно, особенно на ликвидных рынках, таких как Bitcoin или Ethereum. Это означает, что вы, скорее всего, войдете или выйдете из позиции, как только захотите. Однако, как мы уже упомянули, это не всегда гарантировано на 100% из-за проскальзывания.
Простота использования: Market-ордер – самый простой тип ордера для понимания и использования. Не нужно анализировать графики и выбирать конкретную цену.
Быстрота: Market-ордер идеально подходит для ситуаций, когда вам нужно быстро отреагировать на изменение рыночной ситуации. Например, если вы видите сильный ценовой импульс, вы можете использовать Market-ордер, чтобы быстро войти в позицию.

Недостатки Market-ордеров

Проскальзывание: Это самый главный недостаток Market-ордеров. Цена исполнения может отличаться от цены, которую вы видели в момент размещения ордера, особенно на волатильных рынках или при торговле неликвидными активами. Проскальзывание может быть как положительным (в вашу пользу), так и отрицательным (против вас).
Неизвестная цена исполнения: Вы не знаете точно, по какой цене будет исполнен ваш ордер. Это может быть проблемой, если вы хотите точно контролировать свою точку входа или выхода.
Риск неблагоприятного исполнения: На быстро меняющихся рынках, особенно при больших объемах, Market-ордер может исполниться по значительно хуже цене, чем вы ожидали.

Когда использовать Market-ордер?

Market-ордер наиболее целесообразно использовать в следующих ситуациях:

Когда важно быстро войти или выйти из позиции: Если вы хотите немедленно воспользоваться рыночной возможностью или избежать дальнейших убытков, Market-ордер – лучший выбор.
На ликвидных рынках: На рынках с большим объемом торгов (например, Bitcoin, Ethereum) проскальзывание обычно минимально.
Когда не важна небольшая разница в цене: Если вы не стремитесь к максимальной точности исполнения и готовы пожертвовать небольшой частью прибыли ради скорости.
Для закрытия позиций: Market-ордер часто используется для закрытия открытых позиций, особенно если вам нужно быстро зафиксировать прибыль или ограничить убытки.

Market-ордер vs. Лимитный ордер

| Feature | Market-ордер | Лимитный ордер | |---|---|---| | **Исполнение** | Немедленное (обычно) | Только по указанной цене или лучше | | **Цена исполнения** | Лучшая доступная на рынке | Указанная вами | | **Гарантия исполнения** | Высокая (на ликвидных рынках) | Не гарантирована | | **Проскальзывание** | Возможно | Отсутствует | | **Контроль над ценой** | Низкий | Высокий | | **Применение** | Быстрый вход/выход, закрытие позиций | Точный вход/выход, получение лучшей цены |

Market-ордер и волатильность

Волатильность – это мера колебания цены актива. На высоко волатильных рынках проскальзывание Market-ордеров может быть значительным. В такие периоды лучше использовать лимитные ордера, чтобы контролировать цену исполнения. Однако, если вам нужно немедленно выйти из позиции во время резкого падения цены, Market-ордер может быть единственным способом избежать больших убытков.

Риск фронт-раннинга (Front-running)

На некоторых биржах существует риск фронт-раннинга, когда трейдеры с доступом к информации о ваших ордерах (например, биржевые маркет-мейкеры) могут использовать ее в своих интересах, исполняя свои ордера перед вашими. Этот риск особенно высок для крупных Market-ордеров. Выбор надежной и регулируемой биржи может помочь снизить этот риск.

Советы по использованию Market-ордеров

Торгуйте на ликвидных рынках: Это поможет минимизировать проскальзывание.
Используйте меньшие объемы: Разбиение большого ордера на несколько меньших может снизить риск значительного проскальзывания.
Будьте осторожны во время новостей: Во время выхода важных новостей рынки могут быть очень волатильными, что увеличивает риск проскальзывания.
Используйте стоп-лосс ордера: Для ограничения убытков используйте стоп-лосс ордера, которые автоматически закроют вашу позицию, если цена достигнет определенного уровня.
Протестируйте свою стратегию: Прежде чем использовать Market-ордера на реальных деньгах, протестируйте свою стратегию на демо-счете.

Market-ордер в контексте торговли криптофьючерсами

На рынке криптофьючерсов Market-ордер используется аналогично тому, как и на спотовом рынке. Однако, важно учитывать особенности фьючерсной торговли:

Финансирование:' При открытии и поддержании позиции по фьючерсному контракту взимается плата за финансирование (funding rate).
Истечение срока действия: Фьючерсные контракты имеют дату истечения срока действия. Перед этой датой вам нужно будет либо закрыть свою позицию, либо перенести ее на следующий контракт.
Кредитное плечо:' Фьючерсы позволяют использовать кредитное плечо (leverage), что увеличивает как потенциальную прибыль, так и потенциальные убытки.

Заключение

Market-ордер – это мощный инструмент, который может быть полезен в определенных ситуациях. Однако, важно понимать его недостатки, особенно риск проскальзывания. Правильное использование Market-ордеров требует опыта и понимания рыночной динамики. Новичкам рекомендуется начинать с небольших объемов и тщательно тестировать свои стратегии, прежде чем рисковать значительными суммами денег. Помните, что эффективное управление рисками – ключ к успешной торговле на рынке технического анализа и фундаментального анализа.

Управление рисками в торговле криптофьючерсами Стоп-лосс и тейк-профит ордера Лимитный ордер: Подробное руководство Кредитное плечо в криптоторговле Плата за финансирование (Funding Rate) в криптофьючерсах Волатильность на криптовалютном рынке Проскальзывание (Slippage) Стратегия скальпинга Стратегия пробоя Стратегия трендового следования Импульсная торговля (Momentum Trading) Анализ объемов торгов (Volume Analysis) Технический индикатор скользящая средняя (Moving Average) Технический индикатор MACD Технический индикатор RSI Фигуры технического анализа: Голова и плечи Фигуры технического анализа: Двойное дно Фигуры технического анализа: Треугольник Психология трейдинга Торговый план Диверсификация портфеля Анализ корреляции криптовалют Фундаментальный анализ криптовалют Новости и события, влияющие на рынок криптофьючерсов Риск-менеджмент с использованием размера позиции Оценка волатильности с помощью ATR Влияние процентных ставок на рынок криптовалют Торговля на новостях Анализ книги ордеров (Order Book Analysis)

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX