Low liquidity

1. Низкая ликвидность на криптофьючерсах: полное руководство для новичков

Низкая ликвидность – это одна из самых больших проблем, с которыми сталкиваются трейдеры на рынках криптовалют, особенно на рынках криптофьючерсов. Понимание этого явления, его причин и последствий критически важно для успешной торговли и управления рисками. В этой статье мы подробно рассмотрим понятие низкой ликвидности, ее влияние на торговлю фьючерсами, как ее идентифицировать и как с ней справляться.

Что такое ликвидность?

Прежде чем говорить о низкой ликвидности, необходимо понять, что такое ликвидность в принципе. Ликвидность – это способность актива быть быстро купленным или проданным по цене, близкой к рыночной. Высокая ликвидность означает, что на рынке много покупателей и продавцов, готовых совершить сделку, что приводит к небольшим колебаниям цен при торговле. В свою очередь, низкая ликвидность означает, что на рынке мало участников, готовых совершить сделку, что может привести к значительным колебаниям цен.

В контексте криптофьючерсов ликвидность определяется объемом торгов и глубиной рынка.

• Объем торгов – это количество контрактов, которыми обменялись покупатели и продавцы за определенный период времени. Высокий объем торгов обычно указывает на высокую ликвидность.
• Глубина рынка – это разница между лучшей ценой покупки (bid) и лучшей ценой продажи (ask). Небольшая разница указывает на высокую ликвидность, а большая – на низкую.

Причины низкой ликвидности на криптофьючерсах

Существует несколько факторов, которые могут привести к низкой ликвидности на рынке криптофьючерсов:

• Низкая популярность контракта: Новые или малоизвестные фьючерсные контракты часто имеют низкую ликвидность, поскольку к ним еще не привлечено много трейдеров.
• Небольшая капитализация базового актива: Если базовый актив (например, альткоин) имеет небольшую рыночную капитализацию, то и ликвидность фьючерсов на него, как правило, будет низкой.
• Время суток: Ликвидность обычно ниже в нерабочее время (ночью, выходные дни) и во время праздников, когда меньше трейдеров активно торгуют.
• Макроэкономические события: Важные экономические новости или политические события могут временно снижать ликвидность, поскольку трейдеры становятся более осторожными и ждут ясности.
• Манипулирование рынком: В некоторых случаях низкая ликвидность может быть результатом намеренного манипулирования рынком со стороны крупных игроков.
• Отсутствие маркет-мейкеров: Маркет-мейкеры играют важную роль в обеспечении ликвидности, предоставляя котировки на покупку и продажу. Отсутствие или недостаток маркет-мейкеров может привести к низкой ликвидности.

Влияние низкой ликвидности на торговлю фьючерсами

Низкая ликвидность может оказать значительное влияние на торговлю криптофьючерсами:

• Проскальзывание (Slippage): Это разница между ожидаемой ценой сделки и фактической ценой исполнения. При низкой ликвидности проскальзывание может быть значительным, особенно при крупных ордерах. Это означает, что вы можете купить дороже или продать дешевле, чем ожидали. Проскальзывание является одной из основных проблем при торговле на неликвидных рынках.
• Более широкие спреды (Spreads): Спред – это разница между ценой покупки и ценой продажи. При низкой ликвидности спреды обычно шире, что увеличивает стоимость торговли.
• Увеличенный риск ликвидации: На рынках с низкой ликвидностью цена может быстро и резко измениться, что может привести к ликвидации вашей позиции, особенно если вы используете высокое кредитное плечо.
• Сложность исполнения крупных ордеров: Размещение крупного ордера на неликвидном рынке может значительно повлиять на цену, что затрудняет его исполнение по желаемой цене.
• Волатильность: Низкая ликвидность часто сопряжена с повышенной волатильностью, поскольку небольшие объемы торгов могут приводить к значительным колебаниям цен.

Как идентифицировать низкую ликвидность?

Существует несколько способов идентифицировать низкую ликвидность:

• Низкий объем торгов: Обратите внимание на объем торгов фьючерсного контракта. Если объем торгов низкий, это может быть признаком низкой ликвидности. Анализ объема торгов крайне важен для оценки ликвидности.
• Широкие спреды: Проверьте спред между ценой покупки и ценой продажи. Широкий спред указывает на низкую ликвидность.
• Большое проскальзывание: Если вы замечаете, что ваши ордера исполняются по ценам, значительно отличающимся от ожидаемых, это может быть признаком низкой ликвидности и высокого проскальзывания.
• Глубина рынка: Изучите книгу ордеров (order book). Если в книге ордеров мало ордеров на покупку и продажу, это указывает на низкую глубину рынка и, следовательно, на низкую ликвидность.
• Индикаторы ликвидности: Некоторые платформы предлагают специальные индикаторы ликвидности, которые помогают оценить текущую ликвидность рынка.
• Анализ волатильности: Высокая волатильность в сочетании с низким объемом может указывать на низкую ликвидность.

Как справляться с низкой ликвидностью?

Если вы столкнулись с низкой ликвидностью на рынке криптофьючерсов, вот несколько советов, которые могут помочь вам справиться с этой ситуацией:

• Торгуйте более ликвидными контрактами: По возможности выбирайте для торговли фьючерсные контракты на популярные криптовалюты с высоким объемом торгов.
• Используйте лимитные ордера (Limit Orders): Вместо рыночных ордеров (Market Orders), которые исполняются немедленно по текущей рыночной цене, используйте лимитные ордера, которые позволяют вам указать желаемую цену исполнения. Это может помочь вам избежать проскальзывания, но есть риск, что ваш ордер не будет исполнен, если цена не достигнет указанного уровня. Лимитные ордера позволяют контролировать цену исполнения.
• Уменьшите размер позиции: Торгуйте меньшими размерами позиций, чтобы уменьшить влияние проскальзывания на вашу прибыль или убыток.
• Избегайте торговли в нерабочее время: По возможности избегайте торговли в периоды низкой ликвидности, такие как ночь и выходные дни.
• Используйте стоп-лосс ордера (Stop-Loss Orders): Обязательно используйте стоп-лосс ордера, чтобы ограничить свои убытки в случае резкого движения цены. Стоп-лосс ордера – важный инструмент управления рисками.
• Будьте осторожны с кредитным плечом: При торговле на рынках с низкой ликвидностью рекомендуется использовать меньшее кредитное плечо, чтобы снизить риск ликвидации.
• Разбивайте крупные ордера: Если вам необходимо исполнить крупный ордер, разбейте его на несколько небольших ордеров и исполняйте их постепенно, чтобы не оказывать слишком сильного влияния на цену.
• Анализ книги ордеров: Внимательно следите за книгой ордеров, чтобы оценить текущую ликвидность и потенциальные уровни поддержки и сопротивления.
• Изучайте паттерны объемов: Понимание паттернов объемов может помочь вам предвидеть изменения ликвидности и принимать более обоснованные торговые решения.

Инструменты для анализа ликвидности

Существует ряд инструментов, которые можно использовать для анализа ликвидности на рынке криптофьючерсов:

• Книга ордеров (Order Book): Отображает все текущие ордера на покупку и продажу, позволяя оценить глубину рынка.
• Графики объема торгов: Показывают объем торгов за определенный период времени, что помогает определить периоды высокой и низкой ликвидности.
• Индикаторы ликвидности: Некоторые платформы предлагают специализированные индикаторы ликвидности, которые рассчитывают ликвидность на основе различных факторов.
• Heatmaps: Визуально отображают глубину рынка, показывая концентрацию ордеров на разных ценовых уровнях.
• Анализ ленты сделок (Time & Sales): Показывает историю всех совершенных сделок, позволяя оценить активность трейдеров.

Заключение

Низкая ликвидность – это серьезная проблема, с которой сталкиваются трейдеры на рынках криптофьючерсов. Понимание причин и последствий низкой ликвидности, а также умение ее идентифицировать и справляться с ней, является ключом к успешной торговле. Используйте стратегии управления рисками, выбирайте более ликвидные контракты и будьте осторожны с кредитным плечом, чтобы защитить свой капитал. Регулярно изучайте стратегии технического анализа, фундаментального анализа и анализа объемов торгов для улучшения своих торговых навыков.

• • Дополнительные ссылки для изучения:**

• Криптовалютные фьючерсы: введение
• Кредитное плечо в торговле криптовалютами
• Управление рисками в торговле криптовалютами
• Типы ордеров на криптобирже
• Книга ордеров (Order Book)
• Анализ объемов торгов
• Технический анализ: Moving Averages
• Технический анализ: RSI
• Технический анализ: MACD
• Паттерны графического анализа
• Фундаментальный анализ криптовалют
• Стратегия торговли "Breakout"
• Стратегия торговли "Scalping"
• Стратегия торговли "Day Trading"
• Стратегия торговли "Swing Trading"
• Импульсная торговля (Momentum Trading)
• Торговля по тренду (Trend Following)
• Среднее значение (Average True Range - ATR)
• Волатильность (Volatility)
• Объем взвешенный по цене (Volume Weighted Average Price - VWAP)
• Понятие "Бычьего" и "Медвежьего" рынка
• Психология трейдинга
• Стратегия торговли "Head and Shoulders"
• Стратегия торговли "Double Top/Bottom"
• Стратегия торговли "Fibonacci Retracement"
• Стратегия торговли "Elliott Wave"
• Анализ корреляции между криптовалютами
• Понимание маржинальной торговли
• Риски при торговле фьючерсами
• Выбор криптобиржи для торговли фьючерсами

Рекомендуемые платформы для торговли фьючерсами

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на Telegram-канал @strategybin для получения дополнительной информации. Лучшие платформы для заработка – зарегистрируйтесь сейчас.

Участвуйте в нашем сообществе

Подпишитесь на Telegram-канал @cryptofuturestrading, чтобы получать аналитику, бесплатные сигналы и многое другое!