Deribit

1. 1. Deribit: Kompleksowy przewodnik dla początkujących po giełdzie instrumentów pochodnych kryptowalut

Deribit to wiodąca giełda kryptowalut, która wyróżnia się specjalizacją w handlu instrumentami pochodnymi, takimi jak kontrakty futures i opcje na kryptowaluty. W przeciwieństwie do wielu popularnych giełd, które oferują przede wszystkim handel spot, Deribit koncentruje się na bardziej zaawansowanych strategiach handlowych, dając inwestorom możliwość zabezpieczania pozycji, spekulowania na ruchach cenowych oraz generowania dochodu pasywnego. Niniejszy artykuł ma na celu przedstawienie kompleksowego przewodnika po giełdzie Deribit, przeznaczonego dla początkujących inwestorów.

Historia i charakterystyka Deribit

Deribit została założona w 2016 roku i szybko zyskała reputację jako platforma godna zaufania dla profesjonalnych traderów i instytucji finansowych. Giełda jest zarejestrowana w Panamie, ale działa zgodnie z regulacjami międzynarodowymi. Jej główną cechą jest skupienie się na instrumentach pochodnych, co odróżnia ją od większości giełd oferujących głównie handel spot. Deribit oferuje handel na Bitcoin (BTC) i Ethereum (ETH), z możliwością handlu opcjami i futures z różnymi terminami wygaśnięcia i cenami wykonania (strike prices).

Dlaczego handel instrumentami pochodnymi na Deribit?

Handel instrumentami pochodnymi oferuje szereg korzyści w porównaniu z tradycyjnym handlem spot:

• **Dźwignia finansowa:** Deribit oferuje wysoką dźwignię finansową (do 10x dla futures), co pozwala na kontrolowanie większej pozycji kapitałowej przy użyciu stosunkowo niewielkiego kapitału. Należy jednak pamiętać, że dźwignia finansowa zwiększa zarówno potencjalne zyski, jak i straty. Zarządzanie ryzykiem jest kluczowe przy wykorzystaniu dźwigni.
• **Zabezpieczenie portfela:** Opcje i futures mogą być wykorzystywane do zabezpieczenia istniejących pozycji w kryptowalutach. Na przykład, kupno opcji put na Bitcoin może chronić przed spadkiem jego ceny. Hedging to kluczowa strategia w zarządzaniu ryzykiem.
• **Spekulacja:** Instrumenty pochodne pozwalają na spekulowanie na przyszłych ruchach cenowych kryptowalut bez konieczności posiadania samego aktywa.
• **Dochód pasywny:** Strategie takie jak covered call pozwalają na generowanie dochodu pasywnego poprzez sprzedaż opcji.
• **Większa elastyczność:** Instrumenty pochodne oferują większą elastyczność strategii handlowych niż handel spot.

Jak zacząć na Deribit?

1. **Rejestracja:** Proces rejestracji na Deribit jest stosunkowo prosty. Wymaga adresu e-mail i weryfikacji tożsamości (KYC - Know Your Customer). 2. **Wpłata środków:** Deribit akceptuje wpłaty w Bitcoin (BTC) i Ethereum (ETH). Można również wpłacać USDT (Tether). Wpłaty są realizowane poprzez standardowe adresy portfeli. 3. **Zabezpieczenie konta:** Po zarejestrowaniu i wpłacie środków, zaleca się włączenie uwierzytelniania dwuskładnikowego (2FA) dla zwiększenia bezpieczeństwa konta. 4. **Zapoznanie się z platformą:** Interfejs Deribit może początkowo wydawać się skomplikowany, dlatego warto poświęcić czas na zapoznanie się z jego funkcjonalnościami. Giełda oferuje również tryb demo, który pozwala na ćwiczenie handlu bez ryzyka utraty prawdziwych środków. Tutoriale Deribit są dostępne online, a także na platformie giełdy.

Rodzaje instrumentów pochodnych oferowanych na Deribit

• **Kontrakty Futures:** Umowa na kupno lub sprzedaż aktywa (w tym przypadku kryptowaluty) w określonej cenie i w określonym terminie w przyszłości. Futures Bitcoin i Futures Ethereum to najpopularniejsze kontrakty na Deribit.
• **Opcje Call:** Dają kupującemu prawo, ale nie obowiązek, do kupna aktywa po określonej cenie (cenie wykonania) w określonym terminie.
• **Opcje Put:** Dają kupującemu prawo, ale nie obowiązek, do sprzedaży aktywa po określonej cenie (cenie wykonania) w określonym terminie.
• **Perpetual Swaps:** To kontrakty futures bez daty wygaśnięcia. Są one popularne ze względu na możliwość długoterminowego handlu i brak konieczności rolowania pozycji. Perpetual Swaps Bitcoin i Perpetual Swaps Ethereum są dostępne na Deribit.

Zrozumienie kluczowych terminów

• **Cena wykonania (Strike Price):** Cena, po której opcja daje prawo do kupna lub sprzedaży aktywa.
• **Data wygaśnięcia (Expiration Date):** Data, po której opcja traci ważność.
• **Premia (Premium):** Cena, jaką kupujący płaci za opcję.
• **Margin:** Wymagana kwota środków na koncie, aby utrzymać otwartą pozycję. Margin Call ma miejsce, gdy poziom marginesu spada poniżej określonego progu.
• **Finansowanie (Funding Rate):** W przypadku Perpetual Swaps, jest to okresowa płatność pomiędzy kupującymi i sprzedającymi, mająca na celu utrzymanie ceny kontraktu w pobliżu ceny spot.
• **Open Interest:** Liczba otwartych kontraktów na danym rynku. Analiza Open Interest może dostarczyć cennych informacji o nastrojach rynkowych.
• **Volume:** Ilość przetworzonych kontraktów w danym okresie. Analiza wolumenu pomaga zidentyfikować siłę trendu.
• **Implied Volatility (IV):** Oczekiwania rynku dotyczące przyszłej zmienności ceny aktywa. Implied Volatility Trading to zaawansowana strategia handlowa.

Strategie handlowe na Deribit

Deribit oferuje szeroki wachlarz strategii handlowych, w tym:

• **Covered Call:** Sprzedaż opcji call na posiadane aktywo w celu generowania dochodu pasywnego.
• **Protective Put:** Kupno opcji put na posiadane aktywo w celu zabezpieczenia przed spadkiem ceny.
• **Straddle:** Kupno jednocześnie opcji call i put z tą samą ceną wykonania i datą wygaśnięcia.
• **Strangle:** Kupno jednocześnie opcji call i put z różnymi cenami wykonania, ale tą samą datą wygaśnięcia.
• **Iron Condor:** Strategia neutralna, która polega na jednoczesnej sprzedaży opcji call i put z różnymi cenami wykonania.
• **Calendar Spread:** Kupno i sprzedaż opcji z różnymi datami wygaśnięcia. Time Decay wpływa na wartość opcji zbliżających się do daty wygaśnięcia.
• **Butterfly Spread:** Strategia neutralna, która polega na połączeniu czterech opcji z różnymi cenami wykonania.
• **Trend Following:** Wykorzystanie instrumentów pochodnych do spekulowania na kontynuacji trendu. Wskaźniki trendu pomagają w identyfikacji trendu.
• **Mean Reversion:** Wykorzystanie instrumentów pochodnych do spekulowania na powrocie ceny do średniej. Oscylatory pomagają w identyfikacji warunków wykupienia i wyprzedania.
• **Arbitraż:** Wykorzystanie różnic cenowych na różnych rynkach. Arbitraż kryptowalutowy wymaga szybkiego reagowania i niskich kosztów transakcyjnych.

Zarządzanie ryzykiem na Deribit

Handel instrumentami pochodnymi wiąże się z wysokim ryzykiem. Kluczowe zasady zarządzania ryzykiem na Deribit:

• **Ustal stop-loss:** Określ maksymalną kwotę, którą jesteś gotów stracić na każdej transakcji.
• **Używaj dźwigni z umiarem:** Wysoka dźwignia finansowa może zwiększyć zarówno zyski, jak i straty.
• **Dywersyfikuj portfel:** Nie inwestuj wszystkich środków w jeden instrument pochodny.
• **Monitoruj pozycje:** Regularnie sprawdzaj swoje otwarte pozycje i dostosowuj strategię w razie potrzeby.
• **Zrozum ryzyko:** Upewnij się, że rozumiesz ryzyko związane z każdym instrumentem pochodnym przed jego handlem.
• **Wykorzystuj zlecenia warunkowe:** Zlecenia Stop-Limit i inne zlecenia warunkowe mogą pomóc w automatycznym zarządzaniu ryzykiem.
• **Analiza techniczna i fundamentalna:** Wykorzystuj analizę techniczną i analizę fundamentalną do podejmowania świadomych decyzji handlowych.

Podsumowanie

Deribit to potężna platforma dla traderów kryptowalut, którzy chcą wykorzystać instrumenty pochodne. Oferuje szeroki wachlarz możliwości, ale wymaga również solidnej wiedzy i umiejętności zarządzania ryzykiem. Pamiętaj, że handel instrumentami pochodnymi wiąże się z wysokim ryzykiem i nie jest odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Przed rozpoczęciem handlu na Deribit, dokładnie zapoznaj się z platformą, strategiami handlowymi i zasadami zarządzania ryzykiem.

Polecamy platformy do handlu kontraktami futures

Platforma	Cechy kontraktów futures	Rejestracja
Binance Futures	Dźwignia do 125x, kontrakty USDⓈ-M	Zarejestruj się teraz
Bybit Futures	Perpetualne kontrakty odwrotne	Rozpocznij handel
BingX Futures	Handel kopiujący	Dołącz do BingX
Bitget Futures	Kontrakty zabezpieczone USDT	Otwórz konto
BitMEX	Platforma kryptowalutowa, dźwignia do 100x	BitMEX

Dołącz do naszej społeczności

Subskrybuj kanał Telegram @strategybin, aby uzyskać więcej informacji. Najlepsze platformy zarobkowe – zarejestruj się teraz.

Weź udział w naszej społeczności

Subskrybuj kanał Telegram @cryptofuturestrading, aby otrzymywać analizy, darmowe sygnały i wiele więcej!