Limit orders

Limit Orders: Подробное руководство для начинающих трейдеров криптофьючерсов

Limit Order (Лимитный ордер) – это один из основных типов ордеров, используемых на рынках, особенно на быстро меняющихся рынках криптовалют и криптофьючерсов. Понимание принципов работы лимитных ордеров критически важно для любого трейдера, стремящегося контролировать цену исполнения своих сделок и минимизировать риски. В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое лимитные ордеры, как они работают, их преимущества и недостатки, а также стратегии их использования на рынке криптофьючерсов.

Что такое лимитный ордер?

В отличие от рыночного ордера, который исполняется немедленно по текущей рыночной цене, лимитный ордер позволяет трейдеру указать конкретную цену, по которой он желает купить или продать актив. Ордер будет исполнен только в том случае, если рыночная цена достигнет указанной лимитной цены.

Лимитный ордер на покупку (Buy Limit Order): Размещается ниже текущей рыночной цены. Трейдер ожидает, что цена актива упадет до указанного уровня, и хочет купить его по этой цене.
Лимитный ордер на продажу (Sell Limit Order): Размещается выше текущей рыночной цены. Трейдер ожидает, что цена актива вырастет до указанного уровня, и хочет продать его по этой цене.

Как работает лимитный ордер?

Представьте, что сейчас цена на Bitcoin составляет 27 000 долларов.

Вы считаете, что Bitcoin перекуплен и цена скоро снизится. Вы размещаете лимитный ордер на покупку Bitcoin по цене 26 500 долларов. Ваш ордер будет ждать в книге ордеров биржи до тех пор, пока цена Bitcoin не достигнет 26 500 долларов. Если цена опустится до 26 500 долларов или ниже, ваш ордер будет исполнен по этой цене. Если цена не достигнет 26 500 долларов, ваш ордер останется неисполненным.
Вы считаете, что Bitcoin перепродан и цена скоро вырастет. Вы размещаете лимитный ордер на продажу Bitcoin по цене 27 500 долларов. Ваш ордер будет ждать в книге ордеров биржи до тех пор, пока цена Bitcoin не достигнет 27 500 долларов. Если цена поднимется до 27 500 долларов или выше, ваш ордер будет исполнен по этой цене. Если цена не достигнет 27 500 долларов, ваш ордер останется неисполненным.

Важно понимать, что лимитные ордера не гарантируют исполнение. Если цена никогда не достигнет указанного уровня, ордер останется открытым до тех пор, пока вы не отмените его самостоятельно или он не истечет (в зависимости от настроек биржи).

Преимущества лимитных ордеров

Контроль над ценой: Главное преимущество – возможность указать желаемую цену исполнения. Это позволяет трейдерам избежать неблагоприятных ценовых движений.
Потенциально более выгодные сделки: Позволяют покупать дешевле или продавать дороже, чем при использовании рыночных ордеров.
Управление рисками: Помогают ограничить потенциальные убытки, особенно при использовании в сочетании с стоп-лосс ордерами.
Более точное исполнение: Подходят для трейдеров, использующих технический анализ и желающих войти в позицию на определенных уровнях поддержки или сопротивления.

Недостатки лимитных ордеров

Отсутствие гарантии исполнения: Если цена не достигнет указанного уровня, ордер не будет исполнен.
Возможность упустить выгодную сделку: Если цена быстро изменится и пройдет мимо указанного уровня, трейдер может упустить возможность войти в позицию.
Частичное исполнение: Если объем ордера превышает доступный объем по указанной цене, ордер может быть исполнен частично.
Требуют большего внимания: Необходимо постоянно следить за рынком и при необходимости корректировать лимитные ордера.

Лимитные ордера в криптофьючерсах

При торговле криптофьючерсами лимитные ордера используются так же, как и на спотовом рынке, но с некоторыми особенностями, связанными с финансированием и датой экспирации контракта.

Маржинальная торговля: Лимитные ордера в криптофьючерсах позволяют использовать кредитное плечо, что увеличивает потенциальную прибыль, но и риски.
Финансирование: В зависимости от позиции (лонг или шорт) и разницы между фьючерсной ценой и спотовой ценой, трейдер может платить или получать финансирование.
Дата экспирации: Фьючерсные контракты имеют дату экспирации. Необходимо учитывать это при размещении лимитных ордеров, особенно на длительный срок.

Стратегии использования лимитных ордеров

Торговля на прорывах: Размещение лимитного ордера на покупку выше уровня сопротивления или на продажу ниже уровня поддержки в ожидании прорыва. Пробойные стратегии.
Торговля отскоках: Размещение лимитного ордера на покупку на уровне поддержки или на продажу на уровне сопротивления в ожидании отскока. Торговля отскоками.
Торговля по тренду: Размещение лимитных ордеров в направлении тренда на коррекциях для входа в позицию по более выгодной цене. Трендовые стратегии.
Создание диапазонов: Размещение лимитных ордеров на покупку и продажу на разных уровнях, чтобы создать диапазон, в котором трейдер готов покупать и продавать. Диапазонная торговля.
Использование с стоп-лоссами: Комбинирование лимитных ордеров с стоп-лосс ордерами для ограничения потенциальных убытков.
Iceberg Orders: Разделение большого ордера на несколько меньших, чтобы избежать влияния на рынок. Iceberg Orders.
Fill or Kill (FOK): Ордер должен быть исполнен полностью немедленно, иначе он отменяется.
Immediate or Cancel (IOC): Ордер должен быть исполнен немедленно в максимально возможном объеме, а остаток отменяется.
Post Only: Ордер размещается только в книгу ордеров, не исполняется немедленно.

Советы по использованию лимитных ордеров

Определите четкие уровни: Используйте технический анализ для определения ключевых уровней поддержки и сопротивления.
Учитывайте волатильность: В периоды высокой волатильности устанавливайте более широкий ценовой диапазон для лимитного ордера.
Не бойтесь корректировать ордера: Рынок постоянно меняется, поэтому необходимо регулярно проверять и корректировать лимитные ордера.
Используйте лимитные ордера в сочетании с другими инструментами: Комбинируйте лимитные ордера с индикаторами технического анализа, анализом объемов торгов и другими стратегиями для повышения эффективности торговли.
Понимайте структуру книги ордеров: Анализируйте книгу ордеров биржи, чтобы понять, где находятся крупные ордера на покупку и продажу.
Учитывайте спред: Убедитесь, что ваша лимитная цена учитывает спред между ценой покупки и ценой продажи.
Используйте лимитные ордера для выхода из позиций: Лимитные ордера могут быть эффективным способом фиксации прибыли или ограничения убытков.
Backtesting: Протестируйте свою стратегию использования лимитных ордеров на исторических данных. Backtesting.
Paper Trading: Попрактикуйтесь в использовании лимитных ордеров на демо-счете, прежде чем торговать реальными деньгами. Paper Trading.

Продвинутые концепции

VWAP (Volume Weighted Average Price): Размещение лимитных ордеров по цене VWAP для получения средней цены по объему. VWAP.
TWAP (Time Weighted Average Price): Разделение большого ордера на несколько меньших, исполняемых в течение определенного периода времени. TWAP.
Dark Pools: Использование скрытых лимитных ордеров, которые не отображаются в публичной книге ордеров. Dark Pools.
Алгоритмическая торговля: Автоматизация процесса размещения лимитных ордеров с помощью специальных программ. Алгоритмическая торговля.
High-Frequency Trading (HFT): Использование высокоскоростных алгоритмов для размещения и исполнения лимитных ордеров. High-Frequency Trading.

Заключение

Лимитные ордера – мощный инструмент, который может значительно улучшить результаты вашей торговли на рынке криптофьючерсов. Однако, как и любой инструмент, они требуют понимания и практики. Тщательно изучите принципы работы лимитных ордеров, разработайте четкую стратегию и не бойтесь экспериментировать, чтобы найти наиболее эффективный способ их использования для достижения ваших торговых целей. Помните о рисках, связанных с маржинальной торговлей, и всегда используйте стоп-лоссы для защиты вашего капитала.

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX

Limit orders

Содержание