Contract expiry

1. Contract Expiry Что это и как это влияет на торговлю криптофьючерсами

Истечение контракта (Contract Expiry) – это ключевое понятие в мире торговли криптофьючерсами, которое часто упускают из виду новички. Понимание этого процесса крайне важно для успешной торговли, поскольку оно может существенно влиять на волатильность рынка, ликвидность и, как следствие, на вашу прибыль или убытки. В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое истечение контракта, как оно происходит, какие факторы на него влияют и как трейдеры могут использовать эту информацию в своих торговых стратегиях.

1. 1. Что такое контракт фьючерса?

Прежде чем углубляться в детали истечения контракта, необходимо вспомнить, что такое криптофьючерс в принципе. Фьючерсный контракт – это соглашение о покупке или продаже актива (в нашем случае, криптовалюты) по заранее определенной цене в указанную дату в будущем. Эта дата и есть дата истечения контракта.

Представьте, что вы фермер, который хочет заранее зафиксировать цену на свой урожай пшеницы. Вы можете заключить фьючерсный контракт с покупателем, который обязуется купить вашу пшеницу по определенной цене в будущем. Это защищает вас от падения цен на пшеницу, но также лишает возможности получить выгоду от роста цен.

В мире криптовалют фьючерсные контракты позволяют трейдерам спекулировать на будущей цене криптовалюты, не владея ею фактически. Они могут открывать длинные позиции (ставка на рост цены) или короткие позиции (ставка на падение цены).

1. 1. Дата истечения контракта и ее значение

Дата истечения контракта – это последний день, когда контракт действителен. По истечении этой даты контракт должен быть либо исполнен (поставка базового актива, что в криптовалютах обычно происходит в виде расчетов денежными средствами), либо закрыт.

Большинство бирж, предлагающих криптофьючерсы, предлагают контракты с разными датами истечения. Например, Bitcoin futures могут быть доступны с истечением в конце каждого месяца (квартальные контракты) или даже еженедельно. Выбор контракта с определенной датой истечения зависит от вашей торговой стратегии и временного горизонта.

Важность даты истечения заключается в том, что по мере приближения к ней, контракт начинает испытывать определенные силы, которые могут повлиять на его цену.

1. 1. Процесс истечения контракта

Процесс истечения контракта обычно происходит в несколько этапов:

1. **Приближение к дате истечения:** По мере приближения к дате истечения контракта, открытый интерес (количество незакрытых контрактов) обычно растет. Трейдеры открывают позиции, чтобы извлечь выгоду из ожидаемой волатильности. 2. **Ролловер (Rollover):** Трейдеры, которые хотят продолжить торговлю фьючерсами после истечения текущего контракта, обычно “перекатывают” свои позиции в контракт с более поздней датой истечения. Это называется ролловер. Ролловер может привести к временному увеличению волатильности, поскольку трейдеры закрывают свои позиции в истекающем контракте и открывают новые в контракте с более поздней датой. Ролловер стратегии могут быть сложными и требуют понимания влияния процентной ставки и косы фьючерсов. 3. **Закрытие позиций:** В день истечения контракта большинство трейдеров закрывают свои позиции. Это происходит либо путем заключения встречной сделки (например, если у вас длинная позиция, вы продаете контракт), либо путем автоматического исполнения контракта биржей. 4. **Исполнение (Settlement):** В случае фьючерсов на криптовалюты, исполнение обычно происходит в виде денежных расчетов. Это означает, что покупатель платит продавцу разницу между ценой контракта и текущей рыночной ценой актива.

1. 1. Факторы, влияющие на истечение контракта

Несколько факторов могут влиять на цену и волатильность контракта в период истечения:

• **Открытый интерес:** Как упоминалось ранее, рост открытого интереса указывает на увеличение активности трейдеров и может сигнализировать о потенциальной волатильности.
• **Объем торгов:** Увеличение объема торгов также может указывать на повышенный интерес к контракту и потенциальную волатильность.
• **Базис (Basis):** Базис – это разница между ценой фьючерсного контракта и текущей спотовой ценой актива. Он отражает ожидания рынка относительно будущей цены актива. Изменение базиса может указывать на то, что трейдеры переоценивают или недооценивают будущую цену актива. Анализ базиса – важный инструмент для понимания настроений рынка.
• **Финансирование (Funding Rate):** На некоторых биржах (особенно на биржах с бессрочными фьючерсами) существует механизм финансирования, который выплачивает или взимает плату с трейдеров в зависимости от разницы между ценой фьючерсного контракта и спотовой ценой. Изменение финансирования может влиять на решения трейдеров о ролловере.
• **Макроэкономические факторы:** Общие экономические условия, такие как инфляция, процентные ставки и геополитические события, могут также влиять на цену криптовалют и, следовательно, на цену фьючерсных контрактов.
• **Новости и события:** Важные новости и события, связанные с криптовалютами или регулированием, могут вызвать резкие колебания цен в период истечения контракта.

1. 1. Как торговать в период истечения контракта?

Торговля в период истечения контракта может быть как прибыльной, так и рискованной. Вот несколько стратегий, которые могут быть полезны:

• **Ролловер:** Если вы хотите продолжить торговлю фьючерсами, вам нужно будет перекатить свои позиции в контракт с более поздней датой истечения. Учитывайте косы фьючерсов (contango или backwardation) при ролловере, чтобы оценить потенциальные затраты или выгоды. Стратегии ролловера фьючерсов
• **Торговля волатильностью:** Истечение контракта часто сопровождается повышенной волатильностью. Трейдеры могут использовать стратегии, направленные на извлечение выгоды из этой волатильности, такие как стратегии торговли волатильностью.
• **Арбитраж:** Арбитраж – это одновременная покупка и продажа актива на разных рынках для получения прибыли от разницы в ценах. В период истечения контракта могут возникать возможности для арбитража между фьючерсным рынком и спотовым рынком. Арбитражные стратегии на криптовалютах
• **Избегайте торговли:** Если вы новичок или не уверены в своих силах, лучше избегать торговли в период истечения контракта. Повышенная волатильность может привести к значительным убыткам.

1. 1. Инструменты для отслеживания истечения контракта

Существуют различные инструменты, которые могут помочь вам отслеживать истечение контракта:

• **Биржи:** Большинство криптовалютных бирж предоставляют информацию о датах истечения контрактов, открытом интересе и объеме торгов.
• **Сайты с данными о криптовалютах:** Некоторые сайты, такие как CoinMarketCap, CoinGecko и TradingView, предоставляют информацию о фьючерсных контрактах, включая даты истечения и открытый интерес.
• **Специализированные платформы:** Существуют специализированные платформы, которые предоставляют более подробную информацию о фьючерсных рынках, такую как Glassnode и CryptoQuant. Анализ ончейн данных может быть полезен для понимания настроений рынка.

1. 1. Заключение

Истечение контракта – это важный аспект торговли криптофьючерсами, который требует понимания и внимания. Понимание того, как происходит процесс истечения контракта, какие факторы на него влияют и как использовать эту информацию в своих торговых стратегиях, может значительно повысить ваши шансы на успех. Не забывайте о управлении рисками и всегда торгуйте с умом.

Технический анализ фьючерсов

Фундаментальный анализ криптовалют

Психология трейдинга

Стратегии управления капиталом

Индикаторы технического анализа

Модели ценообразования опционов

Риск-менеджмент в криптотрейдинге

Паттерны графического анализа

Объем торгов и его анализ

Волатильность и ее измерение

Корреляция между криптовалютами

Импульсные стратегии торговли

Скальпинг на криптовалютах

Дневной трейдинг криптовалют

Свинг-трейдинг криптовалют

Позиционная торговля криптовалютами

Алгоритмическая торговля криптовалютами

Стратегии торговли новостями

Стратегии торговли на прорывах

Стратегии торговли на отскоках

Стратегии торговли на дивергенциях

Эффект новостей на криптовалюты

Влияние регулирования на криптовалюты

Налогообложение криптовалют

Выбор криптовалютной биржи

Безопасность криптовалютных активов

Долгосрочное инвестирование в криптовалюты

Краткосрочное инвестирование в криптовалюты

Диверсификация криптовалютного портфеля

Использование кредитного плеча в криптовалютной торговле

Определение тренда на криптовалютном рынке

Использование уровней поддержки и сопротивления

Таймфреймы в техническом анализе

Инструменты Фибоначчи в трейдинге

Использование скользящих средних

Использование индикатора RSI

Использование индикатора MACD

Использование индикатора Bollinger Bands

Рекомендуемые платформы для торговли фьючерсами

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на Telegram-канал @strategybin для получения дополнительной информации. Лучшие платформы для заработка – зарегистрируйтесь сейчас.

Участвуйте в нашем сообществе

Подпишитесь на Telegram-канал @cryptofuturestrading, чтобы получать аналитику, бесплатные сигналы и многое другое!