Guarantee

Guarantee в Криптофьючерсах: Все, что Нужно Знать Новичку

Введение

Криптовалютные фьючерсы – это сложные финансовые инструменты, предлагающие трейдерам возможность спекулировать на будущей цене криптовалют, не владея ими напрямую. Одной из ключевых концепций, влияющих на прибыльность и риски при торговле фьючерсами, является понятие "Guarantee" (Гарантия), часто называемое также "Страховой Фонд" или "Insurance Fund". Эта статья подробно объяснит, что такое Guarantee в контексте криптофьючерсов, как он работает, какие факторы на него влияют, и как трейдерам следует его учитывать в своей торговой стратегии. Понимание Guarantee критически важно для управления рисками и защиты капитала при торговле деривативами.

Что такое Guarantee в Криптофьючерсах?

Guarantee – это механизм, созданный криптобиржами для защиты от ликвидаций, вызванных резкими колебаниями рынка. В традиционных финансовых рынках подобную функцию выполняет маржин-колл, когда брокер требует от трейдера внести дополнительные средства, если его позиция становится убыточной и приближается к точке ликвидации. В криптомире, особенно на децентрализованных биржах (DEX) и биржах с высоким кредитным плечом, механизм Guarantee служит буфером, поглощающим часть убытков, возникающих при ликвидации позиций.

Когда трейдер открывает позицию с использованием кредитного плеча, он предоставляет лишь часть общей стоимости позиции в качестве залога – это называется Маржа. Если цена движется против позиции трейдера, его залог уменьшается. Когда залог достигает определенного уровня, называемого точкой ликвидации, позиция автоматически закрывается, чтобы предотвратить дальнейшие убытки. Однако, в периоды высокой волатильности, цена может проскочить точку ликвидации, приводя к тому, что убыток трейдера превысит его первоначальный залог. В этом случае Guarantee покрывает разницу между залогом трейдера и его реальным убытком.

Как работает Guarantee?

Guarantee формируется за счет нескольких источников:

**Часть торговых комиссий:** Большинство бирж выделяют определенный процент от торговых комиссий, взимаемых с трейдеров, для пополнения Guarantee.
**Взносы от ликвидированных трейдеров:** В некоторых случаях, часть средств ликвидированных трейдеров может быть направлена в Guarantee. Однако, это не всегда происходит, и зависит от правил конкретной биржи.
**Взносы от биржи:** Некоторые биржи могут выделять собственные средства для поддержания Guarantee, особенно в периоды повышенной волатильности.

Когда происходит ликвидация, и убыток трейдера превышает его залог, Guarantee выплачивает недостающую сумму. Это позволяет бирже избежать ситуации, когда ликвидация не покрывает убытки, что может негативно сказаться на стабильности платформы. Важно понимать, что Guarantee не является безграничным ресурсом. Он имеет определенный размер, который зависит от объема торгов, волатильности рынка и политики биржи.

Факторы, влияющие на размер и эффективность Guarantee

Несколько ключевых факторов влияют на размер и эффективность Guarantee:

**Объем торгов:** Чем выше объем торгов на бирже, тем больше комиссий собирается, и тем больше средств доступно в Guarantee.
**Волатильность рынка:** В периоды высокой волатильности, вероятность ликвидаций возрастает, что может быстро истощить Guarantee.
**Кредитное плечо:** Чем выше кредитное плечо, предлагаемое биржей, тем выше риск ликвидаций и тем больше средств необходимо в Guarantee. Высокое кредитное плечо увеличивает потенциальную прибыль, но также значительно увеличивает риск убытков. Управление рисками при высоком кредитном плече особенно важно.
**Механизмы страхования биржи:** Некоторые биржи используют более сложные системы страхования, которые включают в себя дополнительные механизмы защиты от ликвидаций, например, скидки на ликвидацию или динамическое изменение кредитного плеча.
**Политика биржи:** Каждая биржа имеет свою собственную политику в отношении Guarantee, которая определяет, как формируется фонд, как он используется, и какие условия необходимо соблюдать для получения компенсации.

Важность понимания Guarantee для трейдеров

Понимание Guarantee имеет решающее значение для трейдеров, торгующих криптофьючерсами, по нескольким причинам:

**Оценка риска:** Знание размера Guarantee позволяет трейдерам оценить общий уровень риска при торговле на конкретной бирже. Биржа с небольшим Guarantee может быть более подвержена риску каскадных ликвидаций в периоды высокой волатильности.
**Выбор биржи:** Трейдеры могут выбирать биржи с более надежными Guarantee для снижения риска. При выборе биржи необходимо учитывать не только размер Guarantee, но и репутацию биржи, ее безопасность и ликвидность.
**Управление позициями:** Понимание Guarantee может помочь трейдерам более эффективно управлять своими позициями. Например, трейдеры могут использовать более низкое кредитное плечо или устанавливать стоп-лосс ордера, чтобы снизить риск ликвидации. Стоп-лосс ордера – важный инструмент управления рисками.
**Оценка потенциальных убытков:** Хотя Guarantee может покрыть часть убытков, трейдеры должны помнить, что он не является гарантией полного возмещения. Трейдеры должны всегда оценивать свой потенциальный убыток, исходя из размера своей позиции и кредитного плеча, и быть готовы потерять весь свой залог.
**Понимание влияния на ликвидацию:** Guarantee может влиять на скорость и цену ликвидации. В некоторых случаях, Guarantee может смягчить проскальзывание при ликвидации, но это не всегда гарантировано.

Стратегии торговли с учетом Guarantee

Несколько торговых стратегий могут быть адаптированы с учетом функционирования Guarantee:

**Консервативная торговля:** Использование низкого кредитного плеча и широких стоп-лоссов для минимизации риска ликвидации. Эта стратегия подходит для новичков и трейдеров, не готовых к высоким рискам.
**Динамическое управление позицией:** Корректировка размера позиции и кредитного плеча в зависимости от волатильности рынка и размера Guarantee. Эта стратегия требует большего опыта и знаний.
**Хеджирование:** Использование противоположных позиций для снижения риска. Например, можно открыть длинную позицию на одном рынке и короткую позицию на другом, чтобы защитить свой капитал от неблагоприятных движений цен. Хеджирование может быть сложной стратегией, но она может быть очень эффективной в определенных условиях.
**Торговля в боковом тренде:** Использование стратегий, направленных на получение прибыли от небольших колебаний цен в боковом тренде. Эта стратегия может быть менее рискованной, чем торговля в тренде, но она также может приносить меньшую прибыль.
**Анализ объемов торгов и ликвидности:** Обратите внимание на Анализ объемов торгов и ликвидность рынка, особенно вблизи точек ликвидации. Низкая ликвидность может увеличить риск проскальзывания при ликвидации.

Примеры бирж и их подходов к Guarantee

Разные криптобиржи используют различные подходы к реализации Guarantee. Вот несколько примеров:

**Binance:** Binance использует страховой фонд, который формируется за счет части торговых комиссий. Размер фонда постоянно меняется в зависимости от объема торгов и волатильности рынка. Binance также использует систему Страхования ликвидации, которая позволяет частично компенсировать убытки трейдеров в случае проскальзывания.
**Bybit:** Bybit также использует страховой фонд, который пополняется за счет торговых комиссий. Bybit предлагает различные уровни страхования для разных типов контрактов.
**FTX (ранее):** FTX предлагала Guarantee, но после банкротства биржи, статус Guarantee для пользователей остается неопределенным. Это подчеркивает важность выбора надежной и регулируемой биржи.
**OKX:** OKX использует страховой фонд, который также пополняется за счет торговых комиссий. OKX предоставляет информацию о размере Guarantee в режиме реального времени.

Важно отметить, что условия Guarantee могут меняться, поэтому трейдерам необходимо регулярно проверять правила конкретной биржи, на которой они торгуют.

Заключение

Guarantee является важным механизмом защиты от ликвидаций в криптофьючерсах, но он не является панацеей от всех рисков. Трейдерам необходимо понимать, как работает Guarantee, какие факторы на него влияют, и как его учитывать в своей торговой стратегии. Правильное управление рисками, использование подходящих торговых стратегий и выбор надежной биржи – ключевые факторы успеха при торговле криптофьючерсами. Помните, что торговля фьючерсами сопряжена с высоким уровнем риска, и вы можете потерять весь свой капитал. Всегда проводите собственное исследование и торгуйте только теми средствами, которые вы можете позволить себе потерять. Изучите Технический анализ, Фундаментальный анализ, Паттерны графиков, Индикаторы технического анализа, Волновой анализ Эллиотта, Управление капиталом, Стратегии скальпинга, Арбитраж криптовалют, Маркет-мейкинг, Торговля по новостям, Анализ настроений рынка, Использование ботов для торговли, Оптимизация торговых стратегий, Бэктестинг торговых стратегий, Психология трейдинга, Риск-менеджмент в криптоторговле, Диверсификация портфеля, Налогообложение криптовалют, Регулирование криптовалют, Безопасность криптовалютных кошельков, Децентрализованные финансы (DeFi), и NFT и их влияние на рынок.

[[Category:Наиболее подходящая категория для заголовка "Guarantee" в контексте криптовалют:

- Крипто-риски**

- Обоснование:**

Слово "Guarantee" (гарантия) в криптоконтексте относится к механизму смягчения рисков, связанных с торговлей деривативами, а именно – фьючерсами. Поэтому, наиболее подходящей категорией является "Крипто-риски", поскольку статья посвящена анализу и пониманию одного из аспектов управления рисками в криптоторговле. Также можно рассмотреть категорию "Крипто-деривативы", но она более широкая, а данная статья фокусируется именно на аспекте рисков и гарантий.

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX

Guarantee

Рекомендуемые платформы для торговли фьючерсами

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Участвуйте в нашем сообществе

Навигация