ETF approve

1. ETF Approve: Руководство для начинающих в мире криптовалютных фьючерсных ETF

Криптовалютный рынок постоянно развивается, и в последние годы одним из самых обсуждаемых событий стало возможное одобрение ETF на основе криптовалют, в частности, Биткоин. Одобрение ETF способно кардинально изменить доступность и восприятие криптовалют как класса активов. Эта статья предназначена для начинающих и подробно объясняет, что такое ETF, почему одобрение ETF важно, как это влияет на рынок криптовалют, и что это значит для трейдеров, особенно тех, кто работает с криптовалютными фьючерсами.

1. 1. Что такое ETF?

ETF, или биржевой инвестиционный фонд, – это инвестиционный инструмент, который торгуется на фондовой бирже, как обычные акции. ETF отслеживает определенный индекс, сектор, товар или другую стратегию. По сути, ETF представляет собой корзину активов, что позволяет инвесторам диверсифицировать свой портфель, не покупая каждый актив по отдельности.

Существуют различные типы ETF:

**Активные ETF:** Управляются профессиональными управляющими, которые активно выбирают активы для включения в фонд.
**Пассивные ETF:** Стремятся воспроизвести результаты определенного индекса. Они обычно имеют более низкие комиссии, чем активные ETF.
**Товарные ETF:** Инвестируют в товары, такие как золото, нефть или, в данном случае, криптовалюты.

1. 1. Что такое криптовалютный ETF?

Криптовалютный ETF – это ETF, который отслеживает цену одной или нескольких криптовалют. Существует два основных типа криптовалютных ETF, которые обсуждались в контексте одобрения:

**Физические ETF:** Непосредственно владеют криптовалютой, которую отслеживают.
**Фьючерсные ETF:** Инвестируют в криптовалютные фьючерсы, которые являются контрактами на покупку или продажу криптовалюты в будущем по определенной цене.

До недавнего времени, большинство одобренных криптовалютных ETF были именно фьючерсными. Это связано с тем, что регуляторы, такие как Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC), высказывали опасения по поводу безопасности и манипулирования ценами на рынке криптовалют.

1. 1. Почему одобрение ETF имеет значение?

Одобрение криптовалютного ETF имеет несколько важных последствий:

**Повышенная доступность:** ETF позволяют инвесторам, которые не знакомы с криптовалютами или не хотят покупать их напрямую, получить доступ к этому классу активов через традиционные брокерские счета.
**Увеличение ликвидности:** Приток капитала в ETF увеличивает общую ликвидность рынка криптовалют.
**Легитимизация:** Одобрение ETF рассматривается как признание криптовалют как легитимного класса активов регулирующими органами.
**Институциональный интерес:** ETF привлекают внимание институциональных инвесторов, таких как пенсионные фонды и страховые компании, которые ранее не могли инвестировать в криптовалюты напрямую.
**Развитие рынка фьючерсов:** Увеличение спроса на криптовалютные фьючерсы, которое стимулируется ETF, способствует развитию и зрелости рынка фьючерсной торговли.

1. 1. Фьючерсные ETF vs. Спотовые ETF

Различие между фьючерсными и спотовыми ETF имеет решающее значение.

**Фьючерсные ETF:** Как уже упоминалось, инвестируют в фьючерсные контракты. Это означает, что они не владеют реальной криптовалютой. Существует явление "contango", когда фьючерсные контракты стоят дороже, чем спотовая цена криптовалюты. При регулярном "roll over" (переносе) фьючерсных контрактов ETF может столкнуться с убытками, что снижает его эффективность в долгосрочной перспективе. Примеры фьючерсных ETF: ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO). Контанго и бэквордация являются ключевыми понятиями для понимания работы фьючерсных ETF.
**Спотовые ETF:** Непосредственно владеют базовым активом – криптовалютой. Это считается более эффективным способом отслеживания цены криптовалюты, так как он избегает проблем, связанных с контанго. Одобрение спотовых ETF было долгожданным событием. Примеры: iShares Bitcoin Trust (IBIT), Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC).

В январе 2024 года SEC одобрила несколько спотовых Биткоин ETF, что стало важной вехой в истории криптовалют.

1. 1. Влияние одобрения ETF на рынок криптовалют

Одобрение ETF оказало существенное влияние на рынок криптовалют:

**Рост цен:** Ожидание одобрения ETF и последующее одобрение привели к росту цен на Биткоин и другие криптовалюты.
**Увеличение объемов торгов:** Объемы торгов криптовалютами значительно увеличились после одобрения ETF.
**Приток капитала:** В ETF поступил значительный приток капитала, что свидетельствует об интересе инвесторов к криптовалютам.
**Уменьшение волатильности:** Некоторые аналитики считают, что ETF могут помочь снизить волатильность рынка криптовалют, привлекая более долгосрочных инвесторов. Однако, это утверждение требует дальнейшего изучения.
**Изменение структуры рынка:** Одобрение ETF меняет структуру рынка криптовалют, делая его более доступным и регулируемым.

1. 1. Что это значит для трейдеров криптовалютных фьючерсов?

Одобрение ETF имеет несколько последствий для трейдеров криптовалютных фьючерсов:

**Увеличение ликвидности на рынке фьючерсов:** Повышенный интерес к криптовалютам, вызванный ETF, приводит к увеличению ликвидности на рынке фьючерсов, что облегчает открытие и закрытие позиций.
**Изменение ценообразования:** ETF могут влиять на ценообразование на рынке фьючерсов, особенно в краткосрочной перспективе.
**Новые торговые возможности:** ETF создают новые торговые возможности для трейдеров, которые могут использовать арбитраж между ETF и фьючерсами. Арбитраж – это стратегия, основанная на одновременной покупке и продаже актива на разных рынках для получения прибыли от разницы цен.
**Усиление конкуренции:** Приток капитала в ETF может усилить конкуренцию на рынке криптовалют, что может привести к снижению прибыльности некоторых торговых стратегий.
**Необходимость адаптации стратегий:** Трейдерам криптовалютных фьючерсов необходимо адаптировать свои стратегии к новым условиям рынка, учитывая влияние ETF.

1. 1. Риски, связанные с криптовалютными ETF

Несмотря на преимущества, криптовалютные ETF не лишены рисков:

**Волатильность:** Криптовалюты остаются волатильными активами, и ETF на их основе также подвержены колебаниям цен.
**Регуляторные риски:** Регулирование криптовалют находится в стадии развития, и изменения в законодательстве могут негативно повлиять на ETF.
**Риски, связанные с хранением:** Для спотовых ETF существует риск кражи или потери криптовалюты, хранящейся у хранителя.
**Комиссии:** ETF взимают комиссии за управление, которые могут снизить доходность инвестиций.
**Риски, связанные с фьючерсными контрактами:** Фьючерсные ETF подвержены рискам, связанным с контанго и roll over.

1. 1. Стратегии торговли криптовалютными ETF

Трейдеры могут использовать различные стратегии для торговли криптовалютными ETF:

**Долгосрочное инвестирование:** Покупка и удержание ETF на длительный срок, в надежде на рост цены криптовалюты.
**Краткосрочная торговля:** Покупка и продажа ETF на короткий срок, с целью получения прибыли от колебаний цен. Требует знания технического анализа и анализа объемов торгов.
**Арбитраж:** Использование разницы цен между ETF и фьючерсами для получения прибыли.
**Хеджирование:** Использование ETF для снижения риска потерь на других инвестициях.
**Скальпинг:** Совершение большого количества небольших сделок в течение дня, с целью получения небольшой прибыли от каждой сделки. Требует высокой скорости и дисциплины.
**Дневная торговля:** Открытие и закрытие позиций в течение одного торгового дня. Требует знания рыночных трендов и умения быстро принимать решения.
**Позиционная торговля:** Удержание позиций в течение нескольких дней или недель, основываясь на фундаментальном анализе и долгосрочных трендах.
**Использование индикаторов технического анализа:** Применение различных индикаторов, таких как скользящие средние, RSI, MACD, для определения точек входа и выхода из сделок. Скользящие средние, RSI (Relative Strength Index), MACD (Moving Average Convergence Divergence).
**Анализ объемов торгов:** Изучение объемов торгов для подтверждения трендов и определения силы движения цены. Объемы торгов и Price Action являются важными инструментами для трейдеров.
**Анализ корреляции:** Изучение корреляции между ETF и другими активами для диверсификации портфеля.
**Управление рисками:** Использование стоп-лоссов и тейк-профитов для ограничения убытков и фиксации прибыли. Стоп-лосс и Тейк-профит – важные инструменты управления рисками.
**Диверсификация:** Распределение инвестиций между различными ETF и другими активами для снижения риска.
**Фундаментальный анализ:** Анализ новостей и событий, которые могут повлиять на цену криптовалюты.
**Сентимент-анализ:** Оценка настроения рынка для определения потенциальных точек входа и выхода из сделок.
**Анализ цепочки блоков:** Изучение данных о транзакциях в блокчейне для получения информации о движении капитала и активности пользователей.
**Использование алгоритмической торговли:** Автоматизация торговых стратегий с помощью компьютерных программ.
**Использование кредитного плеча (с осторожностью):** Увеличение потенциальной прибыли (и убытков) с помощью кредитного плеча. Кредитное плечо может быть опасным инструментом для неопытных трейдеров.
**Использование опционов на ETF:** Покупка или продажа опционов на ETF для хеджирования или спекуляции.
**Backtesting:** Проверка эффективности торговых стратегий на исторических данных.
**Paper Trading:** Практика торговли на виртуальном счете без риска потери реальных денег.

1. 1. Заключение

Одобрение криптовалютных ETF – это значимое событие, которое открывает новые возможности для инвесторов и трейдеров. Понимание того, что такое ETF, как они работают и какие риски с ними связаны, необходимо для успешной торговли на рынке криптовалют. Для трейдеров криптовалютных фьючерсов важно адаптировать свои стратегии к новым условиям рынка и учитывать влияние ETF на ценообразование и ликвидность. Регулярное обучение и анализ рынка – ключ к успеху в динамичном мире криптовалют.

[[Category:**Крипто ETF**

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX

ETF approve

Рекомендуемые платформы для торговли фьючерсами

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Участвуйте в нашем сообществе

Навигация