Luna (базовый актив)

1. Luna (базовый актив): Полное руководство для начинающих в криптофьючерсах

Luna (ранее известная как Terra Luna) – это криптовалюта, которая в мае 2022 года пережила одно из самых драматичных событий в истории крипторынка – коллапс, повлекший за собой потерю миллиардов долларов инвесторами. Однако, несмотря на это, понимание Luna (и ее новой версии, Luna 2.0) крайне важно для трейдеров, особенно тех, кто работает с криптофьючерсами. Эта статья предоставит всесторонний обзор Luna, ее истории, механики работы, причин краха и потенциальных возможностей для торговли фьючерсами на ее основе (с учетом рисков).

История Luna и экосистема Terra

Luna изначально была нативной криптовалютой блокчейна Terra, созданного компанией Terraform Labs под руководством До Квона. Terra задумывалась как блокчейн, ориентированный на стабильные криптовалюты (stablecoins), привязанные к фиатным валютам, таким как доллар США. Ключевым элементом экосистемы Terra был алгоритмический стейблкоин – TerraUSD (UST).

В отличие от традиционных стейблкоинов, таких как Tether (USDT) или USD Coin (USDC), которые поддерживаются резервами фиатных валют, UST поддерживался за счет механизма арбитража с Luna. Этот механизм можно упрощенно описать так:

• Если UST торговался выше 1 доллара, пользователи могли обменять Luna на UST, получая прибыль, что увеличивало предложение UST и снижало его цену до 1 доллара.
• Если UST торговался ниже 1 доллара, пользователи могли обменять UST на Luna, сжигая UST и увеличивая цену UST до 1 доллара.

Этот механизм, известный как "mint-and-burn", предполагал, что спрос на UST и Luna будут поддерживаться взаимно. Terra предлагала пользователям высокую доходность за стейкинг UST (через протокол Anchor), что привлекло значительный капитал и способствовало росту экосистемы. Luna, в свою очередь, использовалась для оплаты комиссий за транзакции в сети Terra, а также для участия в управлении протоколом.

Механика работы Luna

Luna функционировала как криптовалюта с доказательством участия (Proof-of-Stake, PoS). Владельцы Luna могли "стейкать" свои монеты, чтобы помочь защитить сеть и получать вознаграждение. Чем больше Luna стейкалось, тем более безопасной считалась сеть. Также Luna использовалась для стабилизации UST. Ее роль заключалась в поглощении колебаний цены UST.

Важно понимать, что ценовая стабильность UST полностью зависела от доверия к системе и способности механизма арбитража справляться с большими объемами продаж UST. Когда доверие к системе начало падать, механизм арбитража перестал работать эффективно, что привело к катастрофическим последствиям.

Крах Luna и UST

В мае 2022 года начались массовые продажи UST, вызванные различными факторами, включая общую негативную динамику на крипторынке, выводы крупных сумм из протокола Anchor и опасения по поводу устойчивости алгоритмического стейблкоина. По мере падения цены UST, механизм арбитража должен был сгладить колебания, но он оказался не в состоянии справиться с огромным объемом продаж.

Чтобы попытаться защитить UST, Terraform Labs предприняла ряд мер, включая выпуск дополнительных Luna и использование резервов Bitcoin, но это лишь усугубило ситуацию. Массовая эмиссия Luna привела к гиперинфляции, и цена Luna упала практически до нуля. UST также потерял свою привязку к доллару и также обесценился.

Этот крах привел к значительным убыткам для инвесторов и подорвал доверие к алгоритмическим стейблкоинам. Многие криптобиржи приостановили торговлю Luna и UST.

Luna 2.0 и восстановление

После краха оригинальной Luna, сообщество Terra приняло решение о создании нового блокчейна и новой криптовалюты – Luna 2.0 (LUNA). Оригинальный блокчейн был переименован в Terra Classic, а оригинальная Luna – в Luna Classic (LUNC).

Luna 2.0 был создан с нуля, без алгоритмической привязки к стейблкоину. Целью Luna 2.0 было восстановление экосистемы Terra и привлечение новых пользователей. Однако, Luna 2.0 также столкнулась с трудностями и не смогла полностью восстановить свою прежнюю популярность.

Luna (LUNC) и Luna 2.0 (LUNA) как базовые активы для фьючерсов

Несмотря на крах, фьючерсные контракты на Luna Classic (LUNC) и Luna 2.0 (LUNA) доступны на некоторых криптобиржах. Торговля фьючерсами на эти активы позволяет трейдерам спекулировать на изменении их цены, не владея самими активами.

• Фьючерсы на Luna Classic (LUNC) – Торговля фьючерсами на LUNC является крайне рискованной, учитывая волатильность и нестабильность актива. Однако, некоторые трейдеры могут пытаться извлечь выгоду из краткосрочных колебаний цены.
• Фьючерсы на Luna 2.0 (LUNA) – Фьючерсы на LUNA также являются рискованными, но потенциально могут быть менее волатильными, чем фьючерсы на LUNC.

Важно помнить, что торговля фьючерсами связана с высоким риском потери капитала. Необходимо тщательно оценивать риски и использовать стратегии управления рисками, прежде чем начинать торговлю фьючерсами на Luna.

Торговля фьючерсами на Luna: Стратегии и анализ

Торговля фьючерсами на Luna (LUNC и LUNA) требует глубокого понимания рынка и применения различных стратегий. Вот некоторые из них:

• Скальпинг - Быстрые сделки, направленные на получение небольшой прибыли от незначительных колебаний цены. Скальпинг требует высокой скорости реакции и дисциплины.
• Дневная торговля (Day Trading) - Открытие и закрытие позиций в течение одного торгового дня. Дневная торговля требует анализа графиков и новостей.
• Свинг-трейдинг - Удержание позиций в течение нескольких дней или недель, чтобы извлечь выгоду из более крупных ценовых движений. Свинг-трейдинг требует терпения и анализа трендов.
• Позиционная торговля - Долгосрочные инвестиции, основанные на фундаментальном анализе. Позиционная торговля требует глубокого понимания проекта и его перспектив.
• Арбитраж - Использование разницы в ценах на Luna на разных биржах для получения прибыли. Арбитраж требует быстрого доступа к информации и автоматизированных торговых систем.
• Хеджирование - Использование фьючерсов для защиты от неблагоприятных ценовых движений на спотовом рынке. Хеджирование требует понимания корреляции между фьючерсами и спотом.

При анализе рынка Luna необходимо учитывать следующие факторы:

• Технический анализ – Использование графиков, индикаторов и паттернов для прогнозирования будущих ценовых движений. Технический анализ включает в себя анализ трендов, уровней поддержки и сопротивления, а также использование различных индикаторов, таких как RSI, MACD и скользящие средние. Candlestick patterns также могут быть полезны.
• Фундаментальный анализ – Оценка стоимости Luna на основе ее фундаментальных показателей, таких как технология, команда разработчиков, партнерства и перспективы развития. Фундаментальный анализ криптовалют требует глубокого понимания блокчейна и его экосистемы.
• Анализ настроений рынка (Sentiment Analysis) – Оценка общего настроения инвесторов по отношению к Luna. Анализ настроений рынка может проводиться с помощью социальных сетей, новостных статей и форумов.
• Анализ объемов торгов (Volume Analysis) – Изучение объемов торгов Luna для определения силы тренда и подтверждения сигналов технического анализа. Анализ объемов торгов может помочь выявить манипуляции на рынке. On-Balance Volume (OBV) - популярный индикатор для анализа объемов.
• Анализ цепочки блоков (On-Chain Analysis) – Изучение данных блокчейна Luna для получения информации о транзакциях, держателях и активности сети. On-Chain Analysis помогает понять реальный спрос и предложение Luna.

Управление рисками при торговле фьючерсами на Luna

Торговля фьючерсами на Luna (LUNC и LUNA) сопряжена с высоким риском. Необходимо использовать стратегии управления рисками, чтобы защитить свой капитал:

• Установка стоп-лоссов – Определение уровня цены, при котором позиция будет автоматически закрыта, чтобы ограничить убытки. Стоп-лосс ордера – важный инструмент для управления рисками.
• Определение размера позиции – Определение оптимального размера позиции, чтобы не рисковать слишком большой частью своего капитала в одной сделке. Управление капиталом – ключевой аспект успешной торговли.
• Использование кредитного плеча с осторожностью – Кредитное плечо может увеличить как прибыль, так и убытки. Необходимо использовать кредитное плечо с осторожностью и только в том случае, если вы хорошо понимаете его риски. Кредитное плечо в торговле требует глубокого понимания.
• Диверсификация портфеля – Распределение капитала между различными активами, чтобы снизить риск потерь. Диверсификация портфеля – классическая стратегия управления рисками.
• Постоянное обучение и анализ рынка – Постоянное изучение новых стратегий и анализ рынка, чтобы улучшить свои торговые навыки. Обучение трейдингу – непрерывный процесс.

Заключение

Luna (LUNC и LUNA) – это криптовалюта с драматической историей. Несмотря на крах, фьючерсы на Luna доступны на некоторых биржах, предоставляя трейдерам возможность спекулировать на изменении ее цены. Однако, торговля фьючерсами на Luna сопряжена с высоким риском и требует глубокого понимания рынка, применения различных стратегий и использования эффективных методов управления рисками. Прежде чем начинать торговлю фьючерсами на Luna, необходимо тщательно оценить свои риски и убедиться, что вы готовы к возможным потерям. Помните, что прошлые результаты не гарантируют будущих прибылей.

Рекомендуемые платформы для торговли фьючерсами

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на Telegram-канал @strategybin для получения дополнительной информации. Лучшие платформы для заработка – зарегистрируйтесь сейчас.

Участвуйте в нашем сообществе

Подпишитесь на Telegram-канал @cryptofuturestrading, чтобы получать аналитику, бесплатные сигналы и многое другое!