(initial margin)

Что такое Initial Margin в криптофьючерсах?

Initial Margin (начальный маржинальный взнос) — это минимальная сумма, которую трейдер должен внести на счет, чтобы открыть позицию на криптофьючерсах. Это своего рода «залог», который гарантирует, что трейдер сможет покрыть возможные убытки в ходе торговли. Без внесения initial margin позиция открыть нельзя.

Зачем нужен Initial Margin?

1. **Контроль рисков**: Биржа гарантирует, что трейдер может покрыть потенциальные убытки, не оставляя долгов. 2. **Леверидж**: Initial margin позволяет использовать кредит (леверидж), увеличивая потенциальную прибыль. Например, при initial margin 5% вы можете контролировать позицию в 100 000$, вложив лишь 5 000$. 3. **Безопасность для биржи**: Биржа защищает себя от невыполнения обязательств участниками.

Как рассчитывается Initial Margin?

Формула:

• • Initial Margin = (Стоимость фьючерсного контракта) × (Процент начального маржа)**.

• • Пример**:

- Контракт на 1 BTC по цене 30 000$. - Initial margin — 5%. - Требуемый initial margin = 30 000$ × 5% = 1 500$. Трейдер вносит 1 500$, но управляет позицией на 30 000$, получая леверидж ×20 (100% / 5%).

Важно понимать: Initial Margin ≠ Вся сумма вашей сделки

- Вы не тратите всю сумму initial margin, а просто «заблокировали» ее на время позиции. - Прибыль/убыток рассчитывается на всю стоимость контракта. Например:

 - Если цена BTC вырастет на 1%, прибыль составит 300$ (1% от 30 000$), но ваша маржа (начальный залог + прибыль) останется на вашем счету.  
 - Если цена упадет на 3%, убыток будет 900$, и маржа начнет уменьшаться.  

Initial Margin vs. Maintenance Margin

- **Initial Margin**: Сумма для открытия позиции. - **Maintenance Margin**: Минимальный остаток маржи на счету. Если он опускается ниже этого уровня, биржа требует «дофинансировать» аккаунт (margin call).

• • Пример**:

- Initial margin: 5% (1 500$). - Maintenance margin: 2% (600$). Если ваша маржа падает до 600$, позиция автоматически закрывается, чтобы не довести до дефолта.

Как выбрать уровень Initial Margin?

1. **Риск-менеджмент**: Чем ниже initial margin (высокий леверидж), тем выше риски. Новичкам стоит начинать с низкого левериджа (например, ×3–×5). 2. **Правила биржи**: Каждая платформа устанавливает разные проценты. Например:

  - Binance Futures: От 0.5% до 100% в зависимости от пары и типа контракта.  
  - Bybit: До 1% для некоторых криптовалют.  

Риски, связанные с Initial Margin

- **Маржин-колл**: Если убыток превышает initial margin, позиция закрывается принудительно, и трейдер теряет внесенные средства. - **Леверидж увеличивает убытки**: При 20x леверидже даже небольшое падение цены может «сжечь» всю маржу.

Советы новичкам

- Начинайте с низкого левериджа (например, ×1–×3). - Используйте stop-loss, чтобы ограничить потери. - Отслеживайте баланс маржи в реальном времени.

Пример расчета прибыли/убытка

Если вы вложили 1 500$ (5% от 30 000$): - **Прибыль +10%**: Прибыль = 30 000$ × 10% = 3 000$. Итог: 1 500$ + 3 000$ = 4 500$. - **Убыток -5%**: Убыток = 30 000$ × 5% = 1 500$. Итог: 1 500$ — 1 500$ = 0$. Позиция закроется, и вы потеряете все внесенные средства.

Заключение

Initial margin — ключевой элемент торговли фьючерсами. Он позволяет увеличивать доходы за счет левериджа, но требует осторожности из-за высокого риска. Новичкам важно изучить правила платформ, начать с малых сумм и никогда не открывать позиции, которые вы не можете себе позволить потерять.