Daily settlement

Daily Settlement: Полное руководство для новичков в криптофьючерсах

Добро пожаловать в мир криптофьючерсов! Если вы только начинаете свой путь в торговле производными финансовыми инструментами, то, вероятно, столкнулись с термином "Daily Settlement" (Ежедневная Расчетная Сессия). Эта концепция может показаться сложной, но понимание ее принципов критически важно для успешной торговли. В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое Daily Settlement, как она работает, почему она важна и как она влияет на вашу торговлю криптофьючерсами.

Что такое Daily Settlement?

Daily Settlement, или Ежедневная Расчетная Сессия, – это процесс, при котором все открытые позиции по фьючерсному контракту рассчитываются и закрываются в конце торгового дня (или в определенное время, установленное биржей). Это не означает, что ваша позиция физически закрывается. Скорее, прибыль или убыток от вашей позиции за этот день рассчитывается и добавляется или вычитается из вашего баланса. Этот процесс повторяется ежедневно до истечения срока действия фьючерсного контракта.

В отличие от бессрочных фьючерсов (Perpetual Swaps), где позиции могут оставаться открытыми неограниченно долго, обычные фьючерсные контракты имеют определенную дату истечения срока действия. Daily Settlement – это механизм, позволяющий избежать физической поставки базового актива (в нашем случае, криптовалюты) в момент истечения срока действия контракта. Вместо этого, расчеты производятся ежедневно, что упрощает процесс и снижает риски.

Как работает Daily Settlement?

Процесс Daily Settlement включает в себя несколько ключевых этапов:

1. **Определение цены расчета (Settlement Price):** Биржа определяет цену расчета, которая обычно является средневзвешенной ценой базового актива за определенный период времени перед окончанием торгового дня. Методы определения цены могут различаться в зависимости от биржи. Важно изучить правила конкретной биржи, на которой вы торгуете. См. Определение цены фьючерса для более подробной информации. 2. **Расчет прибыли или убытка:** Прибыль или убыток по каждой открытой позиции рассчитывается на основе разницы между ценой открытия позиции и ценой расчета. 3. **Пополнение или списание средств:** Прибыль от успешных позиций добавляется к вашему балансу, а убытки вычитаются. Эта сумма не является реальным обменом криптовалюты, а скорее корректировкой вашего счета. 4. **Перенос позиции:** Ваша позиция не закрывается. Она "переносится" на следующий день с новым базисом (разницей между ценой фьючерса и спотовой ценой). Этот процесс называется "Roll-over" и является важной частью торговли фьючерсами. Подробнее о Roll-over фьючерсов.

Пример Daily Settlement

Предположим, вы купили 1 Bitcoin (BTC) фьючерсный контракт по цене $60,000 с датой истечения срока действия через месяц. В конце дня биржа определяет цену расчета BTC на уровне $61,000.

Ваша прибыль составит $1,000 (1 BTC * ($61,000 - $60,000)).
Эта сумма будет добавлена к вашему балансу.
На следующий день ваша позиция будет "перенесена" с новым базисом, основанным на текущей спотовой цене BTC и цене фьючерса.

Если бы цена расчета была ниже $60,000, вы бы понесли убытки, которые были бы вычтены из вашего баланса.

Почему Daily Settlement важна?

**Управление рисками:** Daily Settlement позволяет трейдерам ежедневно фиксировать прибыль или убытки, что снижает риск крупных потерь в случае резких колебаний цен.
**Упрощение процесса:** Избегает необходимости физической поставки базового актива в момент истечения срока действия контракта.
**Повышение ликвидности:** Ежедневный расчет способствует более активной торговле и повышает ликвидность рынка.
**Прозрачность:** Цена расчета, используемая для определения прибыли или убытка, обычно является публичной и прозрачной.

Daily Settlement и финансирование (Funding Rate)

Важно понимать разницу между Daily Settlement и финансированием (Funding Rate), которое используется в бессрочных фьючерсах (Perpetual Swaps). Funding Rate – это периодическая выплата между трейдерами, основанная на разнице между ценой фьючерсного контракта и спотовой ценой.

Daily Settlement не предполагает таких выплат. Прибыль или убыток определяется исключительно ценой расчета. Понимание этой разницы критически важно при выборе между обычными фьючерсами и бессрочными фьючерсами. Подробнее о Бессрочные фьючерсы (Perpetual Swaps).

Влияние Daily Settlement на торговые стратегии

Daily Settlement оказывает значительное влияние на различные торговые стратегии:

**Свинг-трейдинг (Swing Trading):** Трейдеры, использующие стратегию свинг-трейдинга, могут использовать Daily Settlement для фиксации частичной прибыли или минимизации убытков по своим позициям.
**Дневная торговля (Day Trading):** Дневные трейдеры, которые открывают и закрывают позиции в течение одного дня, могут использовать Daily Settlement для полной фиксации прибыли или убытков.
**Позиционное трейдинг (Position Trading):** Позиционные трейдеры, которые удерживают позиции в течение длительного времени, должны учитывать влияние Daily Settlement на их позиции и использовать Roll-over стратегии для поддержания своих инвестиций.
**Арбитраж (Arbitrage):** Арбитражеры могут использовать Daily Settlement для извлечения прибыли из разницы в ценах между фьючерсными и спотовыми рынками.
**Хеджирование (Hedging):** Трейдеры могут использовать фьючерсы с Daily Settlement для хеджирования своих спотовых позиций, снижая тем самым риск потерь.

Риски, связанные с Daily Settlement

**Риск Roll-over:** При "переносе" позиции на следующий день может возникнуть негативный базис, что приведет к убыткам.
**Риск волатильности:** Резкие колебания цен в конце торгового дня могут привести к неожиданным результатам при расчете прибыли или убытка.
**Спред (Spread):** Разница между ценой покупки и ценой продажи (спред) может повлиять на вашу прибыль или убыток.
**Комиссии:** Торговля фьючерсами связана с комиссиями, которые необходимо учитывать при расчете общей прибыли или убытка.

Как подготовиться к Daily Settlement?

**Изучите правила биржи:** Ознакомьтесь с правилами определения цены расчета и времени проведения Daily Settlement на бирже, на которой вы торгуете.
**Управляйте рисками:** Используйте стоп-лоссы (Stop-loss) и тейк-профиты (Take-profit) для ограничения своих убытков и фиксации прибыли.
**Следите за ценой расчета:** Внимательно следите за ценой расчета в конце торгового дня, чтобы понимать, как она повлияет на ваши позиции.
**Используйте Roll-over стратегии:** Разработайте стратегию Roll-over для поддержания своих инвестиций при "переносе" позиции на следующий день.
**Учитывайте комиссии:** Включите комиссии в свои расчеты прибыли или убытка.

Инструменты для отслеживания Daily Settlement

Большинство криптобирж предоставляют инструменты для отслеживания Daily Settlement:

**Графики цен:** Используйте графики цен для отслеживания динамики базового актива и определения потенциальной цены расчета.
**Калькуляторы прибыли/убытка:** Используйте калькуляторы прибыли/убытка для расчета потенциальной прибыли или убытка по вашим позициям.
**Уведомления:** Настройте уведомления, чтобы получать информацию о цене расчета и других важных событиях.

Заключение

Daily Settlement – это важная концепция для понимания торговли криптофьючерсами. Понимание принципов ее работы, влияния на торговые стратегии и связанных с ней рисков поможет вам принимать более обоснованные решения и повысить свою эффективность на рынке. Не забывайте постоянно учиться и адаптироваться к меняющимся условиям рынка.

Крипто-Торговля Фьючерсные контракты Маржинальная торговля Риск-менеджмент Технический анализ Фундаментальный анализ Стоп-лосс (Stop-loss) Тейк-профит (Take-profit) Волатильность Ликвидность Спред (Spread) Определение цены фьючерса Roll-over фьючерсов Бессрочные фьючерсы (Perpetual Swaps) Индикаторы технического анализа Паттерны графического анализа Объемы торгов Анализ объемов торгов Инструменты технического анализа Стратегии торговли фьючерсами Свинговая торговля Дневная торговля Позиционная торговля Арбитраж Хеджирование Управление капиталом Психология торговли Риск-отдача (Risk/Reward) Диверсификация Криптовалютные биржи Криптовалютные новости Шаблон:Clear

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX