Ativos Subjacentes

1. Ativos Subjacentes

1. 1. Introdução

No universo dinâmico dos mercados financeiros, e em particular no crescente mundo das criptomoedas, o conceito de ativos subjacentes é fundamental para a compreensão de instrumentos financeiros complexos como os contratos futuros. Este artigo tem como objetivo fornecer uma compreensão abrangente do que são ativos subjacentes, sua importância, como funcionam e como afetam o mercado de futuros de criptomoedas. Este guia é direcionado a iniciantes, buscando desmistificar o tema e fornecer uma base sólida para futuros estudos.

1. 1. O que é um Ativo Subjacente?

Um ativo subjacente, em sua essência, é o bem, título ou instrumento financeiro sobre o qual um contrato derivativo, como um futuro, é baseado. Em termos mais simples, é o “algo” que está sendo negociado indiretamente através do contrato futuro. O valor do contrato futuro deriva diretamente do valor do ativo subjacente.

Pense em um contrato futuro de Bitcoin. O ativo subjacente neste caso é o próprio Bitcoin (BTC). O preço do contrato futuro de Bitcoin flutua com base nas expectativas do mercado em relação ao preço futuro do Bitcoin à vista (spot).

Exemplos comuns de ativos subjacentes incluem:

• **Commodities:** Petróleo, ouro, prata, milho, soja, etc.
• **Moedas:** Dólar americano, euro, iene japonês, etc.
• **Índices de Ações:** S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones Industrial Average, etc.
• **Taxas de Juros:** Taxas de juros de títulos do governo, taxas LIBOR, etc.
• **Criptomoedas:** Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Ripple, etc.

No contexto dos futuros de criptomoedas, o ativo subjacente é sempre uma criptomoeda específica.

1. 1. Por que os Ativos Subjacentes são Importantes?

Compreender o ativo subjacente é crucial para o sucesso no trading de futuros por diversas razões:

• **Avaliação de Preços:** O preço do contrato futuro é diretamente influenciado pelo preço do ativo subjacente. Analisar o ativo subjacente permite entender as forças que impulsionam o preço do futuro.
• **Gerenciamento de Risco:** Compreender os fatores que afetam o ativo subjacente ajuda a avaliar e gerenciar o risco associado ao contrato futuro. Por exemplo, se você está comprando um contrato futuro de petróleo, precisa estar ciente dos eventos geopolíticos que podem afetar a oferta e a demanda de petróleo.
• **Oportunidades de Arbitragem:** Diferenças de preço entre o contrato futuro e o ativo subjacente podem criar oportunidades de arbitragem, permitindo que traders obtenham lucro sem risco.
• **Estratégias de Trading:** A natureza do ativo subjacente influencia as estratégias de trading mais adequadas. Por exemplo, uma criptomoeda volátil pode exigir uma abordagem de trading diferente de um índice de ações mais estável.
• **Análise Fundamentalista:** A análise fundamentalista do ativo subjacente é essencial para prever movimentos de longo prazo.

1. 1. Como Funcionam os Ativos Subjacentes nos Futuros de Criptomoedas?

No mercado de futuros de criptomoedas, o ativo subjacente (por exemplo, Bitcoin) é negociado através de contratos padronizados que especificam a quantidade da criptomoeda, a data de vencimento e o preço de entrega.

• • Características principais:**

• **Padronização:** Os contratos futuros são padronizados em termos de quantidade e data de vencimento. Isso facilita a negociação e a liquidez.
• **Data de Vencimento:** Cada contrato futuro tem uma data de vencimento específica. Nessa data, o contrato precisa ser liquidado, seja por entrega física do ativo subjacente ou por liquidação financeira (pagamento da diferença entre o preço do contrato e o preço à vista do ativo subjacente).
• **Liquidação:** A maioria dos futuros de criptomoedas são liquidados financeiramente, o que significa que não há entrega física da criptomoeda. Em vez disso, a diferença entre o preço do contrato e o preço à vista do ativo subjacente na data de vencimento é paga ou recebida.
• **Margem:** Para negociar futuros, os traders precisam depositar uma margem, que é uma porcentagem do valor total do contrato. A margem serve como garantia para cobrir potenciais perdas. É importante entender a margem de garantia e a margem de manutenção.
• **Alavancagem:** Os contratos futuros oferecem alavancagem, o que significa que os traders podem controlar uma grande quantidade do ativo subjacente com um investimento relativamente pequeno. No entanto, a alavancagem também aumenta o risco de perdas.

• • Exemplo:**

Suponha que você compre um contrato futuro de Bitcoin com data de vencimento em um mês, a um preço de $30.000. O ativo subjacente é o Bitcoin. Se, na data de vencimento, o preço do Bitcoin à vista for de $32.000, você receberá $2.000 pela diferença (menos as taxas). Se o preço do Bitcoin à vista for de $28.000, você pagará $2.000.

1. 1. Fatores que Afetam o Preço do Ativo Subjacente

Vários fatores podem influenciar o preço do ativo subjacente, e, consequentemente, o preço dos contratos futuros.

• **Oferta e Demanda:** O princípio básico da economia. Se a demanda por um ativo subjacente aumenta enquanto a oferta permanece constante, o preço tende a subir.
• **Notícias e Eventos:** Notícias econômicas, políticas e eventos globais podem ter um impacto significativo no preço dos ativos subjacentes.
• **Sentimento do Mercado:** O sentimento geral do mercado (otimismo ou pessimismo) pode influenciar o preço dos ativos subjacentes. Ferramentas como o Índice de Medo e Ganância podem ajudar a avaliar o sentimento do mercado.
• **Taxas de Juros:** As taxas de juros podem afetar o custo de oportunidade de investir em um ativo subjacente.
• **Inflação:** A inflação pode corroer o valor de um ativo subjacente.
• **Regulamentação:** Mudanças na regulamentação podem afetar a oferta e a demanda de um ativo subjacente.
• **Adoção (no caso de criptomoedas):** O aumento da adoção de uma criptomoeda pode impulsionar sua demanda e preço.
• **Desenvolvimentos Tecnológicos (no caso de criptomoedas):** Novos desenvolvimentos tecnológicos em uma criptomoeda podem afetar sua utilidade e valor.

1. 1. Ativos Subjacentes e Análise Técnica

A análise técnica, que envolve o estudo de gráficos de preços e indicadores técnicos, é amplamente utilizada para prever movimentos futuros de preços. No contexto de futuros, a análise técnica é aplicada tanto ao contrato futuro quanto ao ativo subjacente.

• **Gráficos de Preços:** Analisar gráficos de preços do ativo subjacente pode fornecer insights sobre tendências de longo prazo e níveis de suporte e resistência.
• **Indicadores Técnicos:** Indicadores como Médias Móveis, Índice de Força Relativa (RSI), MACD e Bandas de Bollinger podem ser usados para identificar oportunidades de compra e venda.
• **Padrões Gráficos:** Identificar padrões gráficos como Cabeça e Ombros, Triângulos e Bandeiras pode ajudar a prever movimentos futuros de preços.
• **Volume:** A análise de volume de negociação é crucial para confirmar tendências e identificar potenciais reversões. Um aumento no volume durante um rompimento de resistência sugere que a tendência é forte.
• **Retrações de Fibonacci:** Usar as retrações de Fibonacci para identificar potenciais níveis de suporte e resistência.

1. 1. Ativos Subjacentes e Análise Fundamentalista

A análise fundamentalista envolve a avaliação do valor intrínseco de um ativo subjacente com base em fatores econômicos, financeiros e qualitativos.

• **Análise de Blockchain (para criptomoedas):** Analisar dados da blockchain, como número de transações, tamanho dos blocos e atividade de endereços, pode fornecer insights sobre a saúde e a adoção de uma criptomoeda.
• **Taxa de Hash (para criptomoedas):** A taxa de hash é uma medida do poder computacional dedicado à mineração de uma criptomoeda. Uma taxa de hash alta sugere que a rede é segura e resistente a ataques.
• **Notícias e Eventos (para todos os ativos):** Manter-se atualizado com as últimas notícias e eventos que podem afetar o ativo subjacente.
• **Relatórios Financeiros (para ações e títulos):** Analisar relatórios financeiros de empresas para avaliar sua saúde financeira e perspectivas de crescimento.
• **Indicadores Econômicos (para commodities e moedas):** Acompanhar indicadores econômicos como PIB, inflação e taxas de desemprego para avaliar o estado da economia.

1. 1. Estratégias de Trading com Base em Ativos Subjacentes

Várias estratégias de trading podem ser implementadas com base na análise do ativo subjacente:

• **Trading de Tendência:** Identificar a tendência predominante do ativo subjacente e negociar na direção da tendência.
• **Trading de Rompimento:** Negociar quando o preço do ativo subjacente rompe um nível de suporte ou resistência.
• **Trading de Reversão:** Identificar potenciais reversões de tendência e negociar na direção oposta à tendência atual.
• **Spread Trading:** Explorar as diferenças de preço entre contratos futuros de diferentes datas de vencimento ou entre contratos futuros e o ativo subjacente.
• **Pair Trading:** Identificar dois ativos subjacentes correlacionados e negociar com base em divergências em seus preços.
• **Hedging:** Usar contratos futuros para proteger um investimento existente no ativo subjacente contra perdas.
• **Scalping:** Realizar operações rápidas para aproveitar pequenas flutuações de preço.
• **Day Trading:** Comprar e vender contratos futuros dentro do mesmo dia de negociação.
• **Swing Trading:** Manter posições por vários dias ou semanas para capturar movimentos de preço maiores.
• **Position Trading:** Manter posições por meses ou anos para capturar tendências de longo prazo.
• **Arbitragem Estatística:** Usar modelos matemáticos para identificar e explorar oportunidades de arbitragem.
• **Mean Reversion:** Apostar que o preço de um ativo subjacente retornará à sua média histórica.
• **Análise de Fluxo de Ordens:** Analisar o fluxo de ordens de compra e venda para identificar a pressão de compra e venda no mercado.
• **Análise de Volume Perfil:** Identificar áreas de alto e baixo volume de negociação para determinar potenciais níveis de suporte e resistência.
• **Trading Algorítmico:** Usar algoritmos para automatizar o processo de negociação.

1. 1. Gerenciamento de Risco

O trading de futuros envolve riscos significativos, especialmente devido à alavancagem. É crucial implementar um plano de gerenciamento de risco sólido.

• **Stop-Loss Orders:** Usar ordens de stop-loss para limitar as perdas em caso de movimentos adversos de preços.
• **Take-Profit Orders:** Usar ordens de take-profit para garantir lucros quando o preço atinge um nível desejado.
• **Dimensionamento da Posição:** Determinar o tamanho adequado da posição com base em sua tolerância ao risco e no tamanho de sua conta.
• **Diversificação:** Diversificar seu portfólio para reduzir o risco geral.
• **Monitoramento Contínuo:** Monitorar continuamente suas posições e ajustar seu plano de trading conforme necessário.
• **Entenda a Alavancagem:** Seja consciente dos riscos associados à alavancagem e use-a com cautela.

1. 1. Conclusão

Os ativos subjacentes são o coração dos contratos futuros. Uma compreensão profunda de como eles funcionam, os fatores que os influenciam e como analisá-los é fundamental para o sucesso no trading de futuros de criptomoedas. Ao combinar a análise técnica, a análise fundamentalista e um plano de gerenciamento de risco sólido, os traders podem aumentar suas chances de obter lucros consistentes neste mercado dinâmico e desafiador.

Análise de Risco Contratos de Futuros Criptomoedas Trading de Criptomoedas Mercado de Futuros Alavancagem Financeira Análise Técnica Análise Fundamentalista Gestão de Portfólio Arbitragem Liquidação de Contratos Futuros Margem (Finanças) Índice de Medo e Ganância Bitcoin Ethereum Blockchain Taxa de Hash Volume de Negociação Ordens Stop-Loss Ordens Take-Profit Hedging

Plataformas de negociação de futuros recomendadas

Plataforma	Recursos dos futuros	Registrar
Binance Futures	Alavancagem de até 125x, contratos USDⓈ-M	Registre-se agora
Bybit Futures	Contratos perpétuos inversos	Comece a negociar
BingX Futures	Negociação por cópia	Junte-se ao BingX
Bitget Futures	Contratos garantidos com USDT	Abra uma conta
BitMEX	Plataforma de criptomoedas, alavancagem de até 100x	BitMEX

Junte-se à nossa comunidade

Inscreva-se no canal do Telegram @strategybin para mais informações. Melhores plataformas de lucro – registre-se agora.

Participe da nossa comunidade

Inscreva-se no canal do Telegram @cryptofuturestrading para análises, sinais gratuitos e muito mais!