Mechanika kontraktów futures

Mechanika kontraktów futures

Kontrakty futures to jedne z najbardziej zaawansowanych instrumentów finansowych, które pozwalają inwestorom na spekulację lub zabezpieczenie się przed zmianami cen aktywów bazowych. W kontekście kryptowalut, kontrakty futures stały się popularnym narzędziem handlowym, oferującym zarówno możliwość lewarowania, jak i zabezpieczania się przed zmiennością rynku. W tym artykule omówimy mechanikę kontraktów futures, skupiając się na ich zastosowaniu w handlu kryptowalutami.

Czym są kontrakty futures?

Kontrakt futures to umowa między dwoma stronami na kupno lub sprzedaż określonego aktywa bazowego po ustalonej cenie w przyszłości. W przypadku kryptowalut, aktywem bazowym może być np. Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) lub inne tokeny. Kontrakty futures są standardyzowane, co oznacza, że ich warunki, takie jak wielkość kontraktu, data rozliczenia i sposób rozliczenia, są określone przez giełdę.

Jak działają kontrakty futures?

Kontrakty futures działają na zasadzie zobowiązania do wykonania transakcji w przyszłości. Inwestor może zająć pozycję długą (kupno) lub krótką (sprzedaż) w oparciu o swoje przewidywania dotyczące kierunku ruchu cen. W przypadku kontraktów futures na kryptowaluty, rozliczenie może nastąpić poprzez dostawę fizyczną aktywa lub w formie gotówkowej, w zależności od zasad danej giełdy.

Kluczowe pojęcia związane z kontraktami futures

Cena futures

Cena futures to cena, po której kontrakt zostanie rozliczony w przyszłości. Jest ona ustalana na podstawie bieżącej ceny aktywa bazowego, stóp procentowych oraz kosztów przechowywania.

Margin

Margin to zabezpieczenie, które inwestor musi zdeponować, aby otworzyć pozycję. W przypadku kontraktów futures, margin jest zazwyczaj wyrażony jako procent wartości kontraktu. Istnieją dwa rodzaje marginu: initial margin (początkowe zabezpieczenie) oraz maintenance margin (minimalne zabezpieczenie wymagane do utrzymania pozycji).

Leverage (dźwignia finansowa)

Leverage pozwala inwestorom na handel większą pozycją niż ich rzeczywisty kapitał. W przypadku kontraktów futures, leverage jest wyrażany jako stosunek wartości kontraktu do wymaganego marginu. Należy pamiętać, że dźwignia zwiększa zarówno potencjalne zyski, jak i straty.

Rozliczenie

Rozliczenie kontraktu futures może nastąpić poprzez dostawę fizyczną aktywa lub w formie gotówkowej. W przypadku kryptowalut, większość giełd oferuje rozliczenie gotówkowe, co oznacza, że różnica między ceną otwarcia a ceną zamknięcia jest rozliczana w formie gotówki.

Rodzaje kontraktów futures

Kontrakty futures z dostawą fizyczną

Kontrakty futures z dostawą fizyczną wymagają dostarczenia rzeczywistego aktywa bazowego w momencie rozliczenia. W przypadku kryptowalut, oznaczałoby to przekazanie np. Bitcoinów z jednego portfela na drugi.

Kontrakty futures z rozliczeniem gotówkowym

Kontrakty futures z rozliczeniem gotówkowym nie wymagają dostarczenia aktywa bazowego. Zamiast tego, różnica między ceną otwarcia a ceną zamknięcia jest rozliczana w formie gotówki.

Zalety i wady kontraktów futures

Zalety

• Możliwość lewarowania
• Zabezpieczenie przed zmiennością rynku
• Dostęp do szerokiego zakresu aktywów

Wady

• Wysokie ryzyko związane z dźwignią finansową
• Potencjalne straty przekraczające początkowy kapitał
• Złożoność mechanizmów rozliczeniowych

Podsumowanie

Kontrakty futures to potężne narzędzie handlowe, które może przynieść zarówno duże zyski, jak i straty. W kontekście kryptowalut, oferują one możliwość lewarowania oraz zabezpieczenia się przed zmiennością rynku. Jednakże, ważne jest, aby zrozumieć mechanikę kontraktów futures oraz związane z nimi ryzyka przed rozpoczęciem handlu. Dla początkujących, kluczowe jest rozpoczęcie od małych pozycji i stopniowe zwiększanie ekspozycji w miarę zdobywania doświadczenia.

Polecane platformy handlu kontraktami futures

Platforma	Funkcje futures	Rejestracja
Binance Futures	Dźwignia do 125x, kontrakty USDⓈ-M	Zarejestruj się teraz
Bybit Futures	Kontrakty perpetualne odwrotne	Rozpocznij handel
BingX Futures	Handel kopiujący dla futures	Dołącz do BingX
Bitget Futures	Kontrakty z marżą USDT	Otwórz konto

Dołącz do społeczności

Zasubskrybuj kanał Telegram @strategybin po więcej informacji. Najbardziej zyskowna platforma kryptowalut - zarejestruj się tutaj.

Weź udział w naszej społeczności

Zasubskrybuj kanał Telegram @cryptofuturestrading dla analiz, darmowych sygnałów i więcej!