Стратегии торговли криптофьючерсами: Как ставки финансирования помогут новичкам преобразовать портфель и увеличить прибыль
Стратегии торговли криптофьючерсами: Как ставки финансирования помогут новичкам преобразовать портфель и увеличить прибыль
Введение в криптофьючерсы
Криптофьючерсы (Криптофьючерсы) — это деривативные инструменты, позволяющие trader'ам зарабатывать на колебаниях цен цифровых активов без их непосредственной покупки. Основными преимуществами таких инструментов являются возможность использования Плечо в торговле (до 100x на некоторых платформах) и Маржа, которая позволяет открывать позиции с минимальным начальным капиталом. Однако работа с фьючерсами требует понимания механизмов, таких как Ставки финансирования, которые напрямую влияют на прибыльность позиций.
Что такое ставки финансирования?
Ставки финансирования (Ставки финансирования) — это регулярные платежи между участниками рынка, которые удерживают позиции в фьючерсах. Эти платежи поддерживают баланс между спросом и предложением на рынке, препятствуя появлению Арбитраж или чрезмерного доминирования одной стороны (лонгов или шортов).
Расчет ставки финансирования происходит следующим образом:
Ставка финансирования = (Индекс базового актива - Цена фьючерса) / Индекс базового актива × 0.0001 (коэффициент)
Полный расчет и примеры доступны в статье Расчет ставок финансирования.
Как ставки финансирования влияют на торговлю?
Ставки финансирования влияют на прибыльность позиций через два механизма: 1. **Поддержание рыночного баланса**: Если цена фьючерса превышает цену базового актива, ставка финансирует шорт-позиции за счет лонгов, снижая их привлекательность. 2. **Регулярные платежи**: Платежи взимаются каждые 8 часов (у разных бирж периоды разные), что необходимо учитывать при долгосрочной торговле.
Пример влияния ставок:
| **Победители** | **Проигравшие** | | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Короткие позиции (Шорт) | Длинные позиции (Лонг) | | Длинные позиции | Короткие позиции |
} Использование ставок финансирования в стратегиях
При коротких временных рамках (несколько часов) ставки финансирования менее значимы. Однако важно анализировать их направление перед открытием позиции. Например: - Если ставка положительная, открывая длинную позицию, вы будете платить шортам. Это стоит учитывать при расчете Маржинальная торговля.
Для долгосрочных стратегий можно: 1. Выбирать фьючерсы с низкими ставками финансирования. 2. Использовать Маржинальный кредит для снижения затрат. 3. Переносить позиции на новые контракты перед завершением текущих (Перенос позиций).
Эта стратегия предполагает открытие позиций так, чтобы платежи по ставкам финансирования нивелировались. Например: - Если текущая ставка положительная и прогнозируется рост базового актива, открываем лонг. Ставка будет компенсировать часть рисков через регулярные платежи.
Низкий уровень маржи (Маржинальный уровень) увеличивает риск Ликвидация позиций. Для снижения рисков: - Держите маржу выше 50% от требуемого уровня. - Используйте Стоп-лосс для автоматического закрытия позиций при снижении маржи. Таблица сравнения стратегий
|