Long-Term Holder Supply

1. Long Term Holder Supply: Понимание ключевого показателя для трейдеров криптовалют

В мире криптовалют, где волатильность является нормой, определение ключевых индикаторов, сигнализирующих о потенциальных изменениях в рыночных тенденциях, имеет первостепенное значение. Одним из таких индикаторов, набирающим популярность среди опытных трейдеров и аналитиков, является "Long-Term Holder Supply" (LTH Supply) – Предложение долгосрочных держателей. Эта метрика, извлекаемая непосредственно из данных блокчейна, предоставляет ценную информацию о поведении инвесторов и может быть использована для прогнозирования будущих движений цены. В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое LTH Supply, как она рассчитывается, как ее интерпретировать и как использовать в торговой стратегии, особенно в контексте криптофьючерсов.

Что такое Long-Term Holder Supply?

Long-Term Holder Supply (LTH Supply) – это показатель, который отражает общее количество криптовалюты, находящейся в собственности у долгосрочных держателей. Под "долгосрочными держателями" обычно подразумеваются адреса, которые удерживали криптовалюту в течение непрерывного периода, превышающего определенный порог, обычно 150 дней или более. Этот порог может варьироваться в зависимости от конкретной криптовалюты и аналитических платформ, но 150 дней – наиболее распространенный стандарт.

LTH Supply не показывает количество *уникальных* адресов, только общее количество монет, удерживаемых адресами, соответствующими критериям долгосрочности. Это важно понимать, так как один и тот же инвестор может использовать множество адресов.

Как рассчитывается LTH Supply?

Расчет LTH Supply включает в себя анализ истории транзакций в блокчейне конкретной криптовалюты. Процесс выглядит следующим образом:

1. **Определение долгосрочных держателей:** Сначала идентифицируются все адреса, которые удерживали криптовалюту непрерывно в течение 150 дней или более. 2. **Суммирование балансов:** Затем суммируются все балансы криптовалюты, принадлежащие этим долгосрочным держателям. 3. **Определение общего предложения:** Устанавливается общее количество монет, находящихся в обращении. 4. **Расчет доли:** LTH Supply рассчитывается как процент от общего предложения, который находится в собственности у долгосрочных держателей.

Формула выглядит следующим образом:

LTH Supply = (Общее количество монет, удерживаемых долгосрочными держателями / Общее количество монет в обращении) * 100%

Существуют различные аналитические платформы, такие как Glassnode, CryptoQuant и Santiment, которые предоставляют данные о LTH Supply в режиме реального времени и исторические графики.

Интерпретация LTH Supply

Интерпретация LTH Supply требует понимания ее динамики и контекста рынка. Вот несколько ключевых моментов:

• **Рост LTH Supply:** Увеличение LTH Supply обычно указывает на то, что долгосрочные держатели накапливают криптовалюту, что может быть признаком растущего бычьего настроя. Это может означать, что инвесторы верят в долгосрочный потенциал актива и готовы удерживать его, несмотря на краткосрочные колебания цен. Такой сценарий часто предшествует значительным восходящим трендам. См. также HODL стратегия.
• **Снижение LTH Supply:** Снижение LTH Supply может указывать на то, что долгосрочные держатели продают свои активы. Это может быть вызвано различными факторами, такими как фиксация прибыли, необходимость ликвидности или опасения по поводу будущего актива. Снижение LTH Supply часто является признаком медвежьего настроя и может предшествовать снижению цен.
• **Высокий LTH Supply:** Высокий процент LTH Supply (например, более 70%) указывает на то, что большая часть криптовалюты находится в "сильных руках", что делает рынок менее подверженным резким распродажам. Это может создать основу для устойчивого восходящего тренда.
• **Низкий LTH Supply:** Низкий процент LTH Supply (например, менее 50%) указывает на то, что большая часть криптовалюты находится в руках краткосрочных спекулянтов, что делает рынок более волатильным и подверженным резким колебаниям цен.

LTH Supply и криптофьючерсы

Понимание LTH Supply может быть особенно полезным для трейдеров, работающих с криптофьючерсами. Вот как:

• **Определение тренда:** LTH Supply может помочь определить преобладающий тренд рынка. Растущий LTH Supply может указывать на начало бычьего тренда, что может быть сигналом к открытию длинных позиций по фьючерсам. Снижающийся LTH Supply может указывать на начало медвежьего тренда, что может быть сигналом к открытию коротких позиций. См. также анализ тренда.
• **Подтверждение сигналов:** LTH Supply можно использовать для подтверждения сигналов, полученных от других технических индикаторов, таких как скользящие средние, RSI и MACD. Например, если RSI указывает на перекупленность, но LTH Supply растет, это может быть признаком того, что восходящий тренд еще не закончен.
• **Оценка риска:** LTH Supply может помочь оценить риск, связанный с торговлей криптофьючерсами. Высокий LTH Supply указывает на более стабильный рынок, что может снизить риск внезапных колебаний цен. Низкий LTH Supply указывает на более волатильный рынок, что может увеличить риск убытков.
• **Определение уровней поддержки и сопротивления:** Изменения в LTH Supply могут указывать на потенциальные уровни поддержки и сопротивления. Например, если LTH Supply начинает снижаться после периода роста, это может указывать на то, что долгосрочные держатели начинают фиксировать прибыль, создавая уровень сопротивления.

LTH Supply в сочетании с другими показателями

Для более точного анализа LTH Supply следует использовать в сочетании с другими показателями:

• **Active Addresses:** Количество активных адресов, участвующих в транзакциях, может дать представление об уровне активности на рынке. Сочетание растущей LTH Supply и растущего числа активных адресов может быть особенно сильным бычьим сигналом.
• **Exchange Net Position Change:** Этот показатель отслеживает изменение чистого объема криптовалюты на биржах. Увеличение чистого объема криптовалюты на биржах может указывать на то, что инвесторы готовятся к продаже, что может привести к снижению цен.
• **MVRV Ratio:** Отношение рыночной стоимости к реализованной стоимости. Этот показатель помогает определить, переоценен или недооценен актив.
• **Realized Capitalization:** Отражает стоимость всех монет, которые были перемещены в последний раз при транзакции.

Примеры использования LTH Supply в торговле

• **Сценарий 1: Бычий тренд.** LTH Supply растет на протяжении нескольких месяцев, указывая на то, что долгосрочные держатели накапливают криптовалюту. Одновременно с этим, цена актива демонстрирует устойчивый восходящий тренд. Трейдер может открыть длинную позицию по фьючерсам, ожидая дальнейшего роста цены.
• **Сценарий 2: Медвежий тренд.** LTH Supply снижается, указывая на то, что долгосрочные держатели продают свои активы. Одновременно с этим, цена актива демонстрирует устойчивый нисходящий тренд. Трейдер может открыть короткую позицию по фьючерсам, ожидая дальнейшего снижения цены.
• **Сценарий 3: Боковой тренд.** LTH Supply остается стабильным, указывая на то, что долгосрочные держатели не проявляют особой активности. Цена актива торгуется в боковом диапазоне. Трейдер может воздержаться от открытия позиций, пока не появится четкий сигнал о направлении тренда.

Ограничения LTH Supply

Несмотря на свою ценность, LTH Supply имеет некоторые ограничения:

• **Не учитывает уникальные адреса:** Как упоминалось ранее, LTH Supply не учитывает количество уникальных адресов, а только общее количество монет.
• **Зависимость от порога долгосрочности:** Выбор порога долгосрочности (150 дней) может влиять на результаты анализа.
• **Может быть обманчивой:** LTH Supply может быть обманчивой, если долгосрочные держатели являются крупными институциональными инвесторами, которые могут манипулировать рынком.
• **Не учитывает контекст рынка:** LTH Supply следует интерпретировать в контексте других рыночных факторов, таких как макроэкономические условия, новости и настроения инвесторов.

Заключение

Long-Term Holder Supply – это мощный инструмент для анализа рынка криптовалют, который может предоставить ценную информацию о поведении инвесторов и потенциальных изменениях в ценовых тенденциях. Понимание того, как рассчитывается и интерпретируется LTH Supply, может помочь трейдерам, особенно работающим с криптофьючерсами, принимать более обоснованные торговые решения и управлять рисками. Однако важно помнить, что LTH Supply следует использовать в сочетании с другими показателями и учитывать контекст рынка для получения наиболее точного анализа.

Технический анализ криптовалют Фундаментальный анализ криптовалют Управление рисками в торговле криптовалютами Стратегии торговли криптовалютами Психология трейдинга

Ссылки на стратегии, технический анализ и анализ объемов торгов

1. Moving Averages 2. Relative Strength Index (RSI) 3. MACD 4. Fibonacci Retracements 5. Bollinger Bands 6. Volume Weighted Average Price (VWAP) 7. On Balance Volume (OBV) 8. Accumulation/Distribution Line 9. Elliott Wave Theory 10. Ichimoku Cloud 11. Head and Shoulders Pattern 12. Double Top/Bottom Pattern 13. Triangles (Ascending, Descending, Symmetrical) 14. Gap Analysis 15. Candlestick Patterns 16. Support and Resistance Levels 17. Trend Lines 18. Breakout Trading 19. Scalping 20. Day Trading 21. Swing Trading 22. Position Trading 23. Arbitrage 24. Mean Reversion 25. News Trading

Рекомендуемые платформы для торговли фьючерсами

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на Telegram-канал @strategybin для получения дополнительной информации. Лучшие платформы для заработка – зарегистрируйтесь сейчас.

Участвуйте в нашем сообществе

Подпишитесь на Telegram-канал @cryptofuturestrading, чтобы получать аналитику, бесплатные сигналы и многое другое!