Bid-Ask Spread

Bid-Ask Spread: Полное руководство для начинающих трейдеров криптофьючерсов

Введение

Торговля криптофьючерсами может показаться сложной для новичков, и понимание фундаментальных концепций является ключом к успеху. Одной из таких концепций, которую необходимо освоить, является Bid-Ask Spread (спред между ценой покупки и продажи). Этот спред оказывает непосредственное влияние на прибыльность ваших сделок, особенно при дейтрейдинге и скальпинге. В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое Bid-Ask Spread, как он формируется, на что влияет и как его использовать в своих торговых стратегиях.

Что такое Bid-Ask Spread?

Bid-Ask Spread – это разница между максимальной ценой, которую покупатель (bid) готов заплатить за актив, и минимальной ценой, которую продавец (ask) готов принять. Проще говоря, это стоимость совершения сделки.

Bid (Цена покупки): Цена, по которой вы можете *продать* актив.
Ask (Цена продажи): Цена, по которой вы можете *купить* актив.

Разница между ценой Ask и ценой Bid и есть Bid-Ask Spread. Например, если цена Bid для Bitcoin-фьючерса составляет 25 000 долларов США, а цена Ask – 25 005 долларов США, то Bid-Ask Spread составляет 5 долларов США.

Как формируется Bid-Ask Spread?

Bid-Ask Spread формируется под влиянием нескольких факторов:

Ликвидность рынка: Чем выше ликвидность рынка (больше покупателей и продавцов), тем уже обычно спред. Высокая ликвидность означает, что всегда есть контрагенты, готовые купить или продать по конкурентоспособным ценам.
Волатильность: В периоды высокой волатильности спред обычно расширяется. Это связано с тем, что участники рынка требуют большей компенсации за риск, связанный с быстрым изменением цен. Изучите индикаторы волатильности, такие как ATR (Average True Range).
Объем торгов: Больший объем торгов обычно приводит к более узкому спреду, поскольку больше участников рынка обеспечивают конкуренцию. Анализ объема торгов помогает понять силу тренда.
Рыночные настроения: В периоды неопределенности или страха спред может расшириться, поскольку участники рынка становятся более осторожными. Следите за индексом страха и жадности.
Действия маркет-мейкеров: Маркет-мейкеры играют важную роль в формировании спреда, предоставляя ликвидность и зарабатывая на разнице между ценой покупки и продажи.

Влияние Bid-Ask Spread на торговлю

Bid-Ask Spread напрямую влияет на прибыльность вашей торговли:

Затраты на вход и выход из позиции: При покупке актива вы платите цену Ask, а при продаже – получаете цену Bid. Разница между этими ценами (спред) является вашей немедленной "потерей" или комиссией за совершение сделки.
Влияние на стоп-лоссы: Расширенный спред может привести к срабатыванию вашего стоп-лосса даже при небольших колебаниях цены. Это называется "спредом-охотой" (spread hunting).
Влияние на прибыльность скальпинга: Для скальперов, которые стремятся извлечь небольшую прибыль из небольших колебаний цены, спред может быть критически важным фактором. Широкий спред может съесть всю потенциальную прибыль.
Влияние на стратегии усреднения: При использовании стратегии усреднение долларовой стоимости (DCA), широкий спред может увеличить общую стоимость ваших покупок.

Как учитывать Bid-Ask Spread в торговой стратегии?

Выбор биржи: Разные криптобиржи предлагают разные спреды для одних и тех же фьючерсов. Выбирайте биржу с наиболее узким спредом, особенно если вы планируете часто торговать.
Время торговли: Спред обычно уже в периоды высокой ликвидности, такие как начало и конец торговой сессии. Избегайте торговли в периоды низкой ликвидности, например, в выходные дни.
Размер позиции: Чем больше размер вашей позиции, тем больше влияние на нее оказывает спред. Учитывайте это при расчете размера позиции.
Использование лимитных ордеров: Использование лимитных ордеров позволяет вам контролировать цену, по которой вы покупаете или продаете актив, и может помочь вам избежать широкого спреда. Изучите типы ордеров, такие как ордер Stop-Limit.
Учет спреда в расчете прибыли: При оценке потенциальной прибыльности сделки всегда учитывайте Bid-Ask Spread. Это поможет вам получить более реалистичное представление о вашей потенциальной прибыли.

Примеры влияния Bid-Ask Spread на прибыльность

Предположим, вы хотите купить 1 Bitcoin-фьючерс.

Сценарий 1: Узкий спред

   *   Bid: 25 000 долларов США
   *   Ask: 25 005 долларов США
   *   Спред: 5 долларов США
   *   Вы покупаете фьючерс по 25 005 долларов США.  Ваша немедленная "потеря" составляет 5 долларов США.

Сценарий 2: Широкий спред

   *   Bid: 25 000 долларов США
   *   Ask: 25 020 долларов США
   *   Спред: 20 долларов США
   *   Вы покупаете фьючерс по 25 020 долларов США.  Ваша немедленная "потеря" составляет 20 долларов США.

В этом примере широкий спред значительно уменьшает вашу потенциальную прибыль. Если цена Bitcoin вырастет только на 10 долларов США, во втором сценарии вы не получите никакой прибыли, а в первом – получите 5 долларов США.

Инструменты для отслеживания Bid-Ask Spread

Большинство криптовалютных бирж отображают Bid-Ask Spread в реальном времени в своем торговом интерфейсе. Также существуют специализированные инструменты и веб-сайты, которые позволяют отслеживать спред по различным активам и биржам. Например, TradingView предоставляет информацию о спреде в дополнение к другим инструментам технического анализа.

Bid-Ask Spread и глубина рынка (Depth of Market - DOM)

Глубина рынка – это визуальное представление доступных ордеров на покупку (bid) и продажу (ask) по различным ценам. Анализ глубины рынка позволяет трейдеру оценить ликвидность и потенциальные уровни поддержки и сопротивления. Широкий спред в глубине рынка указывает на низкую ликвидность, а узкий — на высокую. Изучите, как использовать книгу ордеров для анализа рыночных настроений.

Влияние на стратегии торговли новостями

При торговле новостями, когда цена актива может резко измениться в ответ на важные события, Bid-Ask Spread обычно расширяется. Это связано с повышенной волатильностью и неопределенностью. Трейдерам следует быть особенно осторожными при торговле новостями и учитывать расширенный спред при расчете своих позиций. Используйте календарь экономических событий для планирования торговли.

Заключение

Bid-Ask Spread – это важный аспект торговли криптофьючерсами, который часто недооценивают новички. Понимание того, как формируется спред, как он влияет на прибыльность и как его учитывать в своей торговой стратегии, может значительно улучшить ваши результаты. Всегда помните о спреде при принятии торговых решений и выбирайте биржи с наиболее конкурентоспособными условиями. Постоянно совершенствуйте свои навыки управления рисками и применяйте полученные знания на практике. Изучите различные паттерны свечного анализа и индикаторы тренда для повышения эффективности своих сделок. Практикуйтесь на демо-счете, прежде чем торговать реальными деньгами.

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, контракты USDⓈ-M	Зарегистрируйтесь сейчас
Bybit Futures	Обратные бессрочные контракты	Начните торговлю
BingX Futures	Копировальная торговля фьючерсами	Присоединяйтесь к BingX
Bitget Futures	Контракты с маржой USDT	Откройте счет
BitMEX	Платформа для торговли криптовалютами с плечом до 100x	BitMEX

Bid-Ask Spread

Рекомендуемые платформы для фьючерсов

Присоединяйтесь к сообществу

Участвуйте в нашем сообществе

Навигация