Crypto Derivatives

Crypto Derivatives: Полное руководство для начинающих

Криптодеривативы – это контракты, стоимость которых выводится из цены базового актива, которым в данном случае являются криптовалюты. Это не прямая покупка или продажа самой криптовалюты, а соглашение о будущей цене. Они предлагают трейдерам разнообразные возможности для хеджирования рисков, спекуляций и увеличения капитала. В этой статье мы подробно рассмотрим мир криптодеривативов, включая их типы, преимущества, риски и стратегии торговли.

Что такое деривативы и зачем они нужны?

Традиционные финансовые рынки давно используют деривативы, такие как фьючерсы, опционы и свопы, для управления рисками и получения прибыли. Криптовалютные деривативы – относительно новое явление, возникшее с ростом популярности цифровых активов.

Основная цель деривативов – перенос риска. Например, фермер может использовать фьючерсный контракт, чтобы зафиксировать цену на свой урожай, защищая себя от падения цен к моменту сбора урожая. В мире криптовалют, майнеры могут использовать фьючерсы, чтобы зафиксировать будущую цену биткоина, чтобы покрыть свои затраты.

Кроме хеджирования, деривативы предоставляют возможности для спекуляций. Трейдеры могут делать ставки на будущую цену актива, не владея им напрямую. Это позволяет им получать прибыль как на растущем, так и на падающем рынке.

Основные типы криптодеривативов

Существует несколько основных типов криптодеривативов:

Бессрочные фьючерсы (Perpetual Futures): Самый популярный тип криптодеривативов. В отличие от традиционных фьючерсов, у них нет даты экспирации. Вместо этого, они используют механизм финансирования (Funding Rate), который периодически выплачивается между трейдерами в зависимости от разницы между спотовой ценой и ценой фьючерса. Это позволяет фьючерсной цене привязываться к спотовой. Изучите Funding Rate для понимания его влияния.
Квартальные/Месячные фьючерсы (Quarterly/Monthly Futures): Эти фьючерсы имеют фиксированную дату экспирации (например, каждый квартал или месяц). Цена фьючерса стремится к спотовой цене по мере приближения даты экспирации.
Опционы (Options): Опционы дают право, но не обязательство, купить (Call Option) или продать (Put Option) базовый актив по определенной цене (Strike Price) в определенный момент времени или до него. Опционы используются для хеджирования, спекуляций и генерации дохода. Почитайте о Опционной стратегии Straddle для примера.
Свопы (Swaps): Соглашение об обмене денежными потоками в будущем. В контексте криптовалют, это может быть обмен фиксированной выплаты в криптовалюте на переменную выплату, привязанную к спотовой цене.
Контракты на разницу (CFD): Позволяют спекулировать на изменении цены актива без его фактического владения. CFD особенно популярны в странах, где прямой доступ к криптовалютным биржам ограничен.

Преимущества и недостатки криптодеривативов

Преимущества:

Высокое кредитное плечо (Leverage): Криптодеривативы позволяют торговать с кредитным плечом, что означает, что вы можете контролировать большую позицию с относительно небольшим капиталом. Это может увеличить как вашу прибыль, так и ваши убытки.
Возможность шортинга (Shorting): Вы можете зарабатывать на падении цены актива, открывая короткую позицию.
Хеджирование рисков: Деривативы можно использовать для защиты ваших инвестиций в криптовалюту от волатильности.
Доступность: Криптодеривативы доступны 24/7, что позволяет торговать в любое время.
Диверсификация: Деривативы предлагают доступ к широкому спектру криптовалют и стратегий.

Недостатки:

Высокий риск: Кредитное плечо увеличивает как прибыль, так и убытки. Неправильное управление рисками может привести к быстрой потере капитала.
Сложность: Понимание деривативов требует определенных знаний и опыта.
Ликвидность: Ликвидность некоторых криптодеривативов может быть низкой, что затрудняет быстрое открытие или закрытие позиций.
Риск ликвидации: При торговле с кредитным плечом, если цена пойдет против вас, ваша позиция может быть автоматически ликвидирована, чтобы предотвратить дальнейшие убытки. Изучите Механизм ликвидации на биржах.
Регуляторные риски: Регулирование криптодеривативов все еще находится в стадии разработки, что создает неопределенность.

Ключевые понятия в торговле криптодеривативами

Маржа (Margin): Сумма денег, которую вы должны внести на свой счет в качестве обеспечения для открытия позиции с кредитным плечом.
Кредитное плечо (Leverage): Отношение размера вашей позиции к вашему депозиту в марже. Например, кредитное плечо 10x означает, что вы можете контролировать позицию в 10 раз больше, чем ваш депозит в марже.
Ликвидационная цена (Liquidation Price): Цена, при которой ваша позиция будет автоматически ликвидирована, чтобы предотвратить дальнейшие убытки.
Funding Rate (Ставка финансирования): Периодическая выплата между трейдерами на бессрочных фьючерсах, призванная поддерживать цену фьючерса близкой к спотовой.
Open Interest (Открытый интерес): Общее количество открытых контрактов на определенном рынке. Высокий открытый интерес указывает на активную торговлю.
Volume (Объем): Общее количество контрактов, проторгованных за определенный период времени. Высокий объем указывает на высокую ликвидность.

Стратегии торговли криптодеривативами

Существует множество стратегий торговли криптодеривативами, в зависимости от ваших целей и склонности к риску.

Скальпинг (Scalping): Быстрые сделки, направленные на получение небольшой прибыли от небольших колебаний цены.
Дневная торговля (Day Trading): Открытие и закрытие позиций в течение одного торгового дня.
Свинг-трейдинг (Swing Trading): Удержание позиций в течение нескольких дней или недель, чтобы получить прибыль от среднесрочных ценовых движений.
Хеджирование (Hedging): Использование деривативов для защиты ваших инвестиций от волатильности.
Арбитраж (Arbitrage): Использование разницы в ценах на разных биржах для получения прибыли.
Пробой уровней (Breakout Trading): Торговля на основе пробоя ключевых уровней поддержки и сопротивления. Изучите Уровни поддержки и сопротивления для успешной торговли.
Торговля по тренду (Trend Following): Торговля в направлении текущего тренда. Необходимо уметь определять Тренды на графике.
Использование технических индикаторов (Technical Indicators): Применение различных технических индикаторов, таких как Moving Averages, RSI, MACD, для принятия торговых решений. Почитайте о RSI (Relative Strength Index).
Анализ объемов торгов (Volume Analysis): Изучение объемов торгов для подтверждения ценовых движений. Понимание Объема и цены поможет вам предсказывать движения рынка.

Управление рисками при торговле криптодеривативами

Управление рисками является ключевым аспектом торговли криптодеривативами.

Используйте стоп-лоссы (Stop-Loss Orders): Автоматически закрывайте свою позицию, если цена достигнет определенного уровня.
Определите размер позиции (Position Sizing): Не рискуйте более чем определенным процентом своего капитала в одной сделке. Например, не более 1-2% от вашего торгового капитала.
Не используйте слишком большое кредитное плечо (Avoid Excessive Leverage): Высокое кредитное плечо может увеличить ваши убытки.
Диверсифицируйте свой портфель (Diversify Your Portfolio): Не вкладывайте все свои деньги в один актив.
Оставайтесь дисциплинированным (Stay Disciplined): Придерживайтесь своего торгового плана и не поддавайтесь эмоциям.
Изучите Волатильность криптовалют и ее влияние на торговлю.**
Понимайте Корреляцию активов для диверсификации.**
Не торгуйте на последние деньги.**
Постоянно обучайтесь и совершенствуйте свои навыки.**
Используйте Инструменты для отслеживания прибыли и убытков.**
Помните о Налогах на криптовалюту и планируйте свои финансы соответственно.**
Используйте Калькулятор риска для оценки потенциальных потерь.**
Ведите Торговый журнал для анализа своих сделок.**
Изучите Психологию трейдинга для контроля эмоций.**
Используйте Инструменты для анализа рынка.**
Следите за новостями и событиями, которые могут повлиять на рынок.**
Изучите Фундаментальный анализ криптовалют.**
Помните о Рисках связанных с кибербезопасностью.**
Используйте Двухфакторную аутентификацию для защиты своего аккаунта.**
Изучите Различные типы ордеров.**
Протестируйте свои стратегии на Бумажной торговле.**
Изучите Технический анализ свечей.**
Помните о Экономических циклах и их влиянии на рынок.**
Изучите Институциональное принятие криптовалют.**

Заключение

Криптодеривативы предлагают множество возможностей для трейдеров, но они также сопряжены с высоким риском. Прежде чем начать торговать криптодеривативами, важно тщательно изучить тему, понять риски и разработать эффективную стратегию управления рисками. Помните, что успешная торговля требует знаний, дисциплины и постоянного обучения.

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX

Crypto Derivatives

Содержание