Дисконт фьючерса
Дисконт фьючерса: основы для новичков в торговле криптофьючерсами
Криптофьючерсы — это финансовые инструменты, которые позволяют трейдерам спекулировать на будущей цене криптовалюты, не владея самой криптовалютой. Одним из ключевых понятий в торговле фьючерсами является Дисконт фьючерса, который играет важную роль в понимании рыночной динамики. В этой статье мы подробно разберём, что такое дисконт фьючерса, как он возникает и как его можно использовать в торговле.
Что такое фьючерсы на криптовалюты?
Фьючерсы — это контракты, которые обязывают стороны купить или продать актив по заранее установленной цене в определённый момент в будущем. В случае с криптофьючерсами активом является криптовалюта, например, Биткоин или Эфириум. Эти контракты торгуются на специализированных платформах, таких как Binance Futures или Bybit.
Что такое дисконт фьючерса?
Дисконт фьючерса возникает, когда цена фьючерсного контракта ниже текущей спотовой цены актива. Это явление также известно как "бэквордация" (backwardation). Дисконт может быть вызван несколькими факторами, включая рыночные ожидания, спрос и предложение, а также стоимость хранения актива.
Причины возникновения дисконта фьючерса
1. **Рыночные ожидания**: Если участники рынка ожидают снижения цены криптовалюты в будущем, фьючерсные контракты могут торговаться с дисконтом. 2. **Спрос и предложение**: Низкий спрос на фьючерсы или избыточное предложение может привести к снижению их цены относительно спотового рынка. 3. **Стоимость хранения**: В отличие от традиционных активов, криптовалюты не имеют физической формы, поэтому стоимость их хранения минимальна. Однако другие факторы, такие как комиссии за торговлю, могут влиять на дисконт.
Как использовать дисконт фьючерса в торговле
1. **Арбитражные стратегии**: Трейдеры могут использовать дисконт для арбитража, покупая фьючерсный контракт и одновременно продавая актив на спотовом рынке, чтобы зафиксировать прибыль при сближении цен. 2. **Хеджирование**: Дисконт может быть полезен для хеджирования рисков. Например, владельцы криптовалюты могут продавать фьючерсы с дисконтом, чтобы защититься от потенциального снижения цены. 3. **Спекулятивные стратегии**: Трейдеры могут открывать позиции, основываясь на ожидании изменения дисконта. Если дисконт уменьшается, это может быть сигналом к покупке фьючерсов.
Пример дисконта фьючерса
Предположим, что текущая спотовая цена Биткоина составляет $30,000, а цена фьючерсного контракта с экспирацией через месяц — $29,500. В этом случае дисконт фьючерса составляет $500. Это может быть связано с ожиданиями снижения цены Биткоина в ближайшем будущем.
| Показатель | Значение |
|---|---|
| Спотовая цена | $30,000 |
| Цена фьючерса | $29,500 |
| Дисконт | $500 |
Заключение
Понимание дисконта фьючерса является важным аспектом торговли криптофьючерсами. Этот показатель помогает трейдерам оценивать рыночные ожидания и находить возможности для арбитража, хеджирования и спекулятивных стратегий. Для успешной торговли важно следить за динамикой дисконта и учитывать его в своих торговых решениях.
Рекомендуемые платформы для фьючерсов
| Платформа | Особенности фьючерсов | Регистрация |
|---|---|---|
| Binance Futures | Плечо до 125x, контракты USDⓈ-M | Зарегистрироваться сейчас |
| Bybit Futures | Обратные бессрочные контракты | Начать торговлю |
| BingX Futures | Копировальная торговля фьючерсами | Присоединиться к BingX |
| Bitget Futures | Контракты с маржой USDT | Открыть счет |
Присоединяйтесь к сообществу
Подпишитесь на Telegram-канал @strategybin для получения дополнительной информации. Самая прибыльная криптоплатформа - зарегистрируйтесь здесь.
Участвуйте в нашем сообществе
Подпишитесь на Telegram-канал @cryptofuturestrading для анализа, бесплатных сигналов и многого другого!