Black Thursday 2020

1. Black Thursday 2020: Крах криптовалютного рынка и уроки для трейдеров

Black Thursday, 12 марта 2020 года, стал одним из самых драматичных дней в истории криптовалютного рынка, особенно для трейдеров, использующих кредитное плечо. Этот день ознаменовался беспрецедентным падением цен на Bitcoin и другие криптовалюты, спровоцировав массовые ликвидации позиций и оставив множество инвесторов с серьезными убытками. В этой статье мы подробно рассмотрим причины, последствия и уроки Black Thursday, уделяя особое внимание его влиянию на рынок криптофьючерсов.

Предпосылки к кризису

Чтобы понять масштаб и причины Black Thursday, необходимо рассмотреть контекст, в котором происходили события. В начале 2020 года мир столкнулся с пандемией COVID-19, которая вызвала глобальную экономическую неопределенность. Рынки акций переживали резкие колебания, а инвесторы стремились к безопасным активам. Криптовалюты, позиционировавшиеся некоторыми как альтернативный актив, изначально демонстрировали некоторую устойчивость, но вскоре оказались не застрахованы от общего пессимизма.

В то же время, рынок криптовалют переживал период активного роста, подогреваемый спекуляциями и увеличением интереса со стороны розничных инвесторов. Кредитное плечо стало широко доступным на криптобиржах, позволяя трейдерам открывать позиции, значительно превышающие их первоначальный капитал. Это, с одной стороны, увеличивало потенциальную прибыль, но с другой – многократно повышало риски. Популярность бесконечных контрактов (perpetual swaps) на биржах, таких как BitMEX и Bybit, также способствовала увеличению кредитного плеча и волатильности.

Кроме того, на рынке существовала значительная концентрация ликвидности на нескольких крупных биржах. Это означало, что проблемы на одной из этих бирж могли быстро распространиться на весь рынок. Например, неэффективное управление рисками или технические сбои могли вызвать цепную реакцию ликвидаций.

События 12 марта 2020 года

12 марта 2020 года Bitcoin начал резко падать в цене. Падение началось примерно в 12:00 UTC и продолжилось в течение нескольких часов, достигнув минимума около $3,600 на некоторых биржах, что соответствовало падению более чем на 50% от пиковых значений, достигнутых в феврале. Другие криптовалюты, такие как Ethereum, Ripple и Litecoin, также испытали значительные потери.

Ключевым фактором, усугубившим ситуацию, стала каскадная ликвидация позиций с использованием кредитного плеча. Когда цена Bitcoin начала падать, маржинальные требования увеличивались, вынуждая трейдеров закрывать свои позиции, чтобы избежать дальнейших убытков. Эти принудительные продажи создавали дополнительное давление на цену, вызывая дальнейшие ликвидации. Этот процесс, известный как маржин колл, привел к тому, что за короткий промежуток времени на рынок было выброшено огромное количество криптовалюты, что и спровоцировало обвал.

На многих биржах наблюдались технические проблемы, такие как задержки в исполнении ордеров и перегрузка серверов. Это затрудняло трейдерам возможность быстро реагировать на ситуацию и закрывать свои позиции, что приводило к еще большим убыткам. Некоторые биржи временно приостановили торговлю, чтобы справиться с ситуацией.

Роль криптофьючерсов

Рынок криптофьючерсов сыграл значительную роль в усилении Black Thursday. Бесконечные контракты с высоким кредитным плечом позволяли трейдерам брать на себя огромные риски. Когда цена Bitcoin начала падать, эти контракты стали катализатором массовых ликвидаций. В отличие от традиционных фьючерсных рынков, на криптобирже часто отсутствует дата экспирации контракта, что позволяет трейдерам удерживать позиции неограниченно долго, увеличивая потенциальную экспозицию к риску.

Например, трейдер, открывший позицию на $10,000 с кредитным плечом 100x, контролировал криптовалюту на сумму $1,000,000. При падении цены всего на 1%, его позиция была бы ликвидирована, что привело бы к полной потере его первоначального капитала.

Примеры бирж и их реакции

• **BitMEX:** Одна из первых и крупнейших криптобирж, предлагающих фьючерсные контракты, BitMEX столкнулась с перегрузкой серверов и задержками в исполнении ордеров. Биржа временно приостановила торговлю, чтобы стабилизировать систему.
• **Binance:** Binance также столкнулась с техническими трудностями, но смогла сохранить работоспособность, хотя и с некоторыми задержками. Впоследствии Binance внесла изменения в свою систему управления рисками.
• **Bybit:** Bybit также столкнулась с высокой волатильностью и массовыми ликвидациями. Биржа предприняла шаги для защиты пользователей, такие как снижение кредитного плеча.
• **Kraken:** Kraken, известная своей надежностью, смогла пережить Black Thursday относительно спокойно, благодаря более консервативному подходу к управлению рисками.

Последствия Black Thursday

Black Thursday оказал долгосрочное влияние на криптовалютный рынок.

• **Усиление регулирования:** События 12 марта 2020 года привлекли внимание регуляторов к рынку криптовалют и необходимости более строгого регулирования, особенно в отношении кредитного плеча и маржинальной торговли.
• **Снижение доверия:** Многие инвесторы потеряли доверие к рынку криптовалют, что привело к снижению объемов торговли и притока новых инвестиций.
• **Изменения в стратегии трейдеров:** Трейдеры стали более осторожными в отношении использования кредитного плеча и маржинальной торговли. Увеличилось внимание к управлению рисками и диверсификации портфеля.
• **Развитие инструментов управления рисками:** Криптобиржи начали разрабатывать и внедрять более совершенные инструменты управления рисками, такие как автоматическое снижение кредитного плеча и страхование ликвидаций.
• **Более зрелый рынок:** Black Thursday, несмотря на свою болезненность, способствовал созреванию криптовалютного рынка, заставив игроков более ответственно относиться к рискам и управлению капиталом.

Уроки Black Thursday для трейдеров

Black Thursday преподал несколько важных уроков трейдерам:

• **Не переоценивайте кредитное плечо:** Кредитное плечо может увеличить прибыль, но также многократно увеличивает риски. Используйте его с осторожностью и только в том случае, если вы полностью понимаете связанные с ним риски. Рассмотрите стратегии управления капиталом.
• **Управляйте рисками:** Всегда устанавливайте стоп-лоссы, чтобы ограничить потенциальные убытки. Диверсифицируйте свой портфель, чтобы снизить зависимость от одного актива. Не инвестируйте больше, чем вы можете позволить себе потерять.
• **Понимайте принципы маржинальной торговли:** Тщательно изучите механизмы маржинальной торговли и ликвидаций. Убедитесь, что вы понимаете, как работает маржин колл и как он может повлиять на вашу позицию. Изучите индикаторы маржинальной торговли.
• **Будьте готовы к высокой волатильности:** Криптовалютный рынок известен своей высокой волатильностью. Будьте готовы к резким колебаниям цен и не паникуйте при первых признаках падения.
• **Используйте фундаментальный и технический анализ:** Не полагайтесь исключительно на слухи или эмоции. Проводите собственный анализ рынка, используя как фундаментальный анализ, так и технический анализ. Используйте паттерны свечного анализа.
• **Выбирайте надежные биржи:** Торгуйте только на надежных и регулируемых биржах, которые имеют хорошую репутацию и предлагают надежные инструменты управления рисками.
• **Не следуйте за толпой:** Не принимайте инвестиционные решения, основываясь на советах других людей или на общественном мнении. Принимайте решения самостоятельно, основываясь на своем собственном анализе.
• **Изучите анализ объемов торгов**: Объем торгов может указать на силу или слабость тренда, а также на потенциальные точки разворота.
• **Понимание индексов страха и жадности**: Эти индексы могут помочь оценить настроение рынка и избежать импульсивных решений.
• **Рассмотрите стратегии хеджирования**: Использование различных инструментов для снижения риска.
• **Изучите арбитражные стратегии**: Поиск разницы в ценах на разных биржах.
• **Примените стратегию усреднения долларовой стоимости (DCA)**: Регулярные инвестиции фиксированной суммы, независимо от цены.
• **Используйте стратегию трендоследования**: Идентификация и следование за сильными трендами.
• **Изучите волновую теорию Эллиотта**: Анализ ценовых движений на основе повторяющихся паттернов.
• **Примените индикатор MACD**: Помогает определить силу и направление тренда.
• **Используйте индикатор RSI**: Определяет перекупленность или перепроданность актива.
• **Изучите индикатор Стохастик**: Помогает определить потенциальные точки разворота.
• **Примените стратегию Фибоначчи**: Использование уровней Фибоначчи для определения потенциальных уровней поддержки и сопротивления.
• **Изучите стратегию прорыва**: Торговля на основе пробоя ключевых уровней поддержки и сопротивления.
• **Примените стратегию возврата к среднему**: Торговля на основе предположения, что цена вернется к своему среднему значению.
• **Изучите стратегию скальпинга**: Совершение большого количества небольших сделок для получения небольшой прибыли на каждой сделке.
• **Примените стратегию свинг-трейдинга**: Удержание позиций в течение нескольких дней или недель для получения прибыли от краткосрочных колебаний цен.
• **Изучите стратегию позиционной торговли**: Удержание позиций в течение нескольких месяцев или лет для получения прибыли от долгосрочных трендов.
• **Рассмотрите стратегию парного трейдинга**: Торговля на основе корреляции между двумя активами.
• **Понимание корреляции криптовалют**: Как движение одного актива влияет на другой.
• **Изучите спотовые рынки**: Понимание основ торговли криптовалютой за фиатные деньги.

Black Thursday 2020 года стал болезненным, но ценным уроком для всего криптовалютного сообщества. Он показал, насколько важно управлять рисками, не переоценивать кредитное плечо и понимать принципы работы рынка. Эти уроки помогут трейдерам избежать подобных ошибок в будущем и принимать более взвешенные инвестиционные решения.

Рекомендуемые платформы для торговли фьючерсами

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на Telegram-канал @strategybin для получения дополнительной информации. Лучшие платформы для заработка – зарегистрируйтесь сейчас.

Участвуйте в нашем сообществе

Подпишитесь на Telegram-канал @cryptofuturestrading, чтобы получать аналитику, бесплатные сигналы и многое другое!