Far contract

Far Contract: Подробное руководство для начинающих трейдеров криптофьючерсов

Far contract (дальний контракт) – это фьючерсный или форвадный контракт, срок экспирации которого находится достаточно далеко в будущем. В контексте криптоторговли, особенно на биржах, предлагающих фьючерсы на криптовалюты, термин обозначает контракты с датой расчета, отстоящей на несколько месяцев вперед. В отличие от ближних контрактов (near contracts или quarterly contracts), которые рассчитаны на ближайший квартал, дальние контракты позволяют трейдерам строить долгосрочные прогнозы и хеджировать риски на более длительный период. Эта статья предназначена для начинающих трейдеров, желающих разобраться в особенностях, преимуществах и стратегиях торговли дальними контрактами на криптофьючерсах.

Что такое фьючерсный контракт и как он работает?

Прежде чем погружаться в детали дальних контрактов, важно понимать основы фьючерсных контрактов. Фьючерсный контракт – это соглашение о покупке или продаже актива (в данном случае криптовалюты) по заранее определенной цене в определенную дату в будущем. Этот контракт торгуется на бирже и стандартизирован по размеру и дате экспирации.

• Базовый актив: Криптовалюта, на которую заключается контракт (например, Bitcoin, Ethereum).
• Цена исполнения: Цена, по которой актив будет куплен или продан в дату экспирации.
• Дата экспирации: Дата, когда контракт истекает и происходит расчет.
• Маржа: Сумма, необходимая для открытия и поддержания позиции. Это лишь часть от общей стоимости контракта, что обеспечивает эффект плеча (leverage). Леверидж может увеличить как прибыль, так и убытки.
• Позиция Long: Ставка на рост цены актива.
• Позиция Short: Ставка на падение цены актива.

Когда цена базового актива движется в благоприятном направлении, трейдер получает прибыль. Если цена движется против трейдера, он несет убытки. Важно понимать, что фьючерсные контракты – это инструменты с высоким риском, особенно при использовании высокого плеча.

Far Contract vs. Near Contract: Основные различия

Основные отличия между дальними и ближними контрактами заключаются в дате экспирации и, как следствие, в характере их использования:

Far Contract vs. Near Contract

Характеристика	Far Contract	Near Contract
Дата экспирации	Обычно более 3 месяцев	Обычно менее 3 месяцев
Цель использования	Долгосрочное хеджирование, прогнозирование тренда, спекуляции на долгосрочных изменениях	Краткосрочные спекуляции, арбитраж, управление рисками в краткосрочной перспективе
Волатильность	Меньше подвержены краткосрочным колебаниям	Более подвержены краткосрочным колебаниям
Ролл-овер (Roll-over)	Реже требуется	Требуется чаще (перенос позиции в новый контракт)
Премия/Дисконт	Может иметь значительную премию (Contango) или дисконт (Backwardation)	Обычно меньше премия или дисконт

Contango – ситуация, когда фьючерсная цена выше спотовой (текущей) цены. Это обычно происходит, когда рынок ожидает роста цены в будущем. Backwardation – ситуация, когда фьючерсная цена ниже спотовой цены. Это обычно происходит, когда рынок ожидает падения цены в будущем.

Преимущества торговли Far Contracts

• Долгосрочное планирование: Дальние контракты позволяют трейдерам строить долгосрочные прогнозы и разрабатывать стратегии, рассчитанные на месяцы вперед.
• Меньшая волатильность: По сравнению с ближними контрактами, дальние контракты менее подвержены краткосрочным колебаниям, что может быть полезно для трейдеров, предпочитающих более консервативные стратегии.
• Более точная оценка: Долгосрочная перспектива позволяет более точно оценить фундаментальные факторы, влияющие на цену актива.
• Хеджирование рисков: Дальние контракты могут быть использованы для хеджирования долгосрочных рисков, связанных с владением криптовалютой. Например, майнеры могут использовать дальние контракты для фиксации цены на будущую добычу.
• Возможность заработка на разнице между контрактами: Трейдеры могут использовать арбитраж между дальними и ближними контрактами для получения прибыли.

Недостатки торговли Far Contracts

• Более низкая ликвидность: По сравнению с ближними контрактами, дальние контракты обычно имеют меньший объем торгов, что может привести к более широким спредам и затруднить быстрое закрытие позиции.
• Влияние долгосрочных факторов: На цену дальних контрактов могут сильно влиять долгосрочные факторы, такие как изменения в регулировании, технологические разработки и макроэкономические условия, которые сложно предсказать.
• Риск "ролла" (Roll risk): По мере приближения даты экспирации трейдеру необходимо будет "перекатывать" свою позицию в новый контракт. Этот процесс может сопровождаться убытками, особенно если рынок находится в состоянии Contango или Backwardation. Roll-over стратегии помогают минимизировать этот риск.
• Более высокая комиссия: Некоторые биржи могут взимать более высокую комиссию за торговлю дальними контрактами.

Стратегии торговли Far Contracts

• Долгосрочный тренд-следящий подход: Идентификация и следование долгосрочным трендам с использованием технического анализа (Technical Analysis). Свечной анализ, индикаторы тренда (например, скользящие средние) и паттерны Price Action могут быть полезны в этом случае.
• Фундаментальный анализ: Оценка фундаментальных факторов, влияющих на цену актива, таких как скорость распространения, развитие экосистемы, изменения в регулировании и макроэкономические условия. Анализ ончейн данных также может быть ценным инструментом.
• Стратегия "кери трейд" (Carry Trade): Использование разницы в процентных ставках между различными контрактами для получения прибыли. Например, покупка дальнего контракта с низкой ставкой финансирования и продажа ближнего контракта с высокой ставкой финансирования.
• Хеджирование: Использование дальних контрактов для защиты от неблагоприятных ценовых движений. Например, владелец Bitcoin может продать дальний фьючерсный контракт, чтобы зафиксировать текущую цену и защититься от падения.
• Арбитраж: Использование разницы в ценах между дальними и ближними контрактами на разных биржах для получения прибыли.

Технический анализ для Far Contracts

Хотя дальние контракты менее подвержены краткосрочным колебаниям, технический анализ все равно может быть полезным инструментом для выявления потенциальных точек входа и выхода. Важно использовать более долгосрочные таймфреймы (например, дневные или недельные графики) и учитывать общую тенденцию рынка.

• Уровни поддержки и сопротивления: Определение ключевых уровней, на которых цена может остановиться или развернуться.
• Трендовые линии: Идентификация направления тренда и потенциальных точек разворота.
• Скользящие средние: Сглаживание ценовых данных и выявление долгосрочных трендов.
• Индикаторы объема: Анализ объема торгов для подтверждения трендов и выявления потенциальных разворотов. Например, On-Balance Volume (OBV), Accumulation/Distribution Line и Volume Price Trend (VPT).
• Волновой анализ Эллиотта: Идентификация волновых паттернов для прогнозирования будущих ценовых движений. Теория волн Эллиотта - сложная, но полезная техника.

Анализ объемов торгов и ликвидности

Анализ объемов торгов и ликвидности крайне важен при торговле дальними контрактами. Низкая ликвидность может привести к проскальзыванию (slippage) и затруднить быстрое закрытие позиции.

• Глубина рынка (Depth of Market): Отображение количества заявок на покупку и продажу по разным ценам.
• Объем торгов: Количество контрактов, проторгованных за определенный период времени.
• Спред Bid-Ask: Разница между лучшей ценой покупки и лучшей ценой продажи.
• Order Book Analysis: Анализ книги ордеров для выявления крупных игроков и потенциальных уровней поддержки и сопротивления.
• Volume Profile: Отображение объема торгов по разным ценам за определенный период времени. Volume Profile – важный инструмент для определения ключевых уровней.

Управление рисками при торговле Far Contracts

• Используйте стоп-лоссы: Установите стоп-лоссы для ограничения потенциальных убытков.
• Не используйте слишком большое плечо: Высокое плечо может увеличить как прибыль, так и убытки.
• Диверсифицируйте свой портфель: Не вкладывайте все свои средства в один актив или контракт.
• Следите за новостями и событиями: Будьте в курсе последних новостей и событий, которые могут повлиять на цену актива.
• Учитывайте комиссию: Учитывайте комиссию при расчете потенциальной прибыли и убытков.
• Размер позиции: Всегда рассчитывайте размер позиции, исходя из допустимого уровня риска. Управление капиталом - ключевой аспект успешной торговли.

Заключение

Торговля дальними контрактами на криптофьючерсах может быть прибыльной, но требует понимания особенностей этих инструментов и тщательного управления рисками. Начинающим трейдерам рекомендуется начинать с небольших позиций и постепенно увеличивать их по мере приобретения опыта. Постоянное обучение, анализ рынка и адаптация стратегий – залог успеха в долгосрочной перспективе. Перед началом торговли всегда проводите собственное исследование (DYOR - Do Your Own Research) и учитывайте свои финансовые возможности.

Криптовалюты Фьючерсные контракты Леверидж Технический анализ Фундаментальный анализ

Рекомендуемые платформы для торговли фьючерсами

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на Telegram-канал @strategybin для получения дополнительной информации. Лучшие платформы для заработка – зарегистрируйтесь сейчас.

Участвуйте в нашем сообществе

Подпишитесь на Telegram-канал @cryptofuturestrading, чтобы получать аналитику, бесплатные сигналы и многое другое!