Market cap

1. Market Cap Рыночная Капитализация в Криптовалютах: Полное Руководство для Новичков

Рыночная капитализация, или Market Cap, является одним из самых важных показателей при оценке криптовалют. Это фундаментальный инструмент, который позволяет инвесторам оценить размер, относительную ценность и потенциальный риск, связанный с конкретным криптоактивом. В этой статье мы подробно разберем, что такое рыночная капитализация, как она рассчитывается, зачем она нужна, как ее использовать при анализе криптовалют, и какие существуют недостатки этого показателя. Мы также рассмотрим, как Market Cap влияет на торговлю криптофьючерсами.

Что такое Рыночная Капитализация?

Рыночная капитализация (Market Cap) – это общая стоимость всех выпущенных токенов или монет конкретной криптовалюты. Проще говоря, это "размер" криптовалюты на рынке. Представьте себе компанию, акции которой торгуются на бирже. Рыночная капитализация компании рассчитывается путем умножения текущей цены акции на общее количество выпущенных акций. В криптовалютном мире принцип тот же самый.

Как Рассчитывается Рыночная Капитализация?

Формула для расчета рыночной капитализации очень проста:

Market Cap = Текущая цена монеты * Общее количество монет в обращении

Например, если Bitcoin торгуется по цене 60 000 долларов США за монету, а общее количество Bitcoin в обращении составляет 19,62 миллиона, то рыночная капитализация Bitcoin будет:

60 000 долларов США * 19 620 000 = 1 177 200 000 000 долларов США (1,1772 триллиона долларов США)

Важно отметить, что в расчете используется *общее количество монет в обращении*, а не общее количество монет, когда-либо созданных. Некоторые криптовалюты имеют максимальное предложение, но не все монеты были выпущены в обращение.

Зачем Нужна Рыночная Капитализация?

Рыночная капитализация предоставляет инвесторам ряд полезных сведений:

• Оценка размера рынка: Рыночная капитализация позволяет сравнить различные криптовалюты между собой и оценить их относительный размер. Криптовалюты с большей рыночной капитализацией обычно считаются более стабильными и ликвидными.
• Оценка доминирования: Рыночная капитализация Bitcoin (BTC) часто используется для определения доминирования Bitcoin на рынке криптовалют. Например, если рыночная капитализация Bitcoin составляет 50% от общей рыночной капитализации всех криптовалют, то можно сказать, что Bitcoin доминирует на рынке. Это влияет на корреляцию между криптовалютами.
• Оценка риска: Как правило, криптовалюты с меньшей рыночной капитализацией считаются более рискованными, чем криптовалюты с большей рыночной капитализацией. Это связано с тем, что на цену монет с низкой капитализацией легче повлиять, например, крупными сделками.
• Определение потенциала роста: Некоторые инвесторы считают, что криптовалюты с низкой рыночной капитализацией имеют больший потенциал роста, чем криптовалюты с высокой рыночной капитализацией. Однако, этот потенциал роста также сопряжен с более высоким риском.
• Сравнение с традиционными активами: Рыночная капитализация позволяет провести сравнение криптовалют с традиционными активами, такими как акции или облигации.

Категории Рыночной Капитализации

Криптовалюты обычно классифицируются по рыночной капитализации на следующие категории:

Категории Рыночной Капитализации

**Диапазон рыночной капитализации** | **Характеристики** |

Более 100 миллиардов долларов США | Установленные криптовалюты, низкая волатильность, высокая ликвидность. Пример: Bitcoin, Ethereum. |

От 10 до 100 миллиардов долларов США | Устоявшиеся криптовалюты, умеренная волатильность, хорошая ликвидность. Пример: Binance Coin (BNB), Ripple (XRP). |

От 1 до 10 миллиардов долларов США | Растущие криптовалюты, умеренная волатильность, средняя ликвидность. Пример: Solana, Cardano. |

От 50 миллионов до 1 миллиарда долларов США | Новые или малоизвестные криптовалюты, высокая волатильность, низкая ликвидность. Пример: различные альткоины. |

Менее 50 миллионов долларов США | Очень новые или спекулятивные криптовалюты, крайне высокая волатильность, очень низкая ликвидность. |

Рыночная Капитализация и Криптофьючерсы

Рыночная капитализация оказывает значительное влияние на торговлю криптофьючерсами. Криптофьючерсы - это контракты на покупку или продажу криптовалюты по определенной цене в будущем. Вот как рыночная капитализация влияет на эту торговлю:

• Ликвидность фьючерсов: Криптовалюты с большей рыночной капитализацией обычно имеют более ликвидные фьючерсные рынки. Это означает, что трейдерам легче открывать и закрывать позиции без значительного влияния на цену.
• Размер позиции: Трейдеры при торговле фьючерсами часто учитывают рыночную капитализацию базового актива. Например, трейдер может захотеть ограничить размер своей позиции в зависимости от рыночной капитализации, чтобы снизить риск.
• Волатильность: Криптовалюты с меньшей рыночной капитализацией, как правило, более волатильны. Это означает, что цены на фьючерсы на эти криптовалюты могут колебаться более резко, что предоставляет как возможности, так и риски для трейдеров.
• Влияние на финансирование: Рыночная капитализация может влиять на ставки финансирования на фьючерсных рынках. Ставки финансирования – это периодические платежи, которые трейдеры выплачивают или получают в зависимости от разницы между спотовой ценой и ценой фьючерса.
• Открытый интерес: Открытый интерес, количество активных фьючерсных контрактов, часто коррелирует с рыночной капитализацией. Более высокая рыночная капитализация обычно связана с более высоким открытым интересом. Анализ открытого интереса - важный инструмент.

Недостатки Рыночной Капитализации

Несмотря на свою полезность, рыночная капитализация имеет и некоторые недостатки:

• Не учитывает разблокировки токенов: Рыночная капитализация не учитывает графики разблокировки токенов (token unlock schedules). Разблокировка большого количества токенов может привести к снижению цены, даже если рыночная капитализация остается прежней.
• Не учитывает полностью разводненную стоимость: Рыночная капитализация использует только количество токенов в обращении, а не общее максимальное предложение. Полностью разводненная стоимость (fully diluted valuation - FDV) учитывает все токены, включая те, которые еще не выпущены, и может дать более точную картину потенциальной ценности.
• Подвержена манипуляциям: На рынки криптовалют с низкой ликвидностью легко повлиять с помощью манипуляций ценами (pump and dump schemes). Это может привести к искусственному увеличению рыночной капитализации, которое не отражает реальную ценность актива.
• Не учитывает полезность: Рыночная капитализация не учитывает полезность или фундаментальную ценность криптовалюты. Криптовалюта с высокой рыночной капитализацией может иметь ограниченную полезность, в то время как криптовалюта с низкой рыночной капитализацией может иметь значительный потенциал.
• Игнорирует распределение токенов: Распределение токенов (token distribution) также важно. Если большая часть токенов находится в руках небольшого числа владельцев, это может создать риск централизации и манипуляций.

Дополнительные Метрики и Анализ

В дополнение к рыночной капитализации, при анализе криптовалют следует учитывать и другие метрики:

• Объем торгов: Объем торгов показывает, сколько криптовалюты было куплено и продано за определенный период времени. Высокий объем торгов указывает на высокую ликвидность и интерес к активу. Анализ объемов торгов - важная часть технического анализа.
• Доминирование: Доминирование Bitcoin (BTC Dominance) показывает долю рыночной капитализации Bitcoin от общей рыночной капитализации всех криптовалют.
• Коэффициент MVRV: Коэффициент Market Value to Realized Value (MVRV) сравнивает рыночную капитализацию с реализованной капитализацией, чтобы оценить, переоценен или недооценен актив.
• NTV/S2F: Network Value to Transactions (NTV) и Stock-to-Flow (S2F) – метрики, используемые для оценки стоимости Bitcoin на основе его сетевой активности и дефицита.
• Активные адреса: Количество активных адресов показывает, сколько уникальных пользователей взаимодействуют с криптовалютой.
• Скорость транзакций: Скорость транзакций показывает, как быстро транзакции подтверждаются в сети.
• Хешрейт: Хешрейт (для proof-of-work криптовалют) показывает вычислительную мощность, используемую для защиты сети.

Заключение

Рыночная капитализация является важным, но не единственным, показателем при оценке криптовалют. Понимание того, как рассчитывается рыночная капитализация, зачем она нужна и какие у нее недостатки, поможет вам принимать более обоснованные инвестиционные решения. При торговле криптофьючерсами, важно учитывать рыночную капитализацию базового актива, а также другие факторы, такие как ликвидность, волатильность и ставки финансирования. Используйте рыночную капитализацию в сочетании с другими метриками и анализом, чтобы получить полное представление о потенциале и рисках, связанных с конкретной криптовалютой. Не забывайте о важности управления рисками при торговле криптовалютами.

Технический анализ криптовалют Фундаментальный анализ криптовалют Индикаторы технического анализа Паттерны графического анализа Стратегия усреднения долларовой стоимости (DCA) Стоп-лосс ордера Тейк-профит ордера Маржинальная торговля Кредитное плечо в криптовалютной торговле Риск-менеджмент в криптовалютной торговле Психология трейдинга Налогообложение криптовалют DeFi (Децентрализованные финансы) NFT (невзаимозаменяемые токены) Метавселенные Web3 Смарт-контракты Блокчейн технология Proof-of-Work (PoW) Proof-of-Stake (PoS) Анализ ончейн данных Криптовалютные биржи Криптовалютные кошельки Безопасность криптовалют Регулирование криптовалют Новости криптовалют Криптовалютные трейдеры

Рекомендуемые платформы для торговли фьючерсами

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на Telegram-канал @strategybin для получения дополнительной информации. Лучшие платформы для заработка – зарегистрируйтесь сейчас.

Участвуйте в нашем сообществе

Подпишитесь на Telegram-канал @cryptofuturestrading, чтобы получать аналитику, бесплатные сигналы и многое другое!