Centralized

1. 1. Centralized и Централизованные Криптобиржи: Полное Руководство для Начинающих

В мире криптовалют часто встречаются термины "централизованный" (Centralized) и "децентрализованный" (Decentralized). Понимание различий между ними критически важно, особенно для тех, кто планирует торговать криптофьючерсами или инвестировать в цифровые активы. В этой статье мы подробно рассмотрим концепцию централизации в контексте криптовалют, уделив особое внимание централизованным биржам (CEX), их преимуществам, недостаткам и особенностям.

Что такое Централизация?

В самом широком смысле, централизация означает, что контроль и принятие решений сосредоточены в руках одной организации или группы лиц. В отличие от этого, децентрализация предполагает распределение контроля между многими участниками. В контексте криптовалют, это проявляется в том, как функционируют сети и биржи.

• Централизованная система* характеризуется наличием единого органа, который управляет правилами, подтверждает транзакции и обеспечивает безопасность. Этот орган может быть компанией, правительством или другой структурой.

В традиционной финансовой системе (TradFi) банки, платежные системы и фондовые биржи являются примерами централизованных структур. Они контролируют ваши средства, обрабатывают транзакции и несут ответственность за соблюдение нормативных требований.

Централизованные Криптобиржи (CEX)

Централизованные криптобиржи (CEX) – это онлайн-платформы, которые позволяют пользователям покупать, продавать и обменивать криптовалюты. Они функционируют аналогично традиционным биржам, но специализируются на цифровых активах. Вот ключевые характеристики CEX:

• **Посредник:** CEX выступает в роли посредника между покупателями и продавцами.
• **Хранение средств:** Пользователи обычно хранят свои криптовалюты на кошельках, принадлежащих бирже.
• **Централизованный контроль:** Биржа контролирует процесс транзакций, обеспечивает безопасность и соблюдает нормативные требования.
• **Ликвидность:** CEX обычно обладают высокой ликвидностью, что означает, что пользователи могут легко покупать и продавать криптовалюты по желаемым ценам.
• **Удобство использования:** CEX обычно предлагают удобные интерфейсы и широкий спектр инструментов для торговли.

Некоторые из самых популярных CEX включают Binance, Coinbase, Kraken, Bybit и OKX.

Преимущества Централизованных Бирж

• **Удобство и простота использования:** CEX зачастую более просты в использовании, чем децентрализованные биржи (DEX), особенно для новичков. Они предлагают интуитивно понятные интерфейсы и поддержку различных способов оплаты.
• **Высокая ликвидность:** Благодаря большому количеству пользователей, CEX обычно обладают высокой ликвидностью, что обеспечивает быстрое исполнение ордеров и минимальное проскальзывание. Проскальзывание – это разница между ожидаемой и фактической ценой исполнения ордера.
• **Широкий выбор криптовалют:** CEX обычно предлагают широкий выбор криптовалют для торговли, включая как популярные, так и менее известные альткоины.
• **Дополнительные услуги:** Многие CEX предоставляют дополнительные услуги, такие как маржинальная торговля, стейкинг, кредитование и доступ к криптофьючерсам.
• **Поддержка клиентов:** CEX обычно предлагают службу поддержки клиентов, которая может помочь пользователям решить возникающие проблемы.
• **Более высокая скорость транзакций:** Транзакции на CEX обычно обрабатываются быстрее, чем на DEX, поскольку они не требуют подтверждения в блокчейне.

Недостатки Централизованных Бирж

• **Риск взлома:** CEX являются привлекательной целью для хакеров, поскольку они хранят большие объемы криптовалюты. В прошлом произошло несколько крупных взломов CEX, в результате которых пользователи потеряли свои средства.
• **Риск контрагента:** Пользователи доверяют свои средства CEX, что создает риск контрагента. Если биржа обанкротится или столкнется с другими проблемами, пользователи могут потерять свои средства.
• **Централизованный контроль:** CEX имеют полный контроль над вашими средствами и могут заморозить ваши активы или заблокировать вашу учетную запись по своему усмотрению.
• **Проблемы с конфиденциальностью:** CEX обычно требуют от пользователей предоставления личной информации, что может вызывать опасения по поводу конфиденциальности.
• **Регуляторные риски:** CEX подвержены регулированию со стороны правительств и финансовых регуляторов. Изменения в законодательстве могут повлиять на работу бирж и доступность услуг.
• **Манипулирование рынком:** Теоретически, CEX могут манипулировать рынком, особенно для менее ликвидных активов.

Централизация и Криптофьючерсы

Централизованные биржи играют ключевую роль в торговле криптофьючерсами. Они предоставляют платформу для заключения контрактов на покупку или продажу криптовалюты по заранее определенной цене в будущем. CEX обычно предлагают различные типы фьючерсных контрактов, такие как бессрочные фьючерсы и квартальные фьючерсы.

• **Бессрочные фьючерсы:** Эти контракты не имеют даты истечения срока действия и позволяют трейдерам удерживать позиции неограниченно долго. Они требуют выплаты финансирования (funding rate) в зависимости от разницы между ценой фьючерса и спотовой ценой. Funding rate – это периодическая плата, выплачиваемая между трейдерами с длинными и короткими позициями.
• **Квартальные фьючерсы:** Эти контракты имеют фиксированную дату истечения срока действия (обычно раз в квартал) и требуют физической поставки или денежного расчета.

Торговля криптофьючерсами на CEX предоставляет трейдерам доступ к кредитному плечу, которое позволяет им увеличивать свою потенциальную прибыль (и убытки). Однако, использование кредитного плеча также увеличивает риски.

Как выбрать Централизованную Биржу?

При выборе CEX следует учитывать несколько факторов:

• **Репутация:** Изучите репутацию биржи, прочитайте отзывы пользователей и убедитесь, что она имеет хорошую историю безопасности.
• **Безопасность:** Узнайте, какие меры безопасности применяет биржа для защиты средств пользователей.
• **Ликвидность:** Убедитесь, что биржа обладает достаточной ликвидностью для торговли интересующими вас криптовалютами.
• **Комиссии:** Сравните комиссии, взимаемые различными биржами.
• **Поддерживаемые криптовалюты:** Убедитесь, что биржа поддерживает криптовалюты, которыми вы хотите торговать.
• **Поддержка клиентов:** Узнайте, насколько оперативно и эффективно работает служба поддержки клиентов.
• **Регулирование:** Проверьте, регулируется ли биржа соответствующими органами.

Сравнение CEX и DEX

| Характеристика | Централизованная биржа (CEX) | Децентрализованная биржа (DEX) | |---|---|---| | **Контроль** | Централизованный | Децентрализованный | | **Хранение средств** | Биржа | Пользовательский кошелек | | **Ликвидность** | Обычно высокая | Может быть низкой | | **Скорость транзакций** | Высокая | Зависит от блокчейна | | **Конфиденциальность** | Низкая | Высокая | | **Безопасность** | Риск взлома биржи | Риск ошибок в смарт-контрактах | | **Удобство использования** | Высокое | Может быть сложным для новичков | | **Регулирование** | Подвержена регулированию | Менее подвержена регулированию |

Технический анализ и Объемы торгов на CEX

Трейдеры на CEX активно используют технический анализ для прогнозирования движения цен. Ключевые инструменты технического анализа включают:

• **Скользящие средние (Moving Averages):** Используются для выявления трендов. Скользящие средние сглаживают ценовые данные, показывая общую направленность.
• **Индикаторы RSI и MACD:** Помогают определить перекупленность или перепроданность актива. RSI (Relative Strength Index) измеряет величину недавних изменений цен для оценки перекупленности или перепроданности актива. MACD (Moving Average Convergence Divergence) показывает взаимосвязь между двумя скользящими средними цены.
• **Уровни поддержки и сопротивления:** Определяют ценовые уровни, на которых цена имеет тенденцию останавливаться или разворачиваться.
• **Паттерны графиков:** Помогают выявить потенциальные точки входа и выхода из сделок.

Анализ объемов торгов также играет важную роль. Высокие объемы торгов подтверждают силу тренда, а низкие объемы могут указывать на его слабость. Объемы торгов – это количество криптовалюты, проданной или купленной за определенный период времени.

Другие стратегии торговли на CEX включают:

• **Арбитраж:** Использование разницы в ценах на один и тот же актив на разных биржах.
• **Скальпинг:** Совершение множества мелких сделок для получения небольшой прибыли.
• **Свинг-трейдинг:** Удержание позиций в течение нескольких дней или недель для получения прибыли от колебаний цен.
• **Торговля по тренду:** Покупка активов, цена которых растет, и продажа активов, цена которых падает.
• **Импульсная торговля:** Вход в позицию после сильного ценового движения.

Заключение

Централизованные криптобиржи предлагают удобный и эффективный способ торговли криптовалютами и криптофьючерсами. Однако, важно понимать риски, связанные с централизацией, и принимать соответствующие меры предосторожности. Тщательный выбор биржи, использование надежных методов защиты и постоянное обучение – ключевые факторы успеха в мире криптовалют. Помните, что торговля криптовалютами сопряжена с риском потери капитала.

Рекомендуемые платформы для торговли фьючерсами

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на Telegram-канал @strategybin для получения дополнительной информации. Лучшие платформы для заработка – зарегистрируйтесь сейчас.

Участвуйте в нашем сообществе

Подпишитесь на Telegram-канал @cryptofuturestrading, чтобы получать аналитику, бесплатные сигналы и многое другое!