상품 선물

상품 선물 거래: 초보자를 위한 안내

상품 선물 거래란 무엇인가?

상품 선물 거래는 특정 상품(예: 금, 은, 원유, 농산물)을 미래 특정 시점에 미리 정해진 가격으로 사고파는 계약을 의미합니다. '선물(Future)'이라는 용어 자체가 미래의 거래를 약속한다는 의미를 내포하고 있습니다. 이는 현물 시장에서 즉시 상품을 주고받는 것과는 대조적입니다. 현물 시장과 선물 시장은 서로 보완적인 관계를 가지며, 시장 참여자들에게 다양한 투자 및 위험 관리 수단을 제공합니다.

상품 선물 계약은 표준화되어 있으며, 거래소에서 거래됩니다. 표준화되었다는 것은 계약의 양, 품질, 인도 장소, 인도 시기 등이 미리 정해져 있다는 것을 의미합니다. 이러한 표준화는 거래의 투명성과 효율성을 높여줍니다.

상품 선물 거래의 기본 개념

상품 선물 거래를 이해하기 위해서는 다음과 같은 기본 개념을 숙지해야 합니다.

기초 자산(Underlying Asset): 선물 계약의 대상이 되는 상품 자체를 의미합니다. 예를 들어, 금 선물 계약의 기초 자산은 금입니다.
만기일(Expiration Date): 선물 계약이 종료되고 상품을 인도하거나 현금으로 결제해야 하는 날짜입니다.
인도(Delivery): 만기일에 계약에 따라 상품을 실제로 주고받는 것을 의미합니다. 하지만 대부분의 투자자들은 만기일까지 계약을 유지하지 않고, 계약을 청산합니다. 선물 계약 청산
청산(Settlement): 선물 계약을 만기일 전에 종료하는 것을 의미합니다. 이는 반대 포지션을 취함으로써 이루어집니다. 예를 들어, 매수 포지션을 청산하기 위해서는 매도 포지션을 취해야 합니다.
증거금(Margin): 선물 계약을 체결하기 위해 예치해야 하는 금액입니다. 증거금은 계약 금액의 일부이며, 레버리지 효과를 통해 적은 자본으로 큰 규모의 거래를 할 수 있도록 합니다. 레버리지
변동성(Volatility): 상품 가격의 변동 정도를 나타내는 지표입니다. 변동성이 높을수록 위험도 높지만, 수익을 얻을 가능성도 높아집니다. 변동성 분석
롤오버(Roll Over): 만기일이 다가오는 선물 계약을 다음 만기일의 선물 계약으로 옮기는 것을 의미합니다. 이는 포지션을 유지하기 위해 사용됩니다. 롤오버 전략

상품 선물 거래의 종류

상품 선물은 기초 자산에 따라 다양한 종류로 분류됩니다.

금속 선물: 금, 은, 구리, 백금 등의 금속을 기초 자산으로 하는 선물 계약입니다. 금 선물 거래
에너지 선물: 원유, 천연가스, 난방유 등의 에너지를 기초 자산으로 하는 선물 계약입니다. 원유 선물 거래
농산물 선물: 옥수수, 대두, 밀, 설탕 등의 농산물을 기초 자산으로 하는 선물 계약입니다. 농산물 선물 거래
가축 선물: 소, 돼지, 닭 등의 가축을 기초 자산으로 하는 선물 계약입니다.

상품 선물 종류
기초 자산	종류	거래소 예시
금속	금, 은, 구리	COMEX, LME
에너지	원유, 천연가스	NYMEX, ICE
농산물	옥수수, 대두, 밀	CBOT
가축	소, 돼지	CME

상품 선물 거래의 장점과 단점

상품 선물 거래는 다음과 같은 장점과 단점을 가지고 있습니다.

장점

레버리지 효과: 적은 자본으로 큰 규모의 거래를 할 수 있습니다.
양방향 거래: 가격 상승을 예상할 경우 매수 포지션을, 가격 하락을 예상할 경우 매도 포지션을 취할 수 있습니다. 숏 셀링
위험 관리: 선물 계약을 통해 가격 변동 위험을 헤지(hedge)할 수 있습니다. 헤지 전략
다양한 투자 기회: 다양한 상품에 대한 투자 기회를 제공합니다.

단점

높은 위험: 레버리지 효과로 인해 손실이 확대될 수 있습니다.
변동성: 상품 가격의 변동성이 높을 경우 예측이 어려울 수 있습니다.
만기일 관리: 만기일 전에 계약을 청산하거나 롤오버해야 합니다.
복잡성: 선물 거래는 현물 거래보다 복잡하며, 전문적인 지식이 필요합니다.

상품 선물 거래 전략

상품 선물 거래에는 다양한 전략이 존재합니다.

추세 추종 전략(Trend Following): 가격 추세를 파악하여 추세 방향으로 거래하는 전략입니다. 추세 추종
역추세 전략(Counter-Trend): 가격 추세에 반대되는 방향으로 거래하는 전략입니다. 역추세 전략
변동성 돌파 전략(Breakout Strategy): 가격이 특정 수준을 돌파할 때 거래하는 전략입니다. 변동성 돌파
뉴스 기반 전략(News-Based Trading): 경제 뉴스나 산업 동향에 따라 거래하는 전략입니다. 경제 지표 분석
페어 트레이딩(Pair Trading): 상관관계가 높은 두 상품을 동시에 매수/매도하여 수익을 추구하는 전략입니다. 상관관계 분석

기술적 분석과 거래량 분석

상품 선물 거래에서 성공적인 투자를 위해서는 기술적 분석과 거래량 분석이 필수적입니다.

기술적 분석(Technical Analysis): 과거 가격 데이터와 거래량 데이터를 분석하여 미래 가격을 예측하는 방법입니다. 차트 분석
거래량 분석(Volume Analysis): 거래량 데이터를 분석하여 시장의 강도와 추세를 파악하는 방법입니다. 거래량 지표
지지선과 저항선(Support and Resistance): 가격이 특정 수준에서 지지받거나 저항받는 경향을 나타내는 가격대입니다. 지지선과 저항선
이동평균선(Moving Average): 과거 가격의 평균값을 계산하여 추세를 파악하는 지표입니다. 이동평균선 활용
MACD(Moving Average Convergence Divergence): 두 이동평균선의 관계를 이용하여 추세의 변화를 파악하는 지표입니다. MACD 지표
RSI(Relative Strength Index): 가격의 상대적인 강도를 측정하여 과매수/과매도 상태를 파악하는 지표입니다. RSI 지표

상품 선물 거래 시 유의 사항

상품 선물 거래는 높은 위험을 수반하므로, 다음과 같은 유의 사항을 숙지해야 합니다.

충분한 지식 습득: 상품 선물 거래에 대한 충분한 지식을 습득하고, 투자 전략을 신중하게 선택해야 합니다. 선물 거래 교육
위험 관리: 손실 제한 주문(Stop-Loss Order)을 설정하여 손실을 최소화해야 합니다. 손절매 설정
자금 관리: 투자 가능한 자금의 범위를 정하고, 과도한 레버리지 사용을 자제해야 합니다. 자금 관리 전략
시장 상황 파악: 시장 상황을 지속적으로 파악하고, 경제 뉴스 및 산업 동향에 주의해야 합니다. 시장 분석
감정적인 거래 지양: 감정적인 판단에 따라 거래하지 않고, 객관적인 분석을 바탕으로 투자 결정을 내려야 합니다. 심리적 트레이딩
수수료 및 세금 고려: 거래 수수료 및 세금을 고려하여 수익성을 계산해야 합니다. 거래 수수료 및 세금

결론

상품 선물 거래는 높은 수익을 얻을 수 있는 기회를 제공하지만, 동시에 높은 위험을 수반합니다. 따라서 충분한 지식과 경험을 쌓고, 신중한 투자 결정을 내려야 합니다. 이 가이드라인이 상품 선물 거래를 시작하는 초보 투자자들에게 도움이 되기를 바랍니다. 선물 거래 시작하기

파생상품 선물 거래소 상품 시장 전망 경제 상황과 상품 가격 위험 관리 기법

플랫폼	선물 특징	등록
Binance Futures	최대 125배 레버리지, USDⓈ-M 계약	지금 등록
Bybit Futures	영구 역방향 계약	거래 시작
BingX Futures	복사 거래	BingX에 가입
Bitget Futures	USDT 보장 계약	계좌 개설
BitMEX	암호화폐 플랫폼, 최대 100배 레버리지	BitMEX