On-Chain Анализ

1. On-Chain Анализ: Руководство для Начинающих

On-chain анализ – это метод изучения данных, хранящихся в блокчейне, для получения информации о поведении участников крипторынка, трендах и потенциальных изменениях цен. В отличие от технического анализа, который фокусируется на графиках цен и объемах торгов, on-chain анализ рассматривает базовый уровень – транзакции, адреса и другие данные, непосредственно записанные в блокчейне. Для трейдеров криптофьючерсов это может быть мощным инструментом для подтверждения сигналов технического анализа, выявления потенциальных разворотов тренда и оценки настроений рынка.

Что такое On-Chain Данные?

On-chain данные – это вся информация, которая записывается в блокчейне. Это включает в себя:

• **Транзакции:** Информация об отправке и получении криптовалюты, включая сумму, время и комиссии.
• **Адреса:** Уникальные идентификаторы, используемые для отправки и получения криптовалюты. Важно понимать, что один человек или организация может контролировать множество адресов.
• **Блоки:** Группы транзакций, которые собираются и добавляются в блокчейн.
• **Хеш-транзакции:** Уникальный идентификатор каждой транзакции.
• **Размеры блоков:** Объем данных, содержащихся в каждом блоке.
• **Сложность майнинга:** Мера вычислительной мощности, необходимой для майнинга новых блоков.
• **Количество активных адресов:** Количество уникальных адресов, которые совершали транзакции за определенный период времени.
• **Общий объем транзакций:** Общая сумма криптовалюты, проходящая через сеть за определенный период времени.
• **Данные смарт-контрактов:** Информация о взаимодействии с децентрализованными приложениями (dApps) и децентрализованными финансами (DeFi).

Эти данные публично доступны и могут быть проанализированы с помощью различных инструментов и платформ (см. раздел "Инструменты для On-Chain Анализа").

Почему On-Chain Анализ Важен для Трейдеров Криптофьючерсов?

On-chain анализ предлагает уникальные преимущества для трейдеров:

• **Объективность:** Данные блокчейна не подвержены манипуляциям и предоставляют объективную картину происходящего на рынке.
• **Раннее обнаружение трендов:** On-chain данные могут сигнализировать о формировании новых трендов раньше, чем это отразится на ценовых графиках.
• **Подтверждение сигналов технического анализа:** On-chain данные могут подтвердить или опровергнуть сигналы, полученные с помощью технического анализа. Например, если технический анализ указывает на возможность роста цены, а on-chain данные показывают увеличение притока средств на биржи, это может быть сигналом к осторожности.
• **Оценка настроений рынка:** Анализ активности адресов, объемов транзакций и других показателей может помочь оценить настроения рынка – бычьи или медвежьи.
• **Выявление крупных держателей (китов):** On-chain анализ позволяет отслеживать движение крупных сумм криптовалюты, что может указывать на действия крупных игроков рынка.
• **Понимание использования сети:** Анализ данных о комиссиях, размере блоков и активности смарт-контрактов может помочь понять, как используется сеть и какие факторы могут влиять на ее производительность.

Ключевые Метрики On-Chain Анализа

Существует множество метрик, которые можно использовать для on-chain анализа. Вот некоторые из наиболее важных:

• **Количество активных адресов (Daily Active Addresses - DAA):** Показывает, сколько уникальных адресов участвовало в транзакциях за день. Рост DAA обычно указывает на увеличение активности сети и потенциальный рост цены.
• **Объем транзакций (Transaction Volume):** Показывает общую сумму криптовалюты, проходящую через сеть. Рост объема транзакций может указывать на увеличение интереса к криптовалюте.
• **Средний размер транзакции (Average Transaction Size):** Показывает среднюю сумму криптовалюты, переводимую в одной транзакции. Увеличение среднего размера транзакции может указывать на действия крупных игроков.
• **Количество новых адресов (New Addresses):** Показывает, сколько новых адресов было создано за определенный период времени. Рост количества новых адресов может указывать на приток новых участников на рынок.
• **Коэффициент HODL (HODL Rate):** Показывает, какой процент монет не перемещался в течение определенного периода времени (например, 1 год). Высокий коэффициент HODL указывает на то, что большинство держателей криптовалюты не планируют продавать свои монеты, что может поддерживать цену.
• **Приток/отток с бирж (Exchange Net Position Change):** Показывает разницу между объемом криптовалюты, поступающей на биржи, и объемом криптовалюты, покидающей биржи. Отток с бирж обычно считается бычьим сигналом, поскольку указывает на то, что пользователи переносят свои монеты в долгосрочное хранилище. Приток на биржи может быть медвежьим сигналом, поскольку указывает на то, что пользователи готовятся к продаже.
• **Рыночная капитализация, скорректированная по количеству активных дней (MVRV):** Сравнивает рыночную капитализацию криптовалюты с ее реализованной стоимостью. Значение MVRV выше 1 может указывать на переоцененность криптовалюты, а значение ниже 1 – на недооцененность.
• **NVT Ratio (Network Value to Transactions Ratio):** Сравнивает рыночную капитализацию криптовалюты с объемом транзакций в сети. Высокий NVT Ratio может указывать на переоцененность криптовалюты.
• **Supply on Exchanges:** Общее количество криптовалюты, хранящейся на биржах.

Применение On-Chain Анализа в Трейдинге Криптофьючерсов

• **Подтверждение прорывов:** Если цена пробивает уровень сопротивления, а on-chain данные показывают увеличение притока средств на биржи, это может быть ложным прорывом.
• **Выявление уровней поддержки и сопротивления:** Анализ больших скоплений адресов, которые покупали криптовалюту на определенных ценах, может помочь выявить уровни поддержки и сопротивления.
• **Определение точек входа и выхода:** On-chain данные могут помочь определить оптимальные точки входа и выхода из сделок. Например, если on-chain данные показывают, что крупные игроки начинают покупать криптовалюту, это может быть сигналом к покупке.
• **Оценка риска:** On-chain анализ может помочь оценить риск, связанный с инвестициями в криптовалюту. Например, если on-chain данные показывают, что большая часть криптовалюты находится в руках нескольких крупных игроков, это может указывать на повышенный риск манипуляций ценой.
• **Использование в комбинации с техническим анализом:** On-chain анализ наиболее эффективен, когда используется в комбинации с паттернами свечного анализа, индикаторами технического анализа и другими методами анализа.

Инструменты для On-Chain Анализа

Существует множество инструментов и платформ, которые предоставляют доступ к on-chain данным:

• **Glassnode:** Один из самых популярных инструментов для on-chain анализа, предоставляющий широкий спектр метрик и аналитических инструментов.
• **Nansen:** Специализируется на анализе активности адресов и идентификации "умных денег".
• **Santiment:** Предоставляет данные об активности социальных сетей и настроениях рынка наряду с on-chain данными.
• **CryptoQuant:** Предоставляет данные о притоке и оттоке средств на биржи, а также другие полезные метрики.
• **Blockchain.com:** Предоставляет доступ к данным о транзакциях и блоках для Bitcoin.
• **Etherscan:** Предоставляет доступ к данным о транзакциях и блоках для Ethereum.
• **Dune Analytics:** Платформа для создания пользовательских on-chain дашбордов.
• **LookIntoTheBlock:** Предоставляет графические представления on-chain данных.

Ограничения On-Chain Анализа

Несмотря на свои преимущества, on-chain анализ имеет и некоторые ограничения:

• **Сложность интерпретации:** On-chain данные могут быть сложными для интерпретации, особенно для начинающих.
• **Анонимность:** Адреса блокчейна не связаны напрямую с реальными людьми или организациями, что затрудняет идентификацию владельцев криптовалюты.
• **Возможность манипуляций:** Хотя данные блокчейна не могут быть изменены, некоторые игроки могут пытаться манипулировать on-chain данными, например, создавая фиктивные транзакции.
• **Зависимость от конкретной сети:** On-chain анализ зависит от конкретной сети, которую вы анализируете. Данные, полученные для Bitcoin, не могут быть напрямую применены к Ethereum или другим криптовалютам.
• **Не всегда предсказывает будущее:** On-chain анализ может предоставить ценную информацию о текущем состоянии рынка, но он не может гарантировать точность прогнозов.

Заключение

On-chain анализ – это мощный инструмент, который может помочь трейдерам маржинальной торговли и другим участникам крипторынка принимать более обоснованные решения. Он предоставляет объективную информацию о происходящем на рынке, позволяет выявлять тренды и оценивать риски. Однако важно помнить об ограничениях on-chain анализа и использовать его в комбинации с другими методами анализа, такими как фундаментальный анализ и технический анализ. Понимание on-chain метрик и инструментов позволит вам повысить свою эффективность на рынке криптовалют и успешно торговать фьючерсными контрактами. Постоянное обучение и практика – ключ к освоению этого сложного, но невероятно полезного навыка.

Рекомендуемые платформы для торговли фьючерсами

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на Telegram-канал @strategybin для получения дополнительной информации. Лучшие платформы для заработка – зарегистрируйтесь сейчас.

Участвуйте в нашем сообществе

Подпишитесь на Telegram-канал @cryptofuturestrading, чтобы получать аналитику, бесплатные сигналы и многое другое!