Margin (трейдинг)

Margin (трейдинг) в криптофьючерсах: Полное руководство для начинающих

Введение

Торговля с использованием маржи – мощный инструмент в арсенале криптотрейдера, позволяющий увеличить потенциальную прибыль, но сопряженный с повышенными рисками. В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое маржа, как она работает в контексте криптофьючерсов, какие типы маржи существуют, как управлять рисками и какие стратегии можно использовать. Мы рассчитаем примеры и подробно разберем ключевые понятия.

Что такое маржа?

В традиционной торговле для покупки актива необходимо располагать полной суммой его стоимости. Например, чтобы купить акции на 1000 долларов, вам нужно иметь на счету 1000 долларов. Торговля с использованием маржи позволяет контролировать гораздо большую позицию, используя лишь часть средств в качестве залога. Этот залог и называется маржей.

Маржа выражается в процентах от общей стоимости позиции. Например, если маржинальное требование составляет 10%, для открытия позиции в 1000 долларов вам потребуется только 100 долларов в качестве маржи. Остальные 900 долларов предоставляет брокер.

Маржинальные требования

Маржинальное требование – это минимальная сумма средств, которую необходимо иметь на счете для открытия и поддержания маржинальной позиции. Оно определяется брокером и зависит от:

Волатильности актива: Чем выше волатильность, тем выше маржинальное требование.
Кредитного плеча: Чем выше кредитное плечо, тем ниже маржинальное требование (и выше риск).
Рискового профиля клиента: Некоторые брокеры предлагают разные маржинальные требования в зависимости от опыта и капитала трейдера.

Кредитное плечо

Кредитное плечо – это фактор, показывающий, во сколько раз ваша маржа увеличивает ваш торговый капитал. Например, кредитное плечо 10x означает, что вы можете контролировать позицию в 10 раз превышающую вашу маржу.

Высокое кредитное плечо (например, 100x): Позволяет получить большую прибыль с небольшого капитала, но значительно увеличивает риск ликвидации.
Низкое кредитное плечо (например, 2x): Уменьшает риск, но и снижает потенциальную прибыль.

Типы маржи

Существуют два основных типа маржи в криптофьючерсной торговле:

Изолированная маржа (Isolated Margin): Маржа, выделенная исключительно под конкретную позицию. Если позиция пойдет против вас и достигнет уровня ликвидации, будут ликвидированы только средства, выделенные под эту позицию, а остальные средства на вашем счету останутся нетронутыми. Это позволяет открывать несколько позиций с разными уровнями риска.
Кросс-маржа (Cross Margin): Все средства на вашем счету используются в качестве маржи для всех открытых позиций. Если одна из позиций пойдет против вас, она начнет использовать маржу от других позиций, что может привести к каскадной ликвидации. Кросс-маржа может быть удобна для трейдеров, которые уверены в своих стратегиях, но она несет более высокий риск.

Сравнение Изолированной и Кросс-маржи
Характеристика	Изолированная маржа	Кросс-маржа
Использование маржи	Только для конкретной позиции	Для всех открытых позиций
Риск ликвидации	Ликвидация только средств, выделенных под позицию	Ликвидация может затронуть все средства на счете
Гибкость	Позволяет открывать несколько позиций с разным риском	Проще в использовании, но менее гибкая
Подходит для	Новичков и трейдеров, предпочитающих контролировать риск	Опытных трейдеров, уверенных в своих стратегиях

Маржинальный счет и поддержание маржи

Когда вы торгуете с использованием маржи, вы открываете маржинальный счет. Брокер отслеживает ваш уровень маржи – отношение вашего собственного капитала к общей стоимости вашей позиции.

Уровень маржи = (Собственный капитал / Общая стоимость позиции) * 100%

Если ваш уровень маржи падает ниже определенного уровня, называемого уровнем ликвидации, брокер автоматически закроет вашу позицию, чтобы ограничить свои убытки. Уровень ликвидации обычно составляет около 5-10%, но может варьироваться в зависимости от брокера и актива.

Пример расчета

Предположим, вы хотите купить биткоин (BTC) на 10 000 долларов с кредитным плечом 10x. Маржинальное требование составляет 10%.

Необходимая маржа: 10 000 долларов * 10% = 1 000 долларов
Кредитное плечо: 10x, значит, вы контролируете позицию в 10 раз больше вашей маржи.
Уровень маржи (при открытии позиции): (1 000 долларов / 10 000 долларов) * 100% = 10%

Если цена BTC упадет на 10%, ваша позиция потеряет 1 000 долларов. В этом случае:

Собственный капитал: 1 000 долларов - 1 000 долларов = 0 долларов
Уровень маржи: (0 долларов / 10 000 долларов) * 100% = 0%

В этом случае ваша позиция будет ликвидирована.

Управление рисками при торговле с использованием маржи

Торговля с использованием маржи может быть очень прибыльной, но она также сопряжена с высокими рисками. Вот несколько советов по управлению рисками:

Используйте стоп-лоссы (Stop-Loss): Автоматически закрывайте позицию, если цена достигнет определенного уровня. Это поможет ограничить ваши убытки. Подробнее о стоп-лоссах можно узнать здесь.
Не используйте слишком высокое кредитное плечо: Начните с низкого кредитного плеча и постепенно увеличивайте его по мере приобретения опыта.
Диверсифицируйте свой портфель: Не вкладывайте все свои средства в один актив.
Следите за своим уровнем маржи: Регулярно проверяйте свой уровень маржи и будьте готовы закрыть позицию, если он начинает падать.
Используйте изолированную маржу: Особенно для новичков, чтобы ограничить риск.
Понимайте риски: Не торгуйте с использованием маржи, если вы не понимаете, как она работает и какие риски она несет.

Стратегии торговли с использованием маржи

Существует множество стратегий торговли с использованием маржи. Вот несколько примеров:

Скальпинг (Scalping): Открытие и закрытие позиций в течение нескольких секунд или минут для получения небольшой прибыли. Требует быстрого принятия решений и высокой дисциплины. Подробнее о скальпинге можно узнать здесь.
Дневная торговля (Day Trading): Открытие и закрытие позиций в течение одного торгового дня. Требует анализа графиков и понимания рыночных тенденций. Подробнее о дневной торговле можно узнать здесь.
Свинг-трейдинг (Swing Trading): Удержание позиций в течение нескольких дней или недель для получения прибыли от колебаний цены. Требует терпения и умения анализировать долгосрочные тенденции. Подробнее о свинг-трейдинге можно узнать здесь.
Арбитраж (Arbitrage): Использование разницы в ценах на один и тот же актив на разных биржах для получения прибыли. Требует быстрого доступа к информации и автоматизированных торговых систем. Подробнее об арбитраже можно узнать здесь.
Хеджирование (Hedging): Открытие позиций, направленных на снижение риска от других позиций. Например, можно открыть короткую позицию по биткоину, чтобы застраховаться от падения его цены. Подробнее о хеджировании можно узнать здесь.

Технический анализ и анализ объемов торгов

Успешная торговля с использованием маржи требует глубокого понимания технического анализа и анализа объемов торгов. Некоторые полезные инструменты и индикаторы:

Скользящие средние (Moving Averages): Определяют направление тренда.
Индекс относительной силы (RSI): Показывает, перекуплен или перепродан актив.
Полосы Боллинджера (Bollinger Bands): Определяют волатильность.
MACD (Moving Average Convergence Divergence): Показывает изменение импульса.
Объем торгов (Volume): Подтверждает силу тренда.
Уровни Фибоначчи (Fibonacci Levels): Определяют потенциальные уровни поддержки и сопротивления.
Паттерны графиков (Chart Patterns): Помогают прогнозировать будущие движения цены.
Книга ордеров (Order Book): Отображает текущие ордера на покупку и продажу.
Глубина рынка (Depth of Market): Показывает распределение ордеров по ценам.
Поток ордеров (Order Flow): Анализ активности покупателей и продавцов.
Volume Profile: Отображает объемы торгов по разным ценовым уровням.
VWAP (Volume Weighted Average Price): Средняя цена, взвешенная по объему.
Ichimoku Cloud: Комплексный индикатор, определяющий тренд, поддержку и сопротивление.
Elliott Wave Theory: Теория, основанная на паттернах ценовых движений.
Harmonic Patterns: Паттерны, основанные на соотношениях Фибоначчи.
Point and Figure Charts: Графики, фокусирующиеся на значимых изменениях цены.
Renko Charts: Графики, игнорирующие временной фактор и фокусирующиеся на изменениях цены.
Kagi Charts: Графики, показывающие изменение тренда.
Heikin Ashi Charts: Графики, сглаживающие ценовые данные.
Pivot Points: Уровни поддержки и сопротивления, основанные на предыдущих ценах.
Candlestick Patterns: Графические паттерны, образуемые свечами.
Market Sentiment Analysis: Оценка настроений на рынке.

Заключение

Торговля с использованием маржи может быть прибыльной, но требует знаний, опыта и дисциплины. Важно понимать риски, использовать инструменты управления рисками и постоянно совершенствовать свои знания и навыки. Начните с небольшого кредитного плеча и постепенно увеличивайте его по мере приобретения опыта. Не забывайте, что торговля с использованием маржи – это не способ быстрого обогащения, а сложный процесс, требующий времени и усилий.

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX

Margin (трейдинг)

Рекомендуемые платформы для торговли фьючерсами

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Участвуйте в нашем сообществе

Навигация