Adresy Aktywne (Active Addresses)

1. 1. Adresy Aktywne: Kluczowy Wskaźnik Zdrowia Sieci Kryptowalut

Adresy aktywne (Active Addresses) to jeden z podstawowych wskaźników on-chain, używany do oceny aktywności i zdrowia sieci blockchain. Dla traderów kontraktów futures kryptowalut, zrozumienie tego wskaźnika może pomóc w lepszym przewidywaniu ruchów cenowych i podejmowaniu bardziej świadomych decyzji inwestycyjnych. Niniejszy artykuł ma na celu szczegółowe omówienie tego wskaźnika, jego interpretacji, ograniczeń oraz związku z rynkiem kontraktów futures.

1. 1. 1. Czym są Adresy Aktywne?

Adres aktywny to adres portfela kryptowalut, który w danym okresie czasu (zazwyczaj dziennie, tygodniowo lub miesięcznie) dokonał przynajmniej jednej transakcji. Transakcja ta może dotyczyć wysłania kryptowalut, odebrania kryptowalut lub interakcji ze smart kontraktami. Ważne jest, aby zrozumieć, że jeden użytkownik może posiadać wiele adresów, dlatego liczba adresów aktywnych nie odpowiada bezpośrednio liczbie użytkowników.

Adresy aktywne są mierzone bezpośrednio z danych z blockchaina i nie wymagają zgłaszania informacji przez użytkowników. To czyni je obiektywnym wskaźnikiem aktywności w sieci.

1. 1. 1. Jak liczone są Adresy Aktywne?

Obliczenie liczby adresów aktywnych wydaje się proste, ale w praktyce jest bardziej złożone. W zależności od metodyki stosowanej przez różne platformy analityczne, definicja „aktywnego adresu” może się różnić.

• **Najprostsza metoda:** Liczenie wszystkich unikalnych adresów, które wykonały transakcje w danym okresie.
• **Metody uwzględniające klastery adresów:** Bardziej zaawansowane metody próbują zidentyfikować i pogrupować adresy należące do tego samego użytkownika (tzw. klastery adresów). Pomaga to uniknąć zawyżania liczby adresów aktywnych przez jednego użytkownika posiadającego wiele adresów.
• **Uwzględnianie różnych typów transakcji:** Niektóre platformy uwzględniają tylko transakcje wartościowe (np. transfer kryptowalut), podczas gdy inne uwzględniają również interakcje ze smart kontraktami, np. transakcje na giełdach DEX.

Różnice w metodologii mogą prowadzić do rozbieżności w danych prezentowanych przez różne firmy analityczne, takie jak Glassnode, Santiment, czy CryptoQuant.

1. 1. 1. Dlaczego Adresy Aktywne są Ważne?

Adresy aktywne są ważnym wskaźnikiem z kilku powodów:

• **Wskaźnik adopcji:** Rosnąca liczba adresów aktywnych sugeruje rosnącą adopcję danej kryptowaluty. Im więcej osób korzysta z sieci, tym większe prawdopodobieństwo jej długoterminowego sukcesu.
• **Wskaźnik aktywności:** Wzrost liczby adresów aktywnych wskazuje na zwiększoną aktywność w sieci. Może to być spowodowane wzrostem zainteresowania kryptowalutą, nowymi projektami budowanymi na jej blockchainie, lub wzrostem wolumenu handlu.
• **Wskaźnik sentymentu:** Zmiany w liczbie adresów aktywnych mogą odzwierciedlać sentyment rynkowy. Na przykład, spadek liczby adresów aktywnych w okresie spadków cen może wskazywać na utratę zaufania do kryptowaluty.
• **Wczesny wskaźnik trendu:** Zmiany w liczbie adresów aktywnych często poprzedzają zmiany cenowe. Analiza tego wskaźnika może pomóc traderom w identyfikacji potencjalnych okazji inwestycyjnych.

1. 1. 1. Interpretacja Adresów Aktywnych w Kontekście Rynku Kontraktów Futures

Dla traderów kontraktów futures, zrozumienie związku między adresami aktywnymi a cenami kryptowalut jest kluczowe.

• **Wzrost adresów aktywnych i wzrost cen:** Zazwyczaj, wzrost liczby adresów aktywnych koreluje z wzrostem cen. Sugeruje to, że rosnące zainteresowanie kryptowalutą napędza popyt, co prowadzi do wzrostu cen. Traderzy kontraktów futures mogą interpretować to jako sygnał kupna.
• **Spadek adresów aktywnych i spadek cen:** Spadek liczby adresów aktywnych często koreluje ze spadkiem cen. Sugeruje to, że malejące zainteresowanie kryptowalutą osłabia popyt, co prowadzi do spadku cen. Traderzy kontraktów futures mogą interpretować to jako sygnał sprzedaży lub otwarcia pozycji krótkiej.
• **Dywersja między adresami aktywnymi a cenami:** Czasami obserwuje się dywersję między adresami aktywnymi a cenami. Na przykład, liczba adresów aktywnych może rosnąć, podczas gdy ceny spadają. Może to wskazywać na akumulację kryptowaluty przez inwestorów, którzy spodziewają się przyszłego wzrostu cen. Traderzy kontraktów futures powinni być ostrożni, interpretując takie sytuacje i uwzględnić inne wskaźniki.
• **Wolumen handlu a adresy aktywne:** Analiza w połączeniu z wolumenem handlu może dać bardziej precyzyjne sygnały. Wysoki wolumen handlu przy rosnących adresach aktywnych potwierdza siłę trendu wzrostowego.
• **Adresy aktywne a wskaźnik HODL:** Porównanie z wskaźnikiem HODL (długoterminowe posiadanie) może pomóc w zrozumieniu, czy wzrost aktywności jest napędzany przez nowych inwestorów, czy przez istniejących posiadaczy.

1. 1. 1. Ograniczenia Adresów Aktywnych

Pomimo swojej wartości, wskaźnik adresów aktywnych ma pewne ograniczenia:

• **Jeden użytkownik, wiele adresów:** Jak wspomniano wcześniej, jeden użytkownik może posiadać wiele adresów. Może to zawyżać liczbę adresów aktywnych i prowadzić do błędnych interpretacji.
• **Adresy powiązane z giełdami:** Transakcje między adresami należącymi do giełd kryptowalut są uwzględniane w liczbie adresów aktywnych, ale niekoniecznie odzwierciedlają rzeczywisty wzrost aktywności użytkowników.
• **Smart kontrakty:** Interakcje ze smart kontraktami mogą generować wiele transakcji, które są przypisywane do jednego adresu. Może to również zawyżać liczbę adresów aktywnych.
• **Skalowalność sieci:** W przypadku sieci o ograniczonej skalowalności, transakcje mogą być drogie i wolne, co może zniechęcać użytkowników do aktywności. Może to prowadzić do spadku liczby adresów aktywnych, nawet jeśli zainteresowanie kryptowalutą pozostaje wysokie.
• **Adresy bezczynne:** Adresy, które były aktywne w przeszłości, ale obecnie są bezczynne, są nadal uwzględniane w danych historycznych. Może to zakłócać analizę trendów.

1. 1. 1. Inne Wskaźniki On-Chain do Rozważenia

Aby uzyskać bardziej kompleksowy obraz aktywności sieci, warto uwzględnić inne wskaźniki on-chain:

• **Liczba Transakcji:** Podobnie jak adresy aktywne, ale skupia się na liczbie transakcji, a nie na liczbie adresów.
• **Wolumen Transakcji:** Mierzy wartość transakcji przeprowadzonych w sieci.
• **Rozmiar Bloku:** Pokazuje średni rozmiar bloków w blockchainie.
• **Opłaty Transakcyjne:** Wskazuje na koszty transakcji w sieci.
• **Koncentracja Bogactwa:** Mierzy, jak równomiernie rozłożone jest bogactwo w sieci.
• **Liczba Nowych Adresów:** Pokazuje liczbę nowych adresów utworzonych w danym okresie.
• **Wskaźnik MVRV (Market Value to Realized Value):** Porównuje wartość rynkową kryptowaluty z jej zrealizowaną wartością.
• **Wskaźnik NVT (Network Value to Transactions Ratio):** Porównuje wartość rynkową kryptowaluty z wolumenem transakcji.
• **Wskaźnik Pi Cycle:** Używany do identyfikacji potencjalnych szczytów i dołków rynkowych.
• **Indeks Strachu i Chciwości:** Mierzy sentyment rynkowy.
• **Dystrybucja podaży:** Analizuje, jak podaż kryptowaluty jest rozłożona między różnymi adresami.
• **Przepływy środków na giełdy:** Monitoruje ruchy kryptowalut na i z giełd.
• **Analiza kohortowa:** Analizuje zachowanie różnych grup użytkowników w czasie.
• **Wskaźniki SOPR (Spent Output Profit Ratio):** Mierzą zysk lub stratę z wydanych monet.

1. 1. 1. Podsumowanie

Adresy aktywne to ważny wskaźnik on-chain, który może dostarczyć cennych informacji na temat zdrowia i aktywności sieci blockchain. Dla traderów kontraktów futures, zrozumienie tego wskaźnika i jego ograniczeń może pomóc w podejmowaniu bardziej świadomych decyzji inwestycyjnych. Jednakże, aby uzyskać kompleksowy obraz, należy uwzględnić również inne wskaźniki on-chain i analizy techniczne. Pamiętaj, że żaden wskaźnik nie jest niezawodny i zawsze istnieje ryzyko straty.

Analiza Techniczna | Analiza Fundamentalna | Zarządzanie Ryzykiem | Strategie Handlu Futures | Wolumen Handlu | Giełdy Kryptowalut | Smart Kontrakty | Blockchain | Kryptowaluty | Kontrakty Futures | Portfele Kryptowalut | Giełdy DEX | Wskaźnik HODL | Wskaźnik MVRV | Wskaźnik NVT | Wskaźnik Pi Cycle | Indeks Strachu i Chciwości | Dystrybucja podaży | Przepływy środków na giełdy | Analiza kohortowa | Wskaźniki SOPR

Polecamy platformy do handlu kontraktami futures

Platforma	Cechy kontraktów futures	Rejestracja
Binance Futures	Dźwignia do 125x, kontrakty USDⓈ-M	Zarejestruj się teraz
Bybit Futures	Perpetualne kontrakty odwrotne	Rozpocznij handel
BingX Futures	Handel kopiujący	Dołącz do BingX
Bitget Futures	Kontrakty zabezpieczone USDT	Otwórz konto
BitMEX	Platforma kryptowalutowa, dźwignia do 100x	BitMEX

Dołącz do naszej społeczności

Subskrybuj kanał Telegram @strategybin, aby uzyskać więcej informacji. Najlepsze platformy zarobkowe – zarejestruj się teraz.

Weź udział w naszej społeczności

Subskrybuj kanał Telegram @cryptofuturestrading, aby otrzymywać analizy, darmowe sygnały i wiele więcej!